創世夥伴資本周煒:整天給錢想顛覆別人,VC自己會被顛覆嗎?
2017年,對企業家們來說,既是挑戰,又是機會。和每年一樣,我們在年底採訪了70位各行各業的商業精英,用他們的視角解讀這一年。
採訪名單中有互聯網巨頭的CEO,也有風頭正勁的創業公司的創始人;有網紅企業家,
我們試圖通過他們的答案,來窺視並記錄中國最重要領域的重要變化。以下是創世夥伴資本主管合夥人周煒的自述。
要說2017年的關鍵時刻,
大家從一個頂級基金平臺到一個新創平臺,確實是一個巨大的變化,辦公室也從銀泰搬到瞭望京。好在我們出來創業的團隊還是原來在KPCB的那幫人,磨合沒有太大問題,雙幣基金的募資也非常順利。相對其他的新銳機構,我們足夠幸運。我們有幾個LP實際上是不投“第一次出來創業”的基金,
前幾天在烏鎮,我們拿了個年度新銳創業機構。我開玩笑說,“當了十年的老兵,又當新銳了也挺開心。”
作為一個新創機構,最大的挑戰,就是一切都要重頭來。過去在大機構裡,團隊專注投資,後臺、融資、LP關係都有美國專門的部門負責,但現在每個部分都要我們自己去處理,
現在中國的創業公司,從模式到技術創新很多東西都是歐美沒有的。競爭形勢也比國外更慘烈,反覆運算能力也在加速。因此,作為VC,有一個快速的本土決策形式才能保證投資的節奏。現在創世夥伴的投委會就我們中國的三位合夥人,
當然,現在中國的投資機構這麼多,不管對哪家來說都是挑戰。在這種環境下,我們作為一個新品牌,必然想很快地沖進頂級區間裡。
我時常跟團隊的同事說,想要幹成這事,用正常的速度航行不太可能,我們得用超級加速度。我兒子很喜歡看《火星救援》,最後登月艙上去會合,男主角昏過去,就是因為加速度太高。我覺得創世夥伴現在就處在這種加速度中,因為我們要的東西很高。
做VC這行,我們都希望投出來的企業能把這個行業顛覆。我覺得每一個VC都應該問自己一句話:你整天在給錢想顛覆別人,VC這行不會被顛覆?我覺得VC照樣會被顛覆。這種顛覆可能來自於不同的做事風格、決策機制、管理結構和技術手段。不能自大,覺得我們是投創新領域的,就好像覺得自己永遠是對的。
2017年投資圈一個特別明顯的信號是,人民幣基金的資金量極其充足,而美元基金資金量相對匱乏。過往經驗來看,美元基金投項目,追求的是最終贏家通吃的巨大市場,我願意虧五年、七年甚至十年,只要最後你能把這仗給打贏。而人民幣基金比較追求中短期的盈利。
這種情況下,對目標遠大的創業者來說,現有基金的資金量可能會是一種約束。因為一旦選擇融人民幣基金,鏈條上的所有角色都會希望能儘快看到盈利。這個市場,我覺得下一步可能會面臨調整。而遠大志向的早期創業者將面臨的挑戰是,有沒有足夠的長期資本支持?
明年一定是大浪淘沙的一年。這兩年,從創業者到投資機構,中國的數量都達到了史無前例——就算在美國創投最熱的時候,恐怕也沒有這個數字。現在中國備案的投資機構,從不同統計口徑,2萬多到4萬多不等。而十年前我剛加入VC行業時,可能只有一兩千家。在美國,這個數字我估計在三四千左右。這種情況下,大浪淘沙是必然的。下一個階段能堅持下來的投資機構只有兩種,一種是達到幾百億基金規模、什麼資產類別都有的大機構;第二種就是特別專注、垂直的專業投資機構。
現在你可以看到,真正的用戶人群和付費人群已經轉移到年輕一代。既然如此,你必須要瞭解年輕人的想法。所以,我現在比較願意聽最年輕這一代人的建議。反而是同齡人給我的建議,大部分都比較油膩。
因為我們要的東西很高。做VC這行,我們都希望投出來的企業能把這個行業顛覆。我覺得每一個VC都應該問自己一句話:你整天在給錢想顛覆別人,VC這行不會被顛覆?我覺得VC照樣會被顛覆。這種顛覆可能來自於不同的做事風格、決策機制、管理結構和技術手段。不能自大,覺得我們是投創新領域的,就好像覺得自己永遠是對的。
2017年投資圈一個特別明顯的信號是,人民幣基金的資金量極其充足,而美元基金資金量相對匱乏。過往經驗來看,美元基金投項目,追求的是最終贏家通吃的巨大市場,我願意虧五年、七年甚至十年,只要最後你能把這仗給打贏。而人民幣基金比較追求中短期的盈利。
這種情況下,對目標遠大的創業者來說,現有基金的資金量可能會是一種約束。因為一旦選擇融人民幣基金,鏈條上的所有角色都會希望能儘快看到盈利。這個市場,我覺得下一步可能會面臨調整。而遠大志向的早期創業者將面臨的挑戰是,有沒有足夠的長期資本支持?
明年一定是大浪淘沙的一年。這兩年,從創業者到投資機構,中國的數量都達到了史無前例——就算在美國創投最熱的時候,恐怕也沒有這個數字。現在中國備案的投資機構,從不同統計口徑,2萬多到4萬多不等。而十年前我剛加入VC行業時,可能只有一兩千家。在美國,這個數字我估計在三四千左右。這種情況下,大浪淘沙是必然的。下一個階段能堅持下來的投資機構只有兩種,一種是達到幾百億基金規模、什麼資產類別都有的大機構;第二種就是特別專注、垂直的專業投資機構。
現在你可以看到,真正的用戶人群和付費人群已經轉移到年輕一代。既然如此,你必須要瞭解年輕人的想法。所以,我現在比較願意聽最年輕這一代人的建議。反而是同齡人給我的建議,大部分都比較油膩。