朱波：我是守衛，昨晚我守的是創業者

如果把創投圈比作狼人殺，那麼創業者應該是預言家，他們是離未來最近的人群，在創造著未來；BAT是女巫，擁有豐富的資源和資金，

可救人也可毒人；京東是獵人，出局可帶走一人；用戶則是村民，擁有投票權。狼人是誰？守衛在哪裡？本期36計獨家專訪天使投資人朱波，原來，朱波便是守衛，他一直堅守在創業路上的第一個死亡穀，守護著創業者安然走過這道坎。而狼人，正是這廝殺激烈、競爭不斷的市場。

文 | 丟丟

他曾被稱為天使圈的攪局者，卻從0到1建立起了自己的追夢者聯盟，兩年便邁入中國天使投資人十強之列；他也被譽為90後創業投手，全國60%以上的90後創業明星案例皆出自他手；他敢說敢做心有猛虎，卻勇而知微與創業者同頻共鳴……他就是南派天使投資人典型代表、創新谷及追夢者基金創始人朱波。

說起朱波的履歷，可謂是自帶光環。在成為投資人之前，

朱波曾是一個連續成功創業者， 1996年他在美國創立NeTrue公司， 1999年在加拿大成功上市；2004年在北京成立 Cgogo，成為國內主要的移動搜索服務商（曾是中國移動、聯通的獨家提供商），最終得到李嘉誠基金的巨額投資；2012年朱波創辦創新穀孵化加速器，目前已成功孵化專案數百個。

2015年，朱波創立追夢者基金，實現從創業者到投資人的華麗轉身，但他說“這個轉身對我來講，本身就是創業，以一種創業的心態去做投資會非常好，因為你可以跟創業者在同一個頻道上對話。 ”

我們這些技術男更有用武之地了

對於這“第四次創業”，朱波表示，以前作為純粹創業者來講，他會更加關注自己創業方向的業務和服務，把自己所有精力和所有資源all in，

但是如今投資人的身份，不僅要求他要有垂直領域的深度，更需要廣度，需要站在一個全域的角度來審視整個行業、整個趨勢、整個賽道，甚至每一個創業者它本身具備的素質， “所以我們可以說創業是要縱向垂直，投資的話，既要有縱向，更多需要橫向。 ”

實現從單一縱向到縱橫兼備的跨越後，自詡理工男的朱波在國內技術創新尚處深海時，便投出了不少經典且高回報的案例，在華為任職期間他投資了昆侖萬維、暴風科技和易寶支付等公司，其中昆侖萬維和暴風科技已成功上市。創辦創新穀及追夢者基金後，他更是主導投資了禮物說、超級課程表、廣升股份、騰達股份等全球近百家早期創業公司。

據瞭解，朱波前期投資的項目大多以互聯網商業模式創新為主，

但隨著人口紅利的消失，整個互聯網流量已趨近飽和，互聯網、移動互聯網已經成為當今時代的基礎設施，原本的商業模式創新專案在創新上漸趨乏力，技術驅動的創新開始成為新的投資風口。說起這一變化，朱波顯得特別開心， “我特別高興的就是這一天已經來了，我們這樣的學理科、學電腦的技術男，就更加有用武之地了。 ”

朱波透露，他現在的投資中，技術投資的比例在慢慢增加，今年年初便投了一家基於人工智慧技術提升客戶智慧交互體驗的初創公司——北京智慧一點科技有限公司。

在朱波看來，人工智慧在各個行業當中，必須要與場景在一起才能做得更好。

顯然， “智慧一點”的選中的使用場景是吸引朱波投資的一大理由， “智慧一點”推出的產品叫智點交互推薦系統，也可以簡單理解為售前客服機器人，區別于市面上常見的售後客服機器人，它聚焦的是售前諮詢這一使用場景。

