上個月， 最新一季《權力的遊戲》開更， 兩大勢力囧雪和龍媽終於合流， 看官們放下吊足一年的胃口。 巧合的是， 上個月外賣市場也發生相似的劇情——打了3年， 餓了麼居然要收購百度外賣了。
追劇至此， 有人感歎資本力量， 有人為美團捏把汗， 但更多人是疑惑：餓了麼做體量， 百度外賣做高端市場， 差異這麼大的一對冤家， 怎麼說一起就一起了？
外賣大戰的本質是重度垂直和多元化的大戰
的確， 回頭看外賣大戰這3年， 比起找共同點， “差異”是更多人討論的關鍵字。
早期， 我們有過關於輕重模式的討論。 但隨著各家紛紛自建配送， 重模式成了市場主流；
後來， 我們又有關於品質高低的爭議。 但整個市場的消費力日漸增強， 現在連美團餓了麼的客單價都去到40元， 實際上大家都在發力高端市場， 百度可能在這一塊積累更豐富， 但是不構成本質差異。
自然選擇下，
私以為， 這組差異應該在組織架構上——重度垂直和多元化。 換句話說， 外賣大戰的本質， 其實是重度垂直和多元化的大戰。
“資源稟賦”決定外賣平臺發展走向
古典經濟學告訴我們， 資源稟賦決定了一個國家的發展走向， 對外賣平臺而言， 不同的組織架構決定了平臺有不同的資源稟賦， 也就決定了其發展方針。
餓了麼是重度垂直外賣平臺的代表， 當然還有其他業已消失的小平臺；美團外賣、百度外賣、曾經的口碑外賣， 則是多元化平臺下的一個外賣業務分支。
對垂直平臺來說， 其最大的資源稟賦是創新力。
原因是外賣是其唯一業務， 作為業務單一的小平臺， 只有不斷投入資源創新， 打出差異化， 才有可能活下來。 所以， 最早自建配送的是到家美食會， 最早推出商家管理系統、最早建立全國性配送體系的是餓了麼。
追劇至此， 有人感歎資本力量， 有人為美團捏把汗， 但更多人是疑惑：餓了麼做體量， 百度外賣做高端市場， 差異這麼大的一對冤家， 怎麼說一起就一起了？
外賣大戰的本質是重度垂直和多元化的大戰
的確， 回頭看外賣大戰這3年， 比起找共同點， “差異”是更多人討論的關鍵字。
早期， 我們有過關於輕重模式的討論。 但隨著各家紛紛自建配送，
後來， 我們又有關於品質高低的爭議。 但整個市場的消費力日漸增強， 現在連美團餓了麼的客單價都去到40元， 實際上大家都在發力高端市場， 百度可能在這一塊積累更豐富， 但是不構成本質差異。
自然選擇下， 物種都在自發地向最有利於生存的方向進化。 我們也慢慢發現， 外賣市場並不存在那麼多重要的差異， 大多數鴻溝都會隨時間推移而彌合。 對各平臺命運起決定性作用的， 應該是更本質的差異。
私以為， 這組差異應該在組織架構上——重度垂直和多元化。 換句話說， 外賣大戰的本質， 其實是重度垂直和多元化的大戰。
“資源稟賦”決定外賣平臺發展走向
古典經濟學告訴我們， 資源稟賦決定了一個國家的發展走向，
餓了麼是重度垂直外賣平臺的代表， 當然還有其他業已消失的小平臺；美團外賣、百度外賣、曾經的口碑外賣， 則是多元化平臺下的一個外賣業務分支。
對垂直平臺來說， 其最大的資源稟賦是創新力。
原因是外賣是其唯一業務， 作為業務單一的小平臺， 只有不斷投入資源創新， 打出差異化， 才有可能活下來。 所以， 最早自建配送的是到家美食會， 最早推出商家管理系統、最早建立全國性配送體系的是餓了麼。
單純拼創新能力，更少依靠資本輸血，使垂直平臺的生存狀態基本適用于叢林法則。在殘酷的原始鬥爭中，最具實力的平臺會迅速異軍突起，獲得救命融資，走上正軌；但根據馬太效應，勝利者一般只有一個，更多同行最後只能默默死去或被兼併。我們都已經知道，前一種情況正是餓了麼的發展路徑；後者的名單則長得數不清。
相比起來，多元化平臺下的外賣業務活得更從容，他們的資源稟賦是來自母公司的投入。
美團外賣、百度外賣和曾經的口碑外賣，背後都有一家業已成熟的母公司，依靠主營業務輸血或吸引外部融資，外賣業務的生存壓力比垂直同行少，也更能應對外部環境的變化。
