荷包測評︱活期收益最高可達9.88%的糖衣炮彈

收益高，流動性好

關注荷包的小夥伴挺多的，八戒分析了一下原因，

與它的高收益有直接的關係。

經歷了降息潮，行業的平均收益已經降到了9%附近，今天團貸網又發佈了調整收益率的公告，從5月6日起，針對不同的產品利率下調1%-1.4%不等。

對於一些收益至上的投資人來說，兼具高收益和高流動的荷包，簡直就是完美女神。荷包目前有兩種產品，零錢包和零錢包定期。

零錢包是荷包主打的產品，一分錢起投，隨存隨取。零錢包的預期年化收益為7%，

每週上漲0.5%，最高可達9.88%。

零錢包定期按照期限不同，收益也有所差別。

28天項目年化收益為10.88%；58天項目年化收益為11.88%；88天項目年化收益為12.88%；188天項目年化收益為13.68%。

收益確實已經可以滿足大多數人的胃口了，尤其是活期。可是到底是什麼樣的資產，才能撐起這麼高的收益和流動性呢？

運營資訊和專案資訊披露不充分

荷包與網貸之家、網貸天眼這類的協力廠商均未進行資料對接，

官網和APP上也沒有看到運營資料和報告，無法判斷平臺的規模。

荷包只能在APP上投資，官網只作為資訊展示管道，也沒有註冊埠。

荷包在投資前看不到借款人資訊，只有簡單的介紹。比如零錢包匹配的是個人小微金融債權，零錢包定期匹配的是個人小微金融、汽車金融、銀行委託貸款等債權。

投資後，可以看到借款合同和債權轉讓合同，但都模糊了借款人及轉讓人的關鍵資訊。

也沒有任何關於借款人基本資訊，包括職業或者收入的介紹。

圖片截自聊天記錄

未上線銀行存管

荷包目前尚未上線銀行存管，八戒充值時，資金是通過融寶支付劃轉的。但八戒查看銀行資金收支明細時，發現對方帳戶為：融通物貿（天津）電子商務有限公司。

圖片截自銀行官網

融寶支付的牌照持有主體為天津融寶支付網路有限公司，那麼這個融通物貿和融寶支付有什麼關係呢？八戒查詢其工商資訊顯示，發現融通物貿是融寶支付的關聯公司。

圖片截自企查查

之前曾有媒體同行稱，

在荷包上充值的資金最終支付的商戶名稱是清遠市江豐飼料。而經八戒體驗後，目前流向融通物貿，是否就沒有問題呢？《支付管理辦法》規定，支付機構接受客戶備付金，應當在商業銀行開立備付金專用存款帳戶存放備付金，支付機構只能選擇一家商業銀行作為備付金存管銀行，且在該商業銀行的一個分支機搆職能開立一個備付金專用存款帳戶。

也就是從協力廠商支付的層面來說，客戶的資金應該是落在牌照公司在銀行開立的備付金帳戶裡。比如八戒在某新浪支付託管平臺充值的時候，對方帳戶顯示的就是新浪支付的運營主體北京新浪支付科技有限公司。

圖片截自銀行官網

不過，這個問題出在協力廠商支付方面，跟荷包沒有太大的關係。但荷包選擇合作夥伴的時候，審查不力，如果融寶支付出現問題，荷包的支付方面也會受到影響。

圖片截自企查查

債權包自動匹配

觀察荷包上所有的標的的投資期限：28、58、88、188，看起來還蠻吉利的，但是光吉利是不頂用的，畢竟借款是按照實際需求來定借款期限的。

八戒投資的58天的零錢包定期1703212，借款協定中顯示的借款期限都是36個月；八戒投資的零錢包，借款協定中顯示的借款期限為12個月。投資期限和借款期限不匹配，不免有些拆分期限的嫌疑，而期限錯配是監管辦法明文禁止的。

客服的解釋是平臺所有的項目都是利用智慧工具自動匹配債權，投資到期後系統會自動轉讓債權，不過就算不存在期限錯配問題，如果出現債權無人接盤的現象，是否就意味著投資人無法退出？或者平臺會用自有資金填補？

此外，北京的整改通知已經將散標或者債轉標打包發售的模式列入了整改範圍。全國的整改都以監管政策為基礎，如果廣東的整改範圍與北京大同小異的話，荷包將面臨大規模的整改。

圖片截自APP

小結

荷包註冊資本1億元，股東是三位自然人，截至2017年2月16日，在民生銀行存有風險準備金7800多萬。

荷包收益較高，流動性也不錯，但目前尚未上線銀行存管，也沒有和網貸天眼、網貸之家等協力廠商進行資料對接，在官網上也沒有相關運營資料或者報告的披露。

專案資訊披露很少，基本上看不到有價值的資訊。項目的投資期限和借款期限不匹配，債權包模式可能存在合規風險。

平臺還有多次虛假宣傳的歷史，建議小夥伴們慎投。

客戶的資金應該是落在牌照公司在銀行開立的備付金帳戶裡。比如八戒在某新浪支付託管平臺充值的時候，對方帳戶顯示的就是新浪支付的運營主體北京新浪支付科技有限公司。

圖片截自銀行官網

不過，這個問題出在協力廠商支付方面，跟荷包沒有太大的關係。但荷包選擇合作夥伴的時候，審查不力，如果融寶支付出現問題，荷包的支付方面也會受到影響。

圖片截自企查查

債權包自動匹配

觀察荷包上所有的標的的投資期限：28、58、88、188，看起來還蠻吉利的，但是光吉利是不頂用的，畢竟借款是按照實際需求來定借款期限的。

八戒投資的58天的零錢包定期1703212，借款協定中顯示的借款期限都是36個月；八戒投資的零錢包，借款協定中顯示的借款期限為12個月。投資期限和借款期限不匹配，不免有些拆分期限的嫌疑，而期限錯配是監管辦法明文禁止的。

客服的解釋是平臺所有的項目都是利用智慧工具自動匹配債權，投資到期後系統會自動轉讓債權，不過就算不存在期限錯配問題，如果出現債權無人接盤的現象，是否就意味著投資人無法退出？或者平臺會用自有資金填補？

此外，北京的整改通知已經將散標或者債轉標打包發售的模式列入了整改範圍。全國的整改都以監管政策為基礎，如果廣東的整改範圍與北京大同小異的話，荷包將面臨大規模的整改。

圖片截自APP

小結

荷包註冊資本1億元，股東是三位自然人，截至2017年2月16日，在民生銀行存有風險準備金7800多萬。

荷包收益較高，流動性也不錯，但目前尚未上線銀行存管，也沒有和網貸天眼、網貸之家等協力廠商進行資料對接，在官網上也沒有相關運營資料或者報告的披露。

專案資訊披露很少，基本上看不到有價值的資訊。項目的投資期限和借款期限不匹配，債權包模式可能存在合規風險。

平臺還有多次虛假宣傳的歷史，建議小夥伴們慎投。