摩通上調騰訊目標價至380元，因騰訊雲全方位佈局雲計算生態

近日，摩根大通發表研究報告，指雖然騰訊控股在雲業務方面屬後起之秀，但預期受惠其強勁資源及生態系統，特別是遊戲、視頻及社交媒體等，公司很快可以趕上。考慮到雲服務的貢獻，該行將騰訊2018至20年的溢利年複合增長率由25%上調至30%，目標價由320元升至380元，維持增持投資評級。

摩根大通的研究報告中，騰訊雲成為了騰訊股價上漲的重要原因。目前，隨著雲計算的發展，騰訊雲在國內、國際上的地位越來越重，尤其是遊戲、視頻以及社交媒體等生態方面的佈局，騰訊雲已經走在了行業的前列。

全方位佈局，視頻內容生態已成型

在視頻領域，憑藉騰訊多年以來對QQ音視頻、騰訊視頻等的精心經營，騰訊雲現已經形成了一套屬於自己的視頻內容解決方案。

據悉，騰訊雲早就推出了技術+內容生態的解決方案。在技術上，騰訊雲將視頻雲當做重點方向，

在即時音視頻通信及編解碼、低延時高併發直播、多路互動連麥及互動消息、人臉識別、視頻AI及鑒黃、P2P視頻等細分技術領域上有先發優勢，聚集了直播、點播、互動直播、視頻轉碼、短視頻SDK、IM等最完整的產品家族。

據瞭解，目前騰訊雲現有的視頻內容生態，

可以説明應用在24小時之內實現完整接入。

此外，除對客戶提供除技術服務以外，內容方面，騰訊雲還整合並成體系輸出包括精品內容、行銷等在內的增值服務，依託騰訊的內容和IP優勢，給合作夥伴帶來更多創造優質內容的機會。

34個全球服務節點，助力遊戲上雲出海

在摩根大通發表研究報告中也提到，遊戲也是騰訊股價的增長點。眾所周知，騰訊現在是全國最大的遊戲公司。從開始到現在，騰訊雲服務了三萬多款遊戲，在開發、測試、運維經驗上的積累讓騰訊雲佈局遊戲生態非常便捷。

目前，在基礎設施方面，騰訊雲有自建萬兆雲機房，全球覆蓋，配備20線BGP頂級網路,800+CDN節點；高IO雲伺服器、高可用雲資料庫萬量級IOPS，多樣化存儲方案，

輕鬆應對激增、高併發、海量訪問；擁有全球五大洲共計34個服務節點，説明遊戲快速實現全球化佈局。助力遊戲企業能夠快速“上雲出海”。

此外，騰訊雲還與開放平臺、應用寶、玩吧、QQ流覽器實現了無縫對接，開放藍鯨、手遊測試等騰訊服務，與合作夥伴共建遊戲生態。

生態全面開放，增加社交軟體使用者粘性

社交應該是騰訊最擅長的業務，眾所周知，騰訊靠社交應用起家，截止到今年3月份，騰訊的兩大社交應用微信和QQ分別以8.893億和8.685億的月活躍量成為國內社交軟體的冠軍和亞軍。

而在微信和QQ大資料的背後，就是騰訊雲的支撐。現如今，騰訊的社交能力已經通過騰訊雲打包開放。騰訊雲的社交能力支援豐富的消息類型，

支援跨平臺通信，更支援圖文、表情、語音、檔等消息類型；完善的群組管理，支援討論群組、公開群、聊天室，支持萬人直播大群；資料關係鏈管理方面，騰訊雲有著完備的資料管理鏈管理，豐富的自訂擴展能力；此外，應用還可以接入騰訊自身的社交平臺，進一步增加用戶粘性。

目前，富途牛牛利用騰訊雲通信快速實現了完整的帳號體系，單聊群聊功能，在短期內極大的提升了用戶活躍度，用戶粘性明顯增強；此外，除了傳統的單聊群聊，還可以通過雲通信IM SDK實現遊戲互動聊，直播互動聊天，點播評論、客服系統等功能。

雲計算已經成為眾多行業轉型升級的重要橋樑，騰訊雲作為中國雲計算的企業的後起之秀，也正在迎頭趕上。或許正如摩根大通資料顯示的那樣“到2021年市占率將增至20%”，這背後正是騰訊雲全面佈局的雲生態發力的開始。