屢被“關照”上海人壽應對整改 萬能險收緊後仍過保費半數
文 | 標點財經研究員 黃鳳清
成立未滿三年的上海人壽，
《投資時報》在對2017年保監會出具的37張監管函進行統計和回顧，並推出《保險監管風雲錄》專題報導時注意到，上海人壽的案例頗值得研究。
10月11日，保監會公佈了針對上海人壽保險股份有限公司的監管函，指出於2017年3月9日至4月15日對該公司進行了公司治理現場評估，
針對上述問題，保監會提出了具體的監管要求，
其中，覽海控股（集團）有限公司為上海人壽的第一大股東，至2017年三季度末持股比例為20%。
對於保監會此次下發的監管函，上海人壽對《投資時報》表示，公司已在第一時間成立了以董事長為組長、總裁和董事會秘書為副組長的公司治理整改專項小組，研究制定具體的整改措施，部分問題已經完成整改，如進一步完善了面向董事的資訊報送相關制度，單獨建立獨立董事制度，完善關聯方資訊、加強關聯交易內部控制等，其他相關整改工作也正積極有序推進中。
成立於2015年2月的上海人壽，初期依靠萬能險實現迅速擴張，成立首年規模保費便接近145億元，其中保戶投資款新增交費（主要為萬能險）破百億元，占比近七成。2016年下半年尤其是四季度以來，風向急轉，監管層對萬能險監管的收緊對高度依賴萬能險的壽險公司而言影響甚大。
根據保監會資料，標點財經研究院攜手《投資時報》對人身險公司2017年1-10月保費收入進行了統計。結果顯示，上海人壽保戶投資款新增交費同比縮水超過1/3，下降34.6%至73.86億元。不過，萬能險收入的下降並未使其業務結構得到進一步優化，該公司同期原保險保費收入降幅更大，同比下降44.04%至60.77億元。最終，上海人壽2017年1-10月規模保費由2016年同期的221.54億元縮減至134.63億元，下降39.23%，其中萬能險依然佔據半壁江山，保戶投資款新增交費在規模保費中的占比為54.86%，儘管較2015年末已有所降低，但卻高於2016年同期水準。在84家披露資料的人身險公司中，上海人壽保戶投資款新增交費規模排名第14，該項占比排名第5，可見與其他壽險公司相比，上海人壽的萬能險規模及占比仍然較大。
上海人壽2017年的償付能力季度報告顯示，一季度該公司淨利潤為-2.32億元，二季度、三季度披露的資料則分別為0.92億元、0.74億元。
對於未來的發展，上海人壽表示，公司正按照保險行業監管要求和保險市場發展趨勢全面推進轉型發展， 重點聚焦豐富產品體系、優化業務結構、完善銷售管道、升級內控管理等多方面，主動擁抱調整轉型，尤其著力開發定期壽險、醫療保險、疾病保險等保障性險種，為新三年及後續長效發展打造新動能。
結果顯示，上海人壽保戶投資款新增交費同比縮水超過1/3，下降34.6%至73.86億元。不過，萬能險收入的下降並未使其業務結構得到進一步優化，該公司同期原保險保費收入降幅更大，同比下降44.04%至60.77億元。最終，上海人壽2017年1-10月規模保費由2016年同期的221.54億元縮減至134.63億元，下降39.23%，其中萬能險依然佔據半壁江山，保戶投資款新增交費在規模保費中的占比為54.86%，儘管較2015年末已有所降低，但卻高於2016年同期水準。在84家披露資料的人身險公司中，上海人壽保戶投資款新增交費規模排名第14，該項占比排名第5，可見與其他壽險公司相比，上海人壽的萬能險規模及占比仍然較大。上海人壽2017年的償付能力季度報告顯示，一季度該公司淨利潤為-2.32億元，二季度、三季度披露的資料則分別為0.92億元、0.74億元。
對於未來的發展，上海人壽表示，公司正按照保險行業監管要求和保險市場發展趨勢全面推進轉型發展， 重點聚焦豐富產品體系、優化業務結構、完善銷售管道、升級內控管理等多方面，主動擁抱調整轉型，尤其著力開發定期壽險、醫療保險、疾病保險等保障性險種，為新三年及後續長效發展打造新動能。