大數據揭秘：日均贖回超50萬的高淨值人群、80後、90後最愛買這些理財產品！（結果出乎意料）
騰訊理財通自2014年初在微信錢包上線以來，產品不斷豐富，平臺使用者數和資金保有量穩步增長，目前用戶數已經超過1億，資金保有量超過3000億元。這1億用戶的理財行為和偏好是怎樣的呢？高淨值用戶與年輕群體的理財習慣有何不同？
《新財富》雜誌攜手騰訊理財通，今日聯合發佈了首屆“騰訊理財通-新財富金企鵝獎”，描繪出了中國財富管理使用者的行為圖譜和產品反覆運算革新路徑。
來源|新財富雜誌（ID：newfortune）
作者|趙俊
2018年，中國迎來了改革開放40周年。中國過去40年成就的體現之一，就是經濟高速發展惠及國民個人，帶動私人財富總量迅速擴張。據招商銀行和貝恩公司聯合發佈的《2017中國私人財富報告》測算，
尤其是作為社會中堅的中產階層，需要應付養老、醫療、子女教育、保險、通貨膨脹等全方位的財富管理問題，
金融科技的興起，更為財富管理行業全面賦能。包括騰訊理財通等網路平臺的興起，不僅為用戶提供了便利而多元化的理財管道，也為理財產品的銷售提供了全面而周到的服務通道和大資料支援。
“金企鵝獎”評選根據理財通平臺積累的客觀資料，從使用者申購量、資金規模、投資收益等指標維度，
2018年2月3日，“金企鵝獎”評選結果在深圳隆重揭曉。
“金企鵝獎”獲獎者合影
那麼，這個榜單究竟是如何評選出來的，上榜者都有哪些競爭優勢，又能為理財者和金融機構提供哪些借鑒？且看新財富一一揭密。
01
高淨值用戶、80後和鵝廠使用者偏愛穩健型理財產品
對任何公司來說，擺在第一位的始終都是用戶。使用者體驗是衡量產品價值的重要標準，騰訊產品尤以注重使用者體驗著稱。本屆“金企鵝獎”評選也以用戶為維度，推出了五項“年度最佳服務獎”，分別是鉑金用戶、鵝廠用戶以及90後、80後和金牛座申購最多的理財產品，每個獎項設置1個名額。
在各類金融科技服務愈加普及的情況下，使用者理財需求也日益呈現出差異化和精細化。為了優化用戶體驗，讓用戶獲得與自身需求更匹配的理財產品、享受更貼心的定制化服務，騰訊理財通上線了會員服務體系，根據使用者在騰訊理財通的資產積累，將用戶劃分為基礎、白銀、黃金和鉑金四個會員層級，不同層級的會員可享有不同類型的會員專屬服務。以理財服務中的“快速贖回”特權為例，白銀會員的每日快贖額度為10萬元，黃金會員為20萬元，鉑金會員為50萬元，層級越高，額度越高，贖回的速度越快。
理財值在50萬元以上的鉑金會員，代表了高淨值用戶的理財需求。理財通申購量顯示，最受鉑金使用者喜愛的產品是“長江證券樂享1天”系列產品。該系列由長江證券資產管理有限公司提供，一共有兩個子產品，“長江樂享1天”4月期封閉120天，年化收益率5.22%；添利系列封閉189天，年化收益5.05%。
“長江樂享1天”投資策略穩健，不直接投資於股票、股票型基金和期貨等高風險資產，為中低風險產品。其建立了風險準備金機制，如果總淨收益小於份額基準業績，則管理人將以風險準備金進行有限補償，客戶收益具有一定安全墊。從理財通榜單可以看出，高淨值用戶原來大多是風險偏好較低的投資者。
這是由光大永明人壽保險公司提供的一款保險理財產品，鎖定期365天，主要投資於流動性資產、AA評級及以上的固定收益率資產，不投資於股票，參考年化回報率達到5.5%。由此可以看出，80後的用戶群體最喜愛的也是有穩健回報的理財產品。
02
90後衝勁足，偏愛股票型基金
