歐冶子和他的女兒莫邪， 在龍泉的秦溪山麓鑄劍己經整整十年。 十年來， 父女倆天天雞鳴而起， 夜半才歇。 寶珠總不會永遠被沙土埋沒， 歐冶子父女鑄的劍終於被世人公認， 譽滿神州。 越王勾踐見了也萬分賞識， 敕封歐冶子為“將軍”。 但歐冶子婉言謝絕了越王的封爵， 和女兒莫邪一道回到秦溪山麓， 照舊每天雞鳴而起， 夜半才歇， 細心鑄劍， 而且在技藝上格外刻苦鑽研， 精益求精。 他決心鑄出一把驚天地、泣鬼神的寶劍來。
寒來暑往， 不覺間又過了許多年。
一天夜裡， 莫邪提了個小提籃給她爹送來夜宵，
歐冶子被女兒這話問得莫名其妙：“你問這做甚？”
莫邪抿嘴一笑， 放下小提籃， 神秘地說：“你聽！”
歐冶子停住手裡的鐵錘， 傾耳細聽， 山睡風息， 萬籟俱寂， 什麼也聽不見。
莫邪只覺得心裡好笑， 又說道：“你抬頭看嘛！”
歐冶子抬頭一看， 只見兩隻喜鵲從空中撲棱棱飛進了大楓樹頂上的鳥窠， 他明白了：“哦， 你想幹將了。 ”
“爹， 瞧您說的！我的意思， 今天是七夕， 請您歇上一夜。 我看您今年以來， 面容清瘦， 氣力漸衰， 飯量減少， 夜裡睡眠不好， 我心裡著實不安。 ”
歐冶子聽了這話， 激動地說：“孩子， 你的關心我何嘗不知。 無奈世間萬物有盛必有衰， 人哪能長生不老？人生一世， 倘能智啟來者， 蔭覆他人， 雖死， 又有何怨恨！好吧，
莫邪見爹有這樣的興致， 心中非常高興， 連聲稱好。
吃罷夜宵， 莫邪一手拉著父親， 一手提著劍， 歡歡喜喜到了甌江邊。 他倆解開纜繩跳進船裡。 歐冶子木槳一劃， 小船便如一束鵝毛溧入江中。 明月之下， 水波粼粼， 清風拂衣， 父女倆的終日辛勞， 頓時全消。 對 此良宵美景， 莫邪情不自禁地引頸高歌；歐冶子以槳擊船相和， 悠悠然如置身塵世之外。
歌罷， 船到渣嶼。 父女倆泊住小船， 跳上岸來， 順著小路， 找了個平坦的地方， 歐冶子便舒動筋骨， 拔劍起舞。 一時間只見青光四射， 驚得嶼上宿鳥離窠， 江中魚龍跳躍， 山上猿猴啼嘯， 劍氣直沖銀河……
這時候， 天上有七位仙女， 覺得她們住的瓊樓微微震盪，
莫邪發現七朵祥雲從空中冉冉降下， 急忙告訴爹爹。 歐冶子收住架勢， 抬頭一看， 見是七位仙女腳踩祥雲， 笑盈盈地向他們迎面飄來。 不一會兒， 仙女們就落在渣嶼上。 歐冶子和莫邪連忙整理衣冠， 迎上前去。
相見禮畢， 眾仙女要過劍來， 仔細觀看， 莫不嘆服。 歐冶子謙恭地說：“眾位仙家， 此劍是塵間俗物， 有失雅望， 何勞如此誇獎！望你們賜教， 多多相助。 ”
眾仙女敬佩歐冶子父女為國為民、堅初不拔的精神，
良宵苦短， 不覺金雞高唱， 天將破曉， 七位仙女和歐冶子父女都知道分別在即。 七仙中的大姐指著七泓清泉說：“請取七泉之水， 配合為一， 用於淬火， 用於磨礪， 定能鑄出更好的劍來。 ”說畢， 叫過六位妹妹， 與歐冶子父女告別， 向天空飛去。
父女倆送別了七位仙女， 就登船渡江， 奔回寮棚。 歐冶子把那劍放進爐裡， 加上青楓硬炭， 拉動風箱。 莫邪取來七泉之水放在爐旁。 經過千錘百煉， 當歐冶子取劍在七泉之水中淬火時， 只見一團白霧沖天而起， 等霧氣消散， 就出現了一支寒光閃閃的劍。 歐冶子父女又用七泉之水， 悉心地磨礪。
後人見了此劍， 都視為珍寶。 因它在龍泉鑄成， 身上又有七星的標記， 故有叫“龍泉劍”的， 也有叫“七星劍”的。 久而久之， 龍泉就成了劍的代稱， 以至有“手握三尺龍泉”之說。