“其實我骨子裡還是個理工男，我也很關注一些技術底蘊比較深的創業者，也非常願意去認識他，我跟很多技術背景極強的創業者一起經常聊，經常會收到‘我見了那麼多投資人，朱總你是唯一一個真正懂我技術想幹什麼的人’的回饋。 ”但朱波也補充道，由於技術創新在中國啟動時間不長，如今尚處於早期階段，相對來說風險會比較大，所以追夢者基金在投資技術類專案時也會比較謹慎。

90後創業投手的標籤我蠻願意接受的

近兩年來，國內知名的90後創業者幾乎都是朱波投中的。1992年出生的錢勇創辦的次元倉已經完成了A+輪數千萬融資，1992年出生的王銳旭創辦的兼職貓曾被邀請到中南海參加總理座談會，1993年出生的溫城輝創辦的禮物說業務也在持續增長。即使之前引發巨大風波的余佳文，他的超級課程表也仍然是這個領域中的佼佼者。

因此外界對朱波的評價也常常與90後掛鉤，被譽為90後創業投手。對於這樣的標籤化定義，朱波表示雖然這樣的定義並不全面，但仍感謝厚愛，“給你貼標籤，那是大家對你的關注，對你的厚愛，所以我不想去撕掉這些標籤，只是希望大家能夠知道不同的我，我除了投這些，我還投技術，其實我的骨子裡面還是個理工男。”

朱波強調，其實他的投資的跟年齡毫無關係，“我在100多個項目裡面，真正的90後，20多歲的創業者占我整個基金的20%的比例都不到，大部分都是80後70後。”

為何投資比例如此低，卻仍是給外界留下了專投90後創業者錯誤印象？朱波直言，其實他投資的並不是90後，而是20-30歲的年輕人群體，只是如今處在這個年齡階段的年輕人正是90後。不過雖然比例低，但朱波表示自己還是很關注年輕人群體的創業，他認為這個群體在創業者當中相對來說是比較活躍的一支新生力量，這個群體代表的是未來，比例低只是因為這個群體本身創業成功的幾率低。朱波介紹，高中生創業成功的幾率低至百萬分之一，大學生的創業成功率則是十萬分之一，“我們作為優秀的投資人，就是要在這個比例裡面找到那個百萬分之一、十萬分之一，找到那些最頂尖最適合創業的人。”

但在尋找這些適合創業的年輕人的過程中，朱波也遇到過不少痛心的經歷，神奇百貨的王凱歆便是其一。短短一年間，王凱歆從“98年出生”“16歲輟學創業”的天才少女光環，揚言要幫投資人“賺夠95後的錢”，被多家投資機構看中拿下1500萬A輪融資，到如今醜聞不斷，創業之旅可謂跌宕起伏。

作為王凱歆的天使投資人，朱波顯得很無奈，“坦率講，其實在A輪前和A輪後，我們和這個98年的小丫頭在理念上就發生了重大衝突。”但朱波作為投資人在公司運營層面並不具備掌控權，雖然不斷給王凱歆提供建議與勸誡，最終也並沒能說服王凱歆，“我們特別心痛的是，眼看著創業者開著一輛沒有刹車的汽車狂奔下懸崖，我們都知道這個一定會掉下去，但是怎麼勸也勸不住的時候，其實我們心裡挺難受的，因為我知道這個肯定會死，但是創始人就是不撞南牆不回頭。”

有撞了南牆回頭了的嗎？“我們最近不是投了一個漂流傘嗎？做漂流傘的那個女孩就是。”朱波口中所說的女孩便是如今正熱的共用雨傘品牌漂流傘的93後創始人顧曼。

顧曼的第一次創業在兩年前，當時的她帶著一款名叫戀愛說的戀愛問答互動APP進入創投圈，這款定位為“身邊的情感問題專家”，滿足90後關於戀愛話題的傾訴和解惑需求的產品，最終獲得了朱波的天使投資，“到今天為止我都認為這個賽道是沒問題的，因為今天有人在這個賽道上賺了很多錢，但是在那時候知識付費還沒有起來，所以還沒法形成一個有效的商業模式。”