年輕人的理財風格又是怎樣的呢？90後用戶正值青春，最小的還在校園，最大的已進入社會摸爬滾打。理財通資料顯示，90後的理財風格比前輩80後更為激進。
意想不到的是，“理財達人”金牛座原來也是風險愛好者，“中歐新藍籌混合基金”是金牛座申購最多的產品。該產品由中歐基金管理公司推出，精選未來2-3年的景氣趨好的行業重點投資，中長期持有，股票投資比例達到40-80%。中歐基金致力於為投資人提供超越市場的長期收益，曾獲得“五年持續回報明星基金公司獎”。中歐新藍籌混合也表現亮眼，過去一年的投資收益高達19.71%。
03
無論理財偏好穩健還是激進，基金中總有一款適合你。從1998年國內最早的兩隻公募基金成立到2018年，中國基金行業已經發展了20年。這20年間，基金業從無到有，從小到大，已經成為中國資本市場的中流砥柱，並伴隨財富管理市場的成長蓬勃發展。
基於信託責任的制度化安排，公募基金堪稱大資管行業中，投資者權益保護最充分、市場最規範、系統性風險因素最少的細分領域。無論在行業管理規模還是長期回報上，公募基金業成績斐然。中國基金業協會資料顯示，截至2017年12月底，中國境內共有基金管理公司113家，合計管理的公募基金資產達到11.6萬億元。如今，每兩個中國人裡，就有一人投資了基金。
表：貨幣基金占比高達61%
從1998年到2018年，公募基金行業湧現出一批優秀的基金經理，他們為投資者奉獻了可觀的投資回報，彰顯出公募基金行業的長期價值和核心競爭力，在資本市場上樹立了基金行業的標杆形象。
本次“金企鵝獎”特別推出了“年度最佳投資經理獎”。評選方法是以所有產品的申購量為指標維度，申購量最多的產品，其投資經理獲得“年度最具人氣投資經理”。經過資料比對，“國壽嘉年月月盈”的投資經理殷暉、“易方達易理財貨幣”的基金經理易朝陽，榮獲本屆“年度最具人氣投資經理獎”。
從這個結果可以看出，理財通平臺上用戶申購最多的仍是穩健型產品。雖然理財意識不斷增強，但在風險偏好方面，由於自身認識、資本市場欠完善等諸多因素的限制，國內財富所有者對風險的偏好程度明顯弱于歐美等發達國家的富人群體，這令兼具安全和抗通脹的穩健型理財產品廣受青睞。
同時，上述兩款產品也順勢摘取了“年度最佳穩健型產品獎”。從規模和收益兩個指標維度來考慮，通過加權所有穩健型產品在2017年度的資產規模（30%比重）和年化收益（70%比重），“易方達基金易理財”獲得了“年度最佳貨幣基金產品”的稱號，“國壽嘉年月月盈”則奪得了“年度最佳固定收益產品”的稱號。
本屆“金企鵝獎”還設立了“年度最佳合作創新獎”，該獎項從產品品種的多樣化和產品設計的創新程度來評分，太平養老保險股份有限公司獲得這項榮譽。太平養老在理財通上推出了4只穩健型產品，分別是“太平養老頤養天天”、“太平養老樂享274”、“太平養老樂享太平”和“太平養老頤養66”。針對不同用戶的差異化理財需求，每只產品封閉期不同，最短的頤養天天存取靈活，最長的樂享274需要封閉274天，對應的年化收益也更高，達到5.6%。
“年度最佳合作夥伴獎”則是從產品設計、產品提供、產品宣傳、使用者服務和溝通順暢度多個方面綜合考察，評價理財通合作夥伴的綜合素質。中信證券、華夏基金、鵬華基金和南方基金獲得了此項榮譽。
04
浮動收益產品表現亮眼
過去一年，A股呈現結構性牛市特徵，部分浮動收益產品也取得了不菲的收益。浮動收益產品分為主動管理型基金產品和被動管理基金產品。主動管理基金產品包括偏股型基金、債券型基金、混合型基金、海外型基金和商品型基金產品。
