博鼇聚焦金融科技 陳生強：服務金融機構是真金

3月23日， 以“直面全球化與自由貿易的未來”為主題的2017年博鼇亞洲論壇在海南隆重開幕。 論壇特設“金融科技(Fintech)， 金融， 還是科技”圓桌論壇， 國內外重量級專家學者和商業領袖係數到場， 共同探討金融科技的發展方向。

論壇上， 京東金融CEO陳生強分析和區別了時下最熱的三個概念“互聯網金融”、“金融科技”和“科技金融”， 成為了會上的一個重磅觀點。 陳生強認為， 互聯網金融是場景的拓展， 多是將互聯網作為金融產品的銷售管道；科技金融是互聯網企業用技術給自己做金融產品；而金融科技是技術的革命，

用技術幫助行業提高效率， 降低成本。

互聯網金融賣產品， 金融科技設計產品

從2013年“金融科技”被首次提出， 這個概念就常常與原先大熱的“互聯網金融”一詞混淆， 而後來又衍生出了“科技金融”等表述。 如何區分這三個概念？陳生強認為， 金融科技最準確的定義應該是：遵從金融本質， 以資料為基礎， 以技術為手段， 為金融行業服務， 從而説明金融行業提升效率、降低成本、增加收入。 換句話說， 做金融科技首先需要大量的資料和技術積累， 其次是要致力於向行業輸出自己的技術能力， 而不是關起門來自己做金融。

對比互聯網金融， 陳生強認為這兩個概念之間的區別是， 互聯網金融是場景的拓展， 而金融科技是技術的革命。

互聯網金融更多是將互聯網作為金融產品的銷售管道， 而金融科技是以資料為基礎、技術為手段， 改變金融行業的成本結構和收入結構；互聯網金融更多是賣產品， 而金融科技更核心的是説明金融機構設計產品， 去做以前做不了或者做起來成本很高的事情， 場景的拓展只是金融科技的一個維度。

此外， 陳生強還比較了金融科技與科技金融這兩個概念。 他認為， 科技金融一般是指互聯網公司通過技術給自己做產品， 自己做金融；而金融科技主要是服務金融機構， 是一個開放平臺。

陳生強認為， 無論是哪個概念， 最核心的永遠是風控。 資料驅動下的風險定價能力是金融科技的核心壁壘。 以京東金融的消費金融業務為例，

京東商城積累了十多年的使用者資料和交易資料是業務的基礎， 京東金融用這個資料聯合購買、合作和投資的其他資料庫， 搭建了核心的風險定價模型， 目前這個模型涵蓋了超過三萬個變數。

陳生強舉例說， 未來20年， 金融科技將可以做到“比你更懂你”， 可以為客戶提供的是整體金融解決方案。 基於強大的用戶洞察能力， 目前京東金融已經可以做到差異化定價， 不同信用的人以不同的利率獲得不同金融的貸款。 比如張三可以放貸5萬， 年化利率5%， 李四放貸20萬， 年化利率卻可能是4%， 真正做到“千人千面”

金融科技賦能普惠金融， 降低成本是核心

普惠金融的發展也是本次博鼇論壇金融科技圓桌的熱點話題。 陳生強認為，

阻礙普惠金融發展的瓶頸就是可負擔成本。 事實上， 對於傳統方式來說， 普惠金融根本就無法實現， 幾乎是做一單賠一單。 社會上很多機構不願意做普惠金融或者做不好， 主要是因為變動成本高。 而現在， 金融科技有能力讓變動成本大幅下降， 甚至變為零。 這樣， 普惠金融才可以獲得可持續的商業模式。 京東金融的思路是投入巨大的固定成本， 而將變動成本降到幾乎為零。 陳生強表示， 京東金融每個業務的前期都要在資料、研發和系統上大量投入， 這是固定成本， 而每個訂單的操作成本是變動成本。 拿信貸業務來說， 京東金融沒有一個人工信貸審核， 全平臺實現機器自動化放貸， 每單的變動成本近乎等於零。 “我們的供應鏈金融產品——京保貝可以做到3分鐘放貸， 我們的交易系統具備1秒鐘處理幾十萬筆交易的能力， 這在過去的金融服務中是不可想像的。 ”每單的變動成本幾乎為零， 才能做到真正惠及用戶。 規模越大， 攤薄變動成本， 商業模式就會成立。 京東金融願意把這種金融科技的能力開放給金融機構， 一同做好普惠金融， 服務實體經濟和個人。

據陳生強透露， 截至目前， 京東金融已經累積服務了超過10萬家中小企業， 累積放貸總額達到2500億。 為農村人口放貸額度累積達到400億， 幫助了4.2萬貧困人口得到金融服務。

最後， 出席本次博鼇論壇金融科技圓桌的嘉賓達成了一個共識：金融科技的發展離不開國家政策的監管和鼓勵， 任何金融創新都要建立在合規的基礎上。正如陳生強在會後接受媒體採訪所說，“金融創新與監管創新的過程不是一個相互博弈的過程，而是一個相互促進的過程，金融科技應該選擇擁抱監管而非逃避監管，只有在有效的監管之下，市場才不會出現劣幣驅逐良幣的現象。”

任何金融創新都要建立在合規的基礎上。正如陳生強在會後接受媒體採訪所說，“金融創新與監管創新的過程不是一個相互博弈的過程，而是一個相互促進的過程，金融科技應該選擇擁抱監管而非逃避監管，只有在有效的監管之下，市場才不會出現劣幣驅逐良幣的現象。”