2016華爾街最會賺錢的對沖基金經理:西蒙斯以16億美元居首,橋水達裡奧次之!
近期,著名金融雜誌《機構投資者》旗下出版物《Alpha》公佈了2016年對沖基金經理收入排行榜,
詹姆斯·西蒙斯(16億美元)
文藝復興科技公司創始人
詹姆斯·西蒙斯是世界級數學家,也是最偉大的對沖基金經理之一。西蒙斯1958年畢業于麻省理工學院數學系,1961年(年僅23歲)獲得加州大學伯克利分校數學博士學位。1964年至1968年在美國國防研究院擔任研究人員,同時也在麻省理工學院和哈佛大學教授數學。
1978年,西蒙斯離開學術界,創建投資基金Limroy,5年後創立文藝復興科技公司。據悉,文藝復興科技的第一支基金產品——大獎章基金被稱為“印鈔機”,1989—2009年間大獎章基金平均年回報率高達35%,較同期標普500指數年均回報率高20多個百分點,比索羅斯和巴菲特的操盤表現高出10餘個百分點。即便是在次貸危機爆發的2007年,
詹姆斯·西蒙斯經典語錄
儘管我們的策略會對投資標的長期持有,但我們每天平均會進行超過10000次的交易。事實上,我們投資組合中的每支股票平均每隔一天就倉位就會有增減的變化。我們使用的分散投資的方法是,盡可能多的配置各類型資產。平均來講,我們會持有2500到3000種不同股票。
文藝復興擁有非常好的工作環境和一流的員工,
如果你做基本面交易,那麼某一天當你醒來時,你可能會發現自己是個天才,你的頭寸總是朝利於你的方向發展,你覺得自己很聰明,你也會看見自己一夜之間賺很多錢。
既然我們會做模型,那就不妨跟著模型走。所以,在1988年的時候,我決定百分之百的依靠模型交易。而且從那時起,我們一直都這麼做。
一些公司也運用模型,然而它們的宗旨是,他們有一個模型,用這個模型得出的結論給交易員提供參考意見,如果他們贊成這個結論那就照著執行,如果他們不贊成那就不執行。
這不是科學,你不可能模擬出13年前當你看見市場行情資料時的那種感覺。而且回溯測試是一件很困難的事情。如果你要是真的靠模型去交易,那就完全遵照模型說的去做,不管你認為那個模型有多聰明或者是多傻,這後來被證實是一個很正確的決定。所以我們建立了一個百分之百依靠電腦模型做交易的公司,做的業務從我前面提到過的外匯,金融工具,逐漸發展到股票以及其他一切可以交易的,流動性強的東西。
我們隨時都在買入賣出賣出和買入,我們依靠活躍賺錢。我是模型先生,不想進行基本面分析,模型的優勢之一是可以降低風險。而依靠個人判斷選股,你可能一夜暴富,也可能在第二天又輸得精光。
有些交易模式並非隨機,而是有跡可循、具有預測效果的。那些很小的交易,哪怕是只有100股的交易,都會對這個龐大的市場產生影響,而每天都會有成千上萬這樣的交易發生。其實所有人都有一個黑箱,我們把他稱為大腦。
交易就要像壁虎一樣,平時趴在牆上一動不動,蚊子一旦出現就迅速將其吃掉,然後恢復平靜,等待下一個機會。我們關注的是那些很小的機會,可能轉瞬即逝。這些機會出現之後我們會做出預測,然後進行相應的交易。交易之後,我們又會對新的市場情況進行跟蹤和評判,預測也會相應調整,投資組合也會跟著變化。
我不是世上最機敏的人,要是參加數學奧林匹克競賽,我的表現也不會特別好。可我喜歡琢磨,在心裡琢磨事,也就是反反復複地思考某些事。事實證明,那是種很棒的方法。
雷伊·達裡奧(14億美元)
布裡奇沃特公司創始人
1949年,達裡奧生於紐約皇后區傑克遜高地的一個義大利裔家庭。12歲起在高爾夫俱樂部裡當球童,用獲得的小費買了人生中的第一檔股票——美國東北航空,這筆投資為達裡奧帶來了3倍的收益。此後,達裡奧先後就讀于長島大學和哈佛商學院。
1975年(26歲)達裡奧在自己位於曼哈頓的公寓內創立了布裡奇沃特公司(橋水),在其三十多年努力經營下,目前已成為全球最大規模的對沖基金公司之一。
據悉,2016年橋水錄得年收益49億美元,榮登全球二十大頂尖對沖基金榜首,超越如索羅斯(-10億美元)、保爾森(-30億美元)。橋水基金自1975年成立以來,總計錄得接近500億美元的收益,跑贏所有同行。
雷伊·達裡奧經典語錄
為自己而活/工作,不要因為別人的意志而去工作
達裡奧表示十分討厭學校生活,學校強制要求的那些東西沒有任何實際意義。成功人士都需要自我驅動,只有為自己而戰,才會充滿動力。在12歲的時候,達裡奧就完成了其首次的股市投資,在那之前,他送過報紙,除過草,做過高爾夫球童。
利用各種資源 獨立思考做投資
達裡奧在兒時做投資的時候就會將《財富》的優惠券剪下來,以獲得500強公司的年報資源。他總是試圖通過各種管道來獲取更多的資訊。
他對於員工也是同樣的態度:通過一切方法來瞭解員工。這讓外界覺得不可思議。但是達裡奧認為公司員工都對此習以為常。
與聰明人一起工作 並從中獲取進步
