人世間的男女， 由於不信佛法、不信因果， 因此總是造業， 犯了以下的罪過， 則投生做山精水怪：
（1）見到或聽到別人有急難， 自己有足夠力量和條件去救助， 但卻不救。
（2）受到別人的恩惠卻故意忘記， 反而記怨而想加害于恩人。 這兩種人， 即使屢積功德、誦經持咒、佈施貧苦， 希望成就仙道、佛道， 死後因其功德， 免入各地獄受苦；但也會被罰為魑魅、魍魎、山妖、樹神、水怪、僵屍、遊魂， 或者附他的靈性在狐狸、熊羆、蛟蛇之類身上， 有的上百年， 有的數十年不等．
假如能夠醒悟以前的過錯， 盡力助人急難， 知恩報德， 借此修養的功德， 就能回歸本性， 並可以投生到福地。
反之， 假若被罰為山精水怪之後， 不好好地收斂形跡， 反而運用神力去顯化迷惑世人， 或驚嚇世人。 那麼在他作崇的罪惡滿盈之日、必會遭雷電擊斃， 並會化為¨聱”（鬼死後為顰）， 長久不得超生。