百度外賣是在外賣大戰中局切入的，那時候餓了麼和美團已經基本完成壟斷，但憑藉不惜代價的投入和風騷的市場定位，百度外賣還是在白領市場站穩了腳跟，白領份額一度達到3成以上；同樣，口碑外賣在長年份額不到10%的狀態下仍然堅持做了2年多，最後熬到被餓了麼合併，背後當然也是阿裡爸爸支持；至於美團的資源優勢也不用多說了，30億美元現金躺在賬上，多元化公司的融資能力比垂直平臺強。
多元化平臺熬不死，但也沒多大動力去創新，這決定了其戰略更多是以跟進創新者為主。
他們就像中長程賽跑裡體力較佳但爆發力稍遜的選手，前半段雖然趕不上第一名，但也會緊緊咬在身後，不讓自己跌出第一集團，並在後半段憑藉體能優勢伺機超越。這種策略不一定成功，但這是唯一的辦法。
從目前戰況來看，重度垂直陣營剩下餓了麼一個獨苗，多元化陣營馬上也將只剩美團外賣一個，表面上看，雙方打成平手，似乎還沒分出高下。
但真的是這樣嗎？
戰情分析：垂直平臺戰鬥力比多元化強悍
有一組不容忽略的事實：
1. 垂直陣營中，絕大部分玩家都死在多元化平臺介入戰鬥（2013年底）前的早期鬥爭中；
2. 被打敗的兩個多元化外賣平臺——口碑外賣和百度外賣，都是被垂直平臺餓了麼兼併的。
換句話說，迄今所有被認為是失敗的外賣平臺，都是被垂直陣營打敗的。
所以即便垂直和多元化看起來打了個平手，那也是餓了麼掃清美團外賣以外所有對手的結果。
就像西元前221年，秦國和齊國是戰國時代最後的兩個國家，但你不能說兩國打了個平手，因為齊國實際上是秦滅五國後剩下的最後目標。這樣的比喻有些誇張，但足以說明迄今戰況。
事實上，我們目前為止能看到的所有O2O成功案例，攜程、滴滴等等，都是垂直平臺，這本身就說明問題。
成功的案例各有各的成功，但失敗者總是相似。
眾所周知，人工智慧成為百度未來發展核心，是導致百度O2O失去內部支持繼而被收購的主要原因。同樣，口碑外賣交由餓了麼運營，也是阿裡在考慮到線下運營難題後作出的決定。合併之初，口碑CEO範馳就這樣說過：“外賣可以給商家帶來增量，但這個（外賣）不是我們的專項，阿裡是做平臺的。”歸結起來，兩個多元化平臺在外賣領域失守的原因，與母公司的戰略變更有重大關係。
母公司對於重運營的天然抗拒，也直接導致外賣業務的折戟。作為互聯網浪潮的第一撥受益者，阿裡和百度曾相信在外賣市場同樣能靠技術四兩撥千斤，所以口碑和百度外賣都不約而同採用了最輕的代理模式——總部出平臺出技術，地方代理商出人力出運營。結果就是，代理商在面對線下複雜運營環境時，戰鬥力完敗於美團和餓了麼的直營隊伍。為了管轄數千名BD員工，美團餓了麼的確付出了沉重的成本代價，但他們最後也贏得了戰鬥。
所以我們可以說，是阿裡百度養活了口碑和百度外賣，但同樣，阿裡百度也親手殺死了他們。
非典型多元化的美團，能否走出多元化深坑？
最後來分析美團和餓了麼的戰局。
從外賣大戰開始，我就覺得美團是一家非典型的多元化平臺，因為美團雖然有諸多業務，但外賣才是它發展最快、最重要的業務。目前，美團點評1800萬平臺日訂單中，2/3是外賣訂單；整個公司3.5萬員工中，超過2萬人在做外賣；外賣也是美團點評唯一不承擔盈利任務的業務。
作為美團的老本行，到店業務還沒有強勢到可以養活這個公司。因此美團從來沒打算停止探索新業務，願意把最多最好的資源投入到外賣，這一定程度上解釋了為什麼美團外賣能戰到最後。
但美團終歸是一個多元化平臺，就算再有所側重，其在到店、酒旅、外賣、打車等各條業務線四面受敵也是客觀存在的事實。面對滴滴、攜程、餓了麼這些重度垂直對手，美團在技術、產品、運營上都是無差別競爭。美團是一家非常善於運營的公司，這是O2O的核心競爭力，但資源的分散削弱了這一競爭力，這就是為什麼美團至今仍沒有一個領域能做出絕對優勢。
如今，美團各業務線的體量都在增長，相應地，運營壓力也在急劇上升。美團今天還能把資源往外賣傾斜，但明天可能就必須兼顧到店和酒旅業務的擴張。
況且，競爭對手也沒有在睡覺。2014年的到店市場沒有支付寶，沒有微信支付，酒旅市場的攜程和去哪兒也還沒合併，當年的美團可以韜光養晦。但在2017年，美團扮演的是進攻者角色。