從所有主動管理基金產品在2017年度的資產規模（30%權重）和收益漲跌幅（70%權重）來計算，“興全趨勢投資混合基金”（163402）獲得了本屆“金企鵝獎”的“年度最佳主動管理基金產品”稱號。
興全基金也是今年廣受矚目的“網紅”基金，其以優異的業績表現吸引了眾多投資人的追捧。年初興全合宜首募，其規模在一天之內就達到327億元，創下權益類基金歷史首募第三大紀錄。作為明星團隊的一員，“興全趨勢投資混合”也表現優異，其2017年的漲幅達到25.29%。過去一年，中國股票型基金的平均收益率僅為11.98%。
被動管理基金產品主要為指數型基金產品。大家都知道過去一年消費板塊氣勢如虹，白酒股表現亮眼，貴州茅臺（600519）更是屢破新高，年度漲幅高達112%。通過加權2017年度所有被動管理基金產品的資產規模（30%）和收益漲跌幅（70%），“招商中證白酒指數”（161725）獲得了“年度最佳被動管理基金產品”的稱號，其過去一年的漲幅高達74.92%。
基金定投可以讓投資者分散買入的風險，強制儲蓄、聚沙成塔，在不知不覺中積攢財富，享受複利的增長。在理財通平臺上，最受用戶喜愛的定投產品是哪只呢？本次評選將2017年度所有定投產品按照申購量從高到低進行排序，嘉實基金系列定投產品獲得了“最受定投使用者喜愛的基金產品”稱號。嘉實系列定投產品收益不菲，“嘉實基本面50指數基金”（160716）過去一年漲幅達到28.12%，也是理財通平臺上近5年收益率排名第二的產品。
05
未來理財靠機構
展望未來，伴隨中國經濟發展進入新時代，私人財富占GDP的比重還有很大提升空間，金融產品的配置需求還將日益增強，財富管理行業將延續黃金年代。不過，在金融產品市場化、規範化的背景下，約定收益類產品的“隱性剛兌”難以為繼，淨值化轉型勢在必行，投資者需要專業理財機構和投資顧問的幫助來構建適合自己的投資產品組合。
在監管趨嚴和A股機構化的背景下，專業理財機構和平臺的意義愈發凸顯。高端領域的資產匹配，多半是由理財師人工完成，依賴于理財師水準；而零售端的財富管理發展，將更多地依靠科技進步的力量。AI、雲、大資料等金融科技的發展，會使得搜集並標準化使用者的行為和資料變得可行。
互聯網公司可以依託龐大的使用者規模建立入口優勢，憑藉領先的科技能力識別用戶和匹配資產，構建起較高的競爭壁壘。騰訊理財通這樣的金融平臺擁有巨大的優勢。新財富也將繼續與騰訊理財通一起，共同致力於甄選優質金融機構，提升財富管理行業的透明度，推動這一行業規範健康發展。
推出了五項“年度最佳服務獎”，分別是鉑金用戶、鵝廠用戶以及90後、80後和金牛座申購最多的理財產品，每個獎項設置1個名額。在各類金融科技服務愈加普及的情況下，使用者理財需求也日益呈現出差異化和精細化。為了優化用戶體驗，讓用戶獲得與自身需求更匹配的理財產品、享受更貼心的定制化服務，騰訊理財通上線了會員服務體系，根據使用者在騰訊理財通的資產積累，將用戶劃分為基礎、白銀、黃金和鉑金四個會員層級，不同層級的會員可享有不同類型的會員專屬服務。以理財服務中的“快速贖回”特權為例，白銀會員的每日快贖額度為10萬元，黃金會員為20萬元，鉑金會員為50萬元，層級越高，額度越高，贖回的速度越快。
