文 | 標點財經研究員 黃鳳清
成立未滿三年的上海人壽， 已屢次成為監管層的關照對象。 繼2016年因萬能險問題成為被中國保監會要求整改的9家保險公司之一後，
《投資時報》在對2017年保監會出具的37張監管函進行統計和回顧， 並推出《保險監管風雲錄》專題報導時注意到， 上海人壽的案例頗值得研究。
10月11日， 保監會公佈了針對上海人壽保險股份有限公司的監管函， 指出於2017年3月9日至4月15日對該公司進行了公司治理現場評估， 查實該公司在“三會一層”運作、關聯交易、內部審計、考核激勵等方面存在問題。 具體來看有六大違規問題， 在公司治理運作方面， 包括董事會運作不規範、獨立董事制度缺失及管理不規範、高級管理人員免職未按時報備；在內部管控方面， 包括關聯交易管理不規範、薪酬管理不合規、內部審計管理不到位。
針對上述問題， 保監會提出了具體的監管要求， 包括要求上海人壽在接到監管函後立即實施整改工作， 成立由主要負責人牽頭的專項工作組， 制定切實可行的整改方案；按照整改方案對評估發現的問題逐項整改， 形成整改報告， 並於2017年11月30日前書面報至保監會；自監管函下發之日起六個月內禁止該公司直接或間接與覽海控股（集團）有限公司及其關聯方開展下列交易：提供借款或其他形式的財務資助、除存量關聯交易的終止行為（如到期、贖回、轉讓等）以外開展資金運用類關聯交易（包括現有金融產品的續期， 以及已經簽署協議但未實際支付的交易）， 上述六個月期滿之日起三個月為觀察期，
其中， 覽海控股（集團）有限公司為上海人壽的第一大股東， 至2017年三季度末持股比例為20%。
對於保監會此次下發的監管函， 上海人壽對《投資時報》表示， 公司已在第一時間成立了以董事長為組長、總裁和董事會秘書為副組長的公司治理整改專項小組， 研究制定具體的整改措施， 部分問題已經完成整改， 如進一步完善了面向董事的資訊報送相關制度， 單獨建立獨立董事制度， 完善關聯方資訊、加強關聯交易內部控制等， 其他相關整改工作也正積極有序推進中。
成立於2015年2月的上海人壽， 初期依靠萬能險實現迅速擴張， 成立首年規模保費便接近145億元，
根據保監會資料， 標點財經研究院攜手《投資時報》對人身險公司2017年1-10月保費收入進行了統計。 結果顯示， 上海人壽保戶投資款新增交費同比縮水超過1/3， 下降34.6%至73.86億元。 不過， 萬能險收入的下降並未使其業務結構得到進一步優化， 該公司同期原保險保費收入降幅更大， 同比下降44.04%至60.77億元。 最終， 上海人壽2017年1-10月規模保費由2016年同期的221.54億元縮減至134.63億元， 下降39.23%， 其中萬能險依然佔據半壁江山， 保戶投資款新增交費在規模保費中的占比為54.86%，
上海人壽2017年的償付能力季度報告顯示， 一季度該公司淨利潤為-2.32億元， 二季度、三季度披露的資料則分別為0.92億元、0.74億元。
對於未來的發展， 上海人壽表示， 公司正按照保險行業監管要求和保險市場發展趨勢全面推進轉型發展， 重點聚焦豐富產品體系、優化業務結構、完善銷售管道、升級內控管理等多方面， 主動擁抱調整轉型， 尤其著力開發定期壽險、醫療保險、疾病保險等保障性險種， 為新三年及後續長效發展打造新動能。