宋清輝：加強持牌監管是終結現金貸亂象主要辦法

各類現金貸平臺覆蓋了銀行等傳統金融機構無法覆蓋的借款群體，

解決了他們的融資問題。但畸高的借款利率、收費資訊披露不明、誘導續貸等行為，讓部分處在灰色地帶賺取高額利潤的現金貸公司備受質疑，讓借貸者背上沉重負擔。

現金貸暴露出三個巨大的風險：

①高得離譜的借款利率，帶來巨大的道德風險。如趣店等一些現金貸公司整體上拉低了金融行業的道德水準；

②流動性風險。現金貸的本質是一種互聯網次級貸款生意，

其獲得利潤主要來源於一群消費水準超出了自身消費能力的低收入群體；

③ 政策上的風險。若任由現金貸野蠻生長，可能會對金融穩定進而對社會穩定產生較大衝擊。

近年來，中國各類從事P2P、眾籌、消費金融、汽車金融等業務的互聯網金融公司不斷湧現。在這些互聯網金融公司發展的過程中，不少公司都借助打擦邊球的形式開展各類業務，如平臺自融、大額標的拆分、非直接銀行存管等。

作為其中最典型的一員，現金貸亦是亂象頻發，畸高利率、暴力催收、濫用個人資訊等問題不斷。同時，還把各種名目的手續費、帳戶管理費等強加到借貸者身上，其綜合年利率甚至高達600%，遠遠超過了國家對民間借貸年利率不超過36%的規定。

當前，市場上面有相當一部分互聯網科技公司，實際上並未獲取支付牌照，但卻仍舊提供信貸、支付服務和出售保險產品等消費金融產品，

若監管方對此置之不理，無疑將會帶來行業競爭問題以及金融穩定風險等嚴重問題。所以，加強互聯網金融科技公司持牌監管勢在必行，這也是終結現金貸亂象的主要辦法之一。

一旦加強對互聯網金融持牌監管加強，一部分未獲得支付牌照的公司，其消費金融之路可能會變成生死考驗。但這卻是行業合規發展的必然之路。

（作者系著名經濟學家宋清輝，

著有《一本書讀懂經濟新常態》）