雖然朱波始終看好這一賽道，當時的顧曼在免費模式下始終無法實現盈利，最終選擇了放棄，改去做婚戀O2O，但在O2O這一死亡賽道上，顧曼的第二次嘗試以登上O2O項目死亡名單告終。

“她在今年轉身去做共用雨傘，也從商業模式上做了顛覆，所以當她來找我的時候，她也說她對前面兩次失敗做了深刻地反思，決定在這次創業當中要全力以赴。”顧曼對自己過去的深刻反省和決心打動了朱波，再加上朱波非常認可漂流傘的商業模式和思路，最終決定繼續投資顧曼。據瞭解，成立短短兩個月，漂流傘已經在朱波的幫助下完成了四輪融資，“我們認為失敗不可怕，可怕的是失敗以後不能做深刻地反思，找到自己的問題所在，而不是一味地去怨別人。”

領先兩步是先烈，領先半步是先驅

當問起未來的趨勢與佈局時，朱波指出，智慧互聯是未來發展的一個必然趨勢，未來有五大技術會奠定智慧互聯發展的基礎，它們分別是人工智慧、區塊鏈技術、去中心化、雲計算和大資料。其中，朱波指出，未來大而統的人工智慧是不可能存在的，人工智慧一定會趨向垂直和專業化，未來整個網路是一個去中心化的神經網路，神經網路中的每一個節點都有一個專項，每一個專項上的大資料會不斷更迭，使得它在這個領域當中成為智慧。朱波斷言，未來可能不會存在通過一個大的入口把所有流量挾持的情況。

“我們現在都無法預測三年以後是怎麼樣的，今年一年之內的事情我能看得到，第二年的事情我只能看清楚30%到50%，第三年我完全不知道。”朱波強調，技術快速發展，對於趨勢的把握，未知遠遠大於已知，但如今圈內的泡沫現象卻很多，“人工智慧就是巨大的泡沫，如今人工智慧其實還沒有真正落地，只是一個雛形的估值就虛高不下，像區塊鏈這裡也是有不少泡沫的，比如最近ICO的事情，ICO這裡面是有巨大的泡沫和風險。”

猶如打開了潘朵拉魔盒，曾在股市中出現的投資瘋狂目前正在ICO市場上演，而ICO項目也已經變成時下最火爆的投機工具。顯然，ICO這一驚天大泡沫朱波並不看好，但對於泡沫現象，他卻有自己獨到的見解，“泡沫有兩種，一種是肥皂泡，一種啤酒泡，肥皂泡的話，一戳穿就啥都沒有了，啤酒泡沫的話，你泡沫弄掉以後還是有啤酒的，至少有接近六成到七成是實的，三到四成是泡沫。投資裡面沒有泡沫就不性感了，有泡沫才能體現出英雄的膽略，我們還是擁抱泡沫，但是不能太過於泡沫。”

談起投資人的佈局策略，朱波稱，領先兩步是先烈，領先半步是先驅。“作為投資人來講，你不能太超前，你太超前的話，你天使投資這點投資資金完全無法撐到黎明到來的一刻，可能會死。”

朱波表示，投資時需要根據創業者的創業階段來決定是否進入及佈局。他認為創業分四個海，第一個是深海，深海即表面上風平浪靜，海底裡暗流洶湧，這時候會有一些新的技術和服務在慢慢成長，這一階段需要投資人擁有深海的洞察力，能夠看清深海裡面會有一些什麼新的技術起來，一旦這些技術從深海出來以後會馬上變成藍海。當創業項目從深海中出來轉變成藍海時，便是朱波認為適合佈局的最佳時期，“在深海變藍海那一刻，你要能夠抓住它，就半步之遙，也就半年到一年的時間，你能抓住事先佈局，讓它起來，馬上成藍海，那你就是一個非常好的佈局。”