達裡奧當他還是“菜鳥”的時候總是會詢問其他“老手”的建議;但是他並不是簡單的將別人的想法作為交易依據,而是從中自己思考。重要的並不是結論,而是一個思考的過程。
不要過度自信 控制風險
橋水能夠如此成功的一個原因就是達裡奧相對保守的策略。“如果我不確定這筆交易到底是否合適,那麼我寧可選擇觀望。換句話說,我不做那些隨意的交易。我只參與那些我有把握的交易。”達裡奧如是說。
對錯誤做出反思 從中獲取經驗教訓
達裡奧稱,“每個錯誤都有其出現的原因,我必須要搞明白為什麼會出現問題,那樣以後的工作才會更加有效。從失敗中獲取經驗教訓是一件有價值的事情。”
2017年4月15日,達裡奧卸任聯席CEO一職,退出管理層。達裡奧稱,“我對這種變化感到很興奮。我將繼續在橋水,擔任一名專業投資者,直到死;或者直到運營橋水的人,不再需要我。”
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這不是科學,你不可能模擬出13年前當你看見市場行情資料時的那種感覺。而且回溯測試是一件很困難的事情。如果你要是真的靠模型去交易,那就完全遵照模型說的去做,不管你認為那個模型有多聰明或者是多傻,這後來被證實是一個很正確的決定。所以我們建立了一個百分之百依靠電腦模型做交易的公司,做的業務從我前面提到過的外匯,金融工具,逐漸發展到股票以及其他一切可以交易的,流動性強的東西。
我們隨時都在買入賣出賣出和買入,我們依靠活躍賺錢。我是模型先生,不想進行基本面分析,模型的優勢之一是可以降低風險。而依靠個人判斷選股,你可能一夜暴富,也可能在第二天又輸得精光。
有些交易模式並非隨機,而是有跡可循、具有預測效果的。那些很小的交易,哪怕是只有100股的交易,都會對這個龐大的市場產生影響,而每天都會有成千上萬這樣的交易發生。其實所有人都有一個黑箱,我們把他稱為大腦。
交易就要像壁虎一樣,平時趴在牆上一動不動,蚊子一旦出現就迅速將其吃掉,然後恢復平靜,等待下一個機會。我們關注的是那些很小的機會,可能轉瞬即逝。這些機會出現之後我們會做出預測,然後進行相應的交易。交易之後,我們又會對新的市場情況進行跟蹤和評判,預測也會相應調整,投資組合也會跟著變化。
我不是世上最機敏的人,要是參加數學奧林匹克競賽,我的表現也不會特別好。可我喜歡琢磨,在心裡琢磨事,也就是反反復複地思考某些事。事實證明,那是種很棒的方法。
雷伊·達裡奧(14億美元)
布裡奇沃特公司創始人
1949年,達裡奧生於紐約皇后區傑克遜高地的一個義大利裔家庭。12歲起在高爾夫俱樂部裡當球童,用獲得的小費買了人生中的第一檔股票——美國東北航空,這筆投資為達裡奧帶來了3倍的收益。此後,達裡奧先後就讀于長島大學和哈佛商學院。
1975年(26歲)達裡奧在自己位於曼哈頓的公寓內創立了布裡奇沃特公司(橋水),在其三十多年努力經營下,目前已成為全球最大規模的對沖基金公司之一。
據悉,2016年橋水錄得年收益49億美元,榮登全球二十大頂尖對沖基金榜首,超越如索羅斯(-10億美元)、保爾森(-30億美元)。橋水基金自1975年成立以來,總計錄得接近500億美元的收益,跑贏所有同行。
雷伊·達裡奧經典語錄
為自己而活/工作,不要因為別人的意志而去工作
達裡奧表示十分討厭學校生活,學校強制要求的那些東西沒有任何實際意義。成功人士都需要自我驅動,只有為自己而戰,才會充滿動力。在12歲的時候,達裡奧就完成了其首次的股市投資,在那之前,他送過報紙,除過草,做過高爾夫球童。
利用各種資源 獨立思考做投資
達裡奧在兒時做投資的時候就會將《財富》的優惠券剪下來,以獲得500強公司的年報資源。他總是試圖通過各種管道來獲取更多的資訊。
他對於員工也是同樣的態度:通過一切方法來瞭解員工。這讓外界覺得不可思議。但是達裡奧認為公司員工都對此習以為常。
與聰明人一起工作 並從中獲取進步
達裡奧當他還是“菜鳥”的時候總是會詢問其他“老手”的建議;但是他並不是簡單的將別人的想法作為交易依據,而是從中自己思考。重要的並不是結論,而是一個思考的過程。
不要過度自信 控制風險
橋水能夠如此成功的一個原因就是達裡奧相對保守的策略。“如果我不確定這筆交易到底是否合適,那麼我寧可選擇觀望。換句話說,我不做那些隨意的交易。我只參與那些我有把握的交易。”達裡奧如是說。
對錯誤做出反思 從中獲取經驗教訓
達裡奧稱,“每個錯誤都有其出現的原因,我必須要搞明白為什麼會出現問題,那樣以後的工作才會更加有效。從失敗中獲取經驗教訓是一件有價值的事情。”
2017年4月15日,達裡奧卸任聯席CEO一職,退出管理層。達裡奧稱,“我對這種變化感到很興奮。我將繼續在橋水,擔任一名專業投資者,直到死;或者直到運營橋水的人,不再需要我。”
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