孫子兵法有雲，十則圍之，五則攻之。沒有5-10倍的資源與巨頭對壘，美團基本沒有贏的可能，但一旦分兵救援，外賣戰場就有可能失守。如無奇招制勝，美團未來必定面臨兩難。
餓了麼一手好牌，但仍需警惕資本觸手
餓了麼的形勢看起來相對樂觀。
據易觀發佈的Q2資料包告，餓了麼 APP 月活人數達 3402.0 萬人，美團外賣和百度外賣分別是2989.7 萬和1748.9 萬。另有公開資料顯示，百度外賣與餓了麼的用戶重合率不到1%。餓了麼兼併百度外賣後，很大機會確立外賣市場老大地位，這相信也是兩者合作的首要原因。
與多元化平臺相比，垂直平臺的短板在融資能力。但現在的餓了麼還能收購百度外賣，背後應該是有阿裡的資金支持，此前阿裡追加10億美元融資的傳聞似乎所言非虛。短期內，餓了麼預計仍能保持高舉高打的態勢，迫使美團在牌桌上增加投注，這是王興所最不願意面對的情況。
同時，收購百度外賣，餓了麼可以盡攬鞏振兵花3年苦心篩選的2000多萬高端市場用戶，至少提前2年實現制霸高端市場的目標。這批用戶是整個外賣市場的價值窪地，餓了麼用好了，未來要盈利也好、要縱深拓展業務也好，都能無憂。
不過餓了麼前路也並非沒有隱憂。作為垂直平臺，及時找到錢活下去是第一要務。而目前的餓了麼與阿裡捆綁太緊，阿裡若希望全面控制，未必歡迎其他投資者入局。融資選擇變得單一，平臺的生死就很容易被阿裡左右。
好在餓了麼現在發展得還不錯，1-3年內，阿裡應該會繼續保持耐心。
這點時間，無論最後勝者是美團還是餓了麼，這場惡戰都應該可以結束了？
單純拼創新能力，更少依靠資本輸血，使垂直平臺的生存狀態基本適用于叢林法則。在殘酷的原始鬥爭中，最具實力的平臺會迅速異軍突起，獲得救命融資，走上正軌；但根據馬太效應，勝利者一般只有一個，更多同行最後只能默默死去或被兼併。我們都已經知道，前一種情況正是餓了麼的發展路徑；後者的名單則長得數不清。
相比起來，多元化平臺下的外賣業務活得更從容，他們的資源稟賦是來自母公司的投入。
美團外賣、百度外賣和曾經的口碑外賣，背後都有一家業已成熟的母公司，依靠主營業務輸血或吸引外部融資，外賣業務的生存壓力比垂直同行少，也更能應對外部環境的變化。
百度外賣是在外賣大戰中局切入的，那時候餓了麼和美團已經基本完成壟斷，但憑藉不惜代價的投入和風騷的市場定位，百度外賣還是在白領市場站穩了腳跟，白領份額一度達到3成以上；同樣，口碑外賣在長年份額不到10%的狀態下仍然堅持做了2年多，最後熬到被餓了麼合併，背後當然也是阿裡爸爸支持；至於美團的資源優勢也不用多說了，30億美元現金躺在賬上，多元化公司的融資能力比垂直平臺強。
多元化平臺熬不死，但也沒多大動力去創新，這決定了其戰略更多是以跟進創新者為主。
他們就像中長程賽跑裡體力較佳但爆發力稍遜的選手，前半段雖然趕不上第一名，但也會緊緊咬在身後，不讓自己跌出第一集團，並在後半段憑藉體能優勢伺機超越。這種策略不一定成功，但這是唯一的辦法。
從目前戰況來看，重度垂直陣營剩下餓了麼一個獨苗，多元化陣營馬上也將只剩美團外賣一個，表面上看，雙方打成平手，似乎還沒分出高下。
但真的是這樣嗎？
戰情分析：垂直平臺戰鬥力比多元化強悍
有一組不容忽略的事實：
1. 垂直陣營中，絕大部分玩家都死在多元化平臺介入戰鬥（2013年底）前的早期鬥爭中；
2. 被打敗的兩個多元化外賣平臺——口碑外賣和百度外賣，都是被垂直平臺餓了麼兼併的。
換句話說，迄今所有被認為是失敗的外賣平臺，都是被垂直陣營打敗的。
所以即便垂直和多元化看起來打了個平手，那也是餓了麼掃清美團外賣以外所有對手的結果。
就像西元前221年，秦國和齊國是戰國時代最後的兩個國家，但你不能說兩國打了個平手，因為齊國實際上是秦滅五國後剩下的最後目標。這樣的比喻有些誇張，但足以說明迄今戰況。
事實上，我們目前為止能看到的所有O2O成功案例，攜程、滴滴等等，都是垂直平臺，這本身就說明問題。