理財值在50萬元以上的鉑金會員，代表了高淨值用戶的理財需求。理財通申購量顯示，最受鉑金使用者喜愛的產品是“長江證券樂享1天”系列產品。該系列由長江證券資產管理有限公司提供，一共有兩個子產品，“長江樂享1天”4月期封閉120天，年化收益率5.22%；添利系列封閉189天，年化收益5.05%。
“長江樂享1天”投資策略穩健，不直接投資於股票、股票型基金和期貨等高風險資產，為中低風險產品。其建立了風險準備金機制，如果總淨收益小於份額基準業績，則管理人將以風險準備金進行有限補償，客戶收益具有一定安全墊。從理財通榜單可以看出，高淨值用戶原來大多是風險偏好較低的投資者。
這是由光大永明人壽保險公司提供的一款保險理財產品，鎖定期365天，主要投資於流動性資產、AA評級及以上的固定收益率資產，不投資於股票，參考年化回報率達到5.5%。由此可以看出，80後的用戶群體最喜愛的也是有穩健回報的理財產品。
02
90後衝勁足，偏愛股票型基金
年輕人的理財風格又是怎樣的呢？90後用戶正值青春，最小的還在校園，最大的已進入社會摸爬滾打。理財通資料顯示，90後的理財風格比前輩80後更為激進。
意想不到的是，“理財達人”金牛座原來也是風險愛好者，“中歐新藍籌混合基金”是金牛座申購最多的產品。該產品由中歐基金管理公司推出，精選未來2-3年的景氣趨好的行業重點投資，中長期持有，股票投資比例達到40-80%。中歐基金致力於為投資人提供超越市場的長期收益，曾獲得“五年持續回報明星基金公司獎”。中歐新藍籌混合也表現亮眼，過去一年的投資收益高達19.71%。
03
無論理財偏好穩健還是激進，基金中總有一款適合你。從1998年國內最早的兩隻公募基金成立到2018年，中國基金行業已經發展了20年。這20年間，基金業從無到有，從小到大，已經成為中國資本市場的中流砥柱，並伴隨財富管理市場的成長蓬勃發展。
基於信託責任的制度化安排，公募基金堪稱大資管行業中，投資者權益保護最充分、市場最規範、系統性風險因素最少的細分領域。無論在行業管理規模還是長期回報上，公募基金業成績斐然。中國基金業協會資料顯示，截至2017年12月底，中國境內共有基金管理公司113家，合計管理的公募基金資產達到11.6萬億元。如今，每兩個中國人裡，就有一人投資了基金。
表：貨幣基金占比高達61%
從1998年到2018年，公募基金行業湧現出一批優秀的基金經理，他們為投資者奉獻了可觀的投資回報，彰顯出公募基金行業的長期價值和核心競爭力，在資本市場上樹立了基金行業的標杆形象。
本次“金企鵝獎”特別推出了“年度最佳投資經理獎”。評選方法是以所有產品的申購量為指標維度，申購量最多的產品，其投資經理獲得“年度最具人氣投資經理”。經過資料比對，“國壽嘉年月月盈”的投資經理殷暉、“易方達易理財貨幣”的基金經理易朝陽，榮獲本屆“年度最具人氣投資經理獎”。
從這個結果可以看出，理財通平臺上用戶申購最多的仍是穩健型產品。雖然理財意識不斷增強，但在風險偏好方面，由於自身認識、資本市場欠完善等諸多因素的限制，國內財富所有者對風險的偏好程度明顯弱于歐美等發達國家的富人群體，這令兼具安全和抗通脹的穩健型理財產品廣受青睞。
同時，上述兩款產品也順勢摘取了“年度最佳穩健型產品獎”。從規模和收益兩個指標維度來考慮，通過加權所有穩健型產品在2017年度的資產規模（30%比重）和年化收益（70%比重），“易方達基金易理財”獲得了“年度最佳貨幣基金產品”的稱號，“國壽嘉年月月盈”則奪得了“年度最佳固定收益產品”的稱號。