朱波指出，創業者在藍海中要有極強的領導力，無論是規模、速度，還是標準，都要快速成為行業裡的領頭羊，一旦進入藍海以後，就要快速建立行業壁壘，成為行業的領導者。但朱波也表示，如今藍海時間越來越短，過去在機械製造年代，一個機械可以吃三十年，後來在軟體時代，一個軟體可以吃二十年，接著在互聯網時代，一個產品可以吃十年，但移動互聯網時代，一個服務只有五年左右的壽命了，“未來我們估計，藍海的時間會越來越短，隨著創業的基礎設施，創業的環境和資訊的透明度越來越強，大量的資金和投資人、創業者湧進來後，藍海可能三個月五個月以後就變紅海了。”

對於紅海，朱波表示，這一階段要考驗的是創始人的執行力，在同質化競爭當中，如何通過強大的執行能力在一片血海當中殺出來。紅海的最壞的結局就是死海，隨著大家無序的競爭，原有的良性商業模式反而變得誰都不掙錢，最終資本無法長期發展的，朱波告誡道，創業者如果碰到死海的話，要有決斷力，該放棄就要放棄，不要拖泥帶水。

當記者問起對趨勢的把握、佈局以及對行業的敏感度，滿分10分，自己能拿到多少分時，曾多次踩中風口的朱波顯得自信滿滿，“我覺得我8、9分沒問題。”

做創業路上第一個死亡穀的守護神

目前，朱波創立於2015年的追夢者基金，除了有一支天使基金以外，還在做一支成長基金的募集，“因為我們現在投的項目越來越多了，有很多專案需要我們在後期再繼續加棒，設立成長基金第一是可以追投我們自己一些好的案子，還有就是現在我們圈子裡幾乎每個人都有一兩百個案子，其中有30%左右的案子都跑到A輪、B輪C輪以後了，這些案子其實相當不錯，如果我們有一支成長基金的話，也能夠幫助這些公司跑得更快一點。”

但朱波也補充道，天使投資仍然是追夢者基金的主業，但太早的種子期已經不投了，“我們希望做創業者創業路上第一個死亡穀的守護神。”朱波介紹，目前創業路上主要有兩個死亡穀，第一個死亡谷是從天使到A輪，95%的公司在A輪之前就死掉了，還有一個死亡穀在B輪、C輪以後。“A輪之前死掉的不少公司其實本身商業模型、技術都是不錯的，就是差那麼一口氣，那麼一點錢，無法讓自己能夠度過這個死亡谷，成功到A輪，因為A輪的投資人對很多的指標和資料是有嚴格的要求和需求的，所以我們希望成為創業路上第一個死亡穀的守護神，能夠幫助這些優秀的創業者公司加一棒，使它能夠跨越第一個死亡穀。”

據介紹，目前追夢者基金已經投了110個左右的專案，其中真正關掉的差不多有15個左右，差不多占10%，同時有30%的公司屬於小而美，它可能沒有太大的上升空間，但是能活下來，還有30%的公司能夠跑出來，或上市或被並購。

當記者問起，能否用三個關鍵字來形容追夢者基金時，朱波選擇了夢想、回報和成就自我。他稱，如果沒有夢想，這個基金就沒有生命力；如果沒有回報，基金就不可持續發展；如果自己不能提高的話，投資人也就找不到自己的定位和樂趣，“所以一個基金的發展其實跟創業一樣，要大家共贏，共贏的話才能夠有持續發展。”

記者：那您的夢想是什麼？

朱波：我的夢想的話，成為一個優秀的投資人，這一定是我的一個夢想，當然我還有兩個夢想，我今天可能還沒有辦法告訴你，但這兩個夢想我覺得我會去實現它的。我希望我始終是接受挑戰的，永遠都在爬坡當中，像創業者一樣，往下看是萬丈深淵，往上看無限風光，我永遠希望自己沒有後退之路，往後退就是萬丈深淵，只能往前走。這種夢想的驅使、理想的驅使和情懷的驅使，能夠讓我每天充滿鬥志，每天醒來就又是一個豔陽天，我明天又可以看到更多的創業者，在跟我講他心中的夢想。