成功的案例各有各的成功，但失敗者總是相似。
眾所周知，人工智慧成為百度未來發展核心，是導致百度O2O失去內部支持繼而被收購的主要原因。同樣，口碑外賣交由餓了麼運營，也是阿裡在考慮到線下運營難題後作出的決定。合併之初，口碑CEO範馳就這樣說過：“外賣可以給商家帶來增量，但這個（外賣）不是我們的專項，阿裡是做平臺的。”歸結起來，兩個多元化平臺在外賣領域失守的原因，與母公司的戰略變更有重大關係。
母公司對於重運營的天然抗拒，也直接導致外賣業務的折戟。作為互聯網浪潮的第一撥受益者，阿裡和百度曾相信在外賣市場同樣能靠技術四兩撥千斤，所以口碑和百度外賣都不約而同採用了最輕的代理模式——總部出平臺出技術，地方代理商出人力出運營。結果就是，代理商在面對線下複雜運營環境時，戰鬥力完敗於美團和餓了麼的直營隊伍。為了管轄數千名BD員工，美團餓了麼的確付出了沉重的成本代價，但他們最後也贏得了戰鬥。
所以我們可以說，是阿裡百度養活了口碑和百度外賣，但同樣，阿裡百度也親手殺死了他們。
非典型多元化的美團，能否走出多元化深坑？
最後來分析美團和餓了麼的戰局。
從外賣大戰開始，我就覺得美團是一家非典型的多元化平臺，因為美團雖然有諸多業務，但外賣才是它發展最快、最重要的業務。目前，美團點評1800萬平臺日訂單中，2/3是外賣訂單；整個公司3.5萬員工中，超過2萬人在做外賣；外賣也是美團點評唯一不承擔盈利任務的業務。
作為美團的老本行，到店業務還沒有強勢到可以養活這個公司。因此美團從來沒打算停止探索新業務，願意把最多最好的資源投入到外賣，這一定程度上解釋了為什麼美團外賣能戰到最後。
但美團終歸是一個多元化平臺，就算再有所側重，其在到店、酒旅、外賣、打車等各條業務線四面受敵也是客觀存在的事實。面對滴滴、攜程、餓了麼這些重度垂直對手，美團在技術、產品、運營上都是無差別競爭。美團是一家非常善於運營的公司，這是O2O的核心競爭力，但資源的分散削弱了這一競爭力，這就是為什麼美團至今仍沒有一個領域能做出絕對優勢。
如今，美團各業務線的體量都在增長，相應地，運營壓力也在急劇上升。美團今天還能把資源往外賣傾斜，但明天可能就必須兼顧到店和酒旅業務的擴張。
況且，競爭對手也沒有在睡覺。2014年的到店市場沒有支付寶，沒有微信支付，酒旅市場的攜程和去哪兒也還沒合併，當年的美團可以韜光養晦。但在2017年，美團扮演的是進攻者角色。
孫子兵法有雲，十則圍之，五則攻之。沒有5-10倍的資源與巨頭對壘，美團基本沒有贏的可能，但一旦分兵救援，外賣戰場就有可能失守。如無奇招制勝，美團未來必定面臨兩難。
餓了麼一手好牌，但仍需警惕資本觸手
餓了麼的形勢看起來相對樂觀。
據易觀發佈的Q2資料包告，餓了麼 APP 月活人數達 3402.0 萬人，美團外賣和百度外賣分別是2989.7 萬和1748.9 萬。另有公開資料顯示，百度外賣與餓了麼的用戶重合率不到1%。餓了麼兼併百度外賣後，很大機會確立外賣市場老大地位，這相信也是兩者合作的首要原因。
與多元化平臺相比，垂直平臺的短板在融資能力。但現在的餓了麼還能收購百度外賣，背後應該是有阿裡的資金支持，此前阿裡追加10億美元融資的傳聞似乎所言非虛。短期內，餓了麼預計仍能保持高舉高打的態勢，迫使美團在牌桌上增加投注，這是王興所最不願意面對的情況。
同時，收購百度外賣，餓了麼可以盡攬鞏振兵花3年苦心篩選的2000多萬高端市場用戶，至少提前2年實現制霸高端市場的目標。這批用戶是整個外賣市場的價值窪地，餓了麼用好了，未來要盈利也好、要縱深拓展業務也好，都能無憂。
不過餓了麼前路也並非沒有隱憂。作為垂直平臺，及時找到錢活下去是第一要務。而目前的餓了麼與阿裡捆綁太緊，阿裡若希望全面控制，未必歡迎其他投資者入局。融資選擇變得單一，平臺的生死就很容易被阿裡左右。
好在餓了麼現在發展得還不錯，1-3年內，阿裡應該會繼續保持耐心。
這點時間，無論最後勝者是美團還是餓了麼，這場惡戰都應該可以結束了？