本屆“金企鵝獎”還設立了“年度最佳合作創新獎”，該獎項從產品品種的多樣化和產品設計的創新程度來評分，太平養老保險股份有限公司獲得這項榮譽。太平養老在理財通上推出了4只穩健型產品，分別是“太平養老頤養天天”、“太平養老樂享274”、“太平養老樂享太平”和“太平養老頤養66”。針對不同用戶的差異化理財需求，每只產品封閉期不同，最短的頤養天天存取靈活，最長的樂享274需要封閉274天，對應的年化收益也更高，達到5.6%。
“年度最佳合作夥伴獎”則是從產品設計、產品提供、產品宣傳、使用者服務和溝通順暢度多個方面綜合考察，評價理財通合作夥伴的綜合素質。中信證券、華夏基金、鵬華基金和南方基金獲得了此項榮譽。
04
浮動收益產品表現亮眼
過去一年，A股呈現結構性牛市特徵，部分浮動收益產品也取得了不菲的收益。浮動收益產品分為主動管理型基金產品和被動管理基金產品。主動管理基金產品包括偏股型基金、債券型基金、混合型基金、海外型基金和商品型基金產品。
從所有主動管理基金產品在2017年度的資產規模（30%權重）和收益漲跌幅（70%權重）來計算，“興全趨勢投資混合基金”（163402）獲得了本屆“金企鵝獎”的“年度最佳主動管理基金產品”稱號。
興全基金也是今年廣受矚目的“網紅”基金，其以優異的業績表現吸引了眾多投資人的追捧。年初興全合宜首募，其規模在一天之內就達到327億元，創下權益類基金歷史首募第三大紀錄。作為明星團隊的一員，“興全趨勢投資混合”也表現優異，其2017年的漲幅達到25.29%。過去一年，中國股票型基金的平均收益率僅為11.98%。
被動管理基金產品主要為指數型基金產品。大家都知道過去一年消費板塊氣勢如虹，白酒股表現亮眼，貴州茅臺（600519）更是屢破新高，年度漲幅高達112%。通過加權2017年度所有被動管理基金產品的資產規模（30%）和收益漲跌幅（70%），“招商中證白酒指數”（161725）獲得了“年度最佳被動管理基金產品”的稱號，其過去一年的漲幅高達74.92%。
基金定投可以讓投資者分散買入的風險，強制儲蓄、聚沙成塔，在不知不覺中積攢財富，享受複利的增長。在理財通平臺上，最受用戶喜愛的定投產品是哪只呢？本次評選將2017年度所有定投產品按照申購量從高到低進行排序，嘉實基金系列定投產品獲得了“最受定投使用者喜愛的基金產品”稱號。嘉實系列定投產品收益不菲，“嘉實基本面50指數基金”（160716）過去一年漲幅達到28.12%，也是理財通平臺上近5年收益率排名第二的產品。
05
未來理財靠機構
展望未來，伴隨中國經濟發展進入新時代，私人財富占GDP的比重還有很大提升空間，金融產品的配置需求還將日益增強，財富管理行業將延續黃金年代。不過，在金融產品市場化、規範化的背景下，約定收益類產品的“隱性剛兌”難以為繼，淨值化轉型勢在必行，投資者需要專業理財機構和投資顧問的幫助來構建適合自己的投資產品組合。
在監管趨嚴和A股機構化的背景下，專業理財機構和平臺的意義愈發凸顯。高端領域的資產匹配，多半是由理財師人工完成，依賴于理財師水準；而零售端的財富管理發展，將更多地依靠科技進步的力量。AI、雲、大資料等金融科技的發展，會使得搜集並標準化使用者的行為和資料變得可行。
互聯網公司可以依託龐大的使用者規模建立入口優勢，憑藉領先的科技能力識別用戶和匹配資產，構建起較高的競爭壁壘。騰訊理財通這樣的金融平臺擁有巨大的優勢。新財富也將繼續與騰訊理財通一起，共同致力於甄選優質金融機構，提升財富管理行業的透明度，推動這一行業規範健康發展。