亂象終遇重典：互聯網金融企業迎來密集死亡期
文/壹觀察
整個中國金融互聯網行業“出事”企業名單似乎從未停止更新，
“亂象”之下，終於引來監管部門出手“重典”整治。
2月23日下午，銀監會正式對外公佈 《網路借貸資金存管業務指引》（以下簡稱《存管指引》），共計29條，對網貸資金存管進行了詳細、全面的規定，其中明確由商業銀行為網路借貸機構提供資金存管服務。
宜人貸對《壹觀察》表示，《存管指引》在落實網貸資金存管方面凸顯了監管智慧，能有效防範網貸平臺的以下潛在風險：
第一是降低平臺跑路風險，存管實現了用戶資金與網貸平臺有效隔離，大大降低網貸平臺卷款跑路的可能性；
第二是銀行為網貸平臺建立用戶自帳戶體系，同步核對借款資訊的匹配度，
第三是資金存管情況透明可查，銀行將會監控核對從用戶實名開戶、合同簽署備案，交易與合同的匹配審核、交易資金的劃轉的全部流程，並定期出具資金存管報告，用戶可在網站上查詢資金存管情況。
作為最早探索行業規範自律的互聯網金融企業之一，宜信宜人貸早在2015年就率先實現了與廣發銀行的合作資金存管落地。
宜信宜人貸相關人士對《壹觀察》解讀稱，宜人貸與廣發的資金存管合作模式，主要有以下幾大優勢：
用戶真實有效：使用者在平臺開立帳戶需要按照銀行要求進行身份驗證，
資金隔離監督：平臺在銀行開立客戶資金存管主帳戶和服務費帳戶，銀行對平臺的自有資金和用戶資金進行隔離監督；
用戶單獨建賬：每個用戶將單獨開立帳戶，以確保用戶資金清晰可查；
銀行合同核對：銀行將對借款合同與交易資金進行資訊核對，以確保資金交易的真實有效；
資金結算監督：平臺不能直接接觸客戶資金，而由銀行根據借款合同對客戶資金進行劃撥；
由此可以看到，宜信宜人貸與廣發銀行合作創新的資金存管模式，不僅讓其順利通過美國監管機構的嚴格審核，成為唯一赴美上市的中國互聯網金融企業； 也成為此次中國監管部門《存管指引》措施出臺提供了重要的實踐參考樣本。
在此之前，由於行業的低准入門檻和監管的缺失，造成大量網貸平臺違反上述規定，角色異化，實際上在扮演信用仲介即銀行的角色，且沒有得到及時糾正，再加上行業火爆快速發展，使得行業整體積累的問題和風險不斷暴發。
即使是進入2017年，新增問題月度網貸平臺（包括跑路、提現困難、經偵介入三類）仍在不斷出現。很多交易量排名靠前的大平臺，都遲遲未上線銀行資金存管，未形成基本的對金融安全的敬畏之心，甚至仍然在追逐灰色利益。
《壹觀察》分析認為，此次《存管指引》出臺，將給整個中國互聯網金融行業帶來重要影響：
1、標誌著監管部門“一個辦法”和“三個指引”組成的現行監管框架搭建完成。中國互聯網金融行業終於駛入監管完善的高速公路，“合規”將成為每個用戶衡量互聯網金融公司的最重要參考，投資人資金安全利益可以得到有效保障。
2、協力廠商支付機構遠離資金存管。《存管指引》中的存管人指的是在中華人民共和國境內依法設立並取得企業法人資格的商業銀行，並且對於委託人來說，存管人必須具有唯一性。這意味著以前在協力廠商支付機構做資金存管的業務將會被取代，但支付業務尚可繼續。
3、銀行進入資金存管業務加快。《存管指引》將有效提升商業銀行介入資金存管業務的意願，並加快相關行銷進度和技術開發進度，對於豐富銀行互聯網金融業務發展將起到推動作用。
4、整改速度緊迫。《存管指引》提出的整改時間只有6個月，還沒有上線銀行存管的平臺需要把握最後的衝刺期加快存管上線。
而據盈燦諮詢不完全統計，截至2017年2月27日，在完成資金存管方面，共有122家正常運營平臺與銀行完成直接存管系統對接並上線，約占P2P網貸行業正常運營平臺總數量的5.11%。
5、巨頭格局更加明顯。《存管指引》是行業規範也是門檻，意味著沒有能力完成存管的小平臺將迎來密集“死亡期”，之前“良幣驅逐劣幣”的行業野蠻生長狀態即將結束，宜人貸等守規矩的行業巨頭將享受到更多時間、空間和用戶增長紅利。
【壹觀察】—————————————
☞《壹觀察》網站為：guanchacn.com ，同時入駐《今日頭條》、搜狐、新浪、《百度百家》、《虎嗅》、《鈦媒體》、《介面》、《一點資訊》等平臺。
造成大量網貸平臺違反上述規定，角色異化，實際上在扮演信用仲介即銀行的角色，且沒有得到及時糾正，再加上行業火爆快速發展，使得行業整體積累的問題和風險不斷暴發。即使是進入2017年，新增問題月度網貸平臺（包括跑路、提現困難、經偵介入三類）仍在不斷出現。很多交易量排名靠前的大平臺，都遲遲未上線銀行資金存管，未形成基本的對金融安全的敬畏之心，甚至仍然在追逐灰色利益。
《壹觀察》分析認為，此次《存管指引》出臺，將給整個中國互聯網金融行業帶來重要影響：
1、標誌著監管部門“一個辦法”和“三個指引”組成的現行監管框架搭建完成。中國互聯網金融行業終於駛入監管完善的高速公路，“合規”將成為每個用戶衡量互聯網金融公司的最重要參考，投資人資金安全利益可以得到有效保障。
2、協力廠商支付機構遠離資金存管。《存管指引》中的存管人指的是在中華人民共和國境內依法設立並取得企業法人資格的商業銀行，並且對於委託人來說，存管人必須具有唯一性。這意味著以前在協力廠商支付機構做資金存管的業務將會被取代，但支付業務尚可繼續。
3、銀行進入資金存管業務加快。《存管指引》將有效提升商業銀行介入資金存管業務的意願，並加快相關行銷進度和技術開發進度，對於豐富銀行互聯網金融業務發展將起到推動作用。
4、整改速度緊迫。《存管指引》提出的整改時間只有6個月，還沒有上線銀行存管的平臺需要把握最後的衝刺期加快存管上線。
而據盈燦諮詢不完全統計，截至2017年2月27日，在完成資金存管方面，共有122家正常運營平臺與銀行完成直接存管系統對接並上線，約占P2P網貸行業正常運營平臺總數量的5.11%。
5、巨頭格局更加明顯。《存管指引》是行業規範也是門檻，意味著沒有能力完成存管的小平臺將迎來密集“死亡期”，之前“良幣驅逐劣幣”的行業野蠻生長狀態即將結束，宜人貸等守規矩的行業巨頭將享受到更多時間、空間和用戶增長紅利。
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