和平年代的資本“爭奪戰” 高淨值人群如何突出重圍？
作為投資者，經常會有如此疑問：我適合投資嗎？如何進行資產配置？我有必要配置海外資產嗎……
因為不同的人生活的地域不同，有著不同的文化背景、人脈資源、知識結構等，因此個人資產配置也不盡相同。
那麼，投資者如何配置個人資產，才能在資本爭奪戰中獲利，實現財富再增值呢？
資產配置的門檻假如你生活在一線城市，你的總資產超過3000萬元人民幣，才有資產配置的概念；
假如你生活在二線城市，你需要有1500萬到2000萬資產；
假如你生活在三線城市，需要有1000萬以上的資產；
假如你生活在中西部的小村鎮，則需要500萬以上的資產，才可以談資產配置。
至於配置海外資產，則需要有5000萬以上的資產，不然只是徒增麻煩。
為什麼要進行資產配置所謂資產配置，是避免“把雞蛋放在同一個籃子裡”，
“美林時鐘”投資理論
時鐘9點到12點區間，為經濟復蘇階段，這時候“經濟上行，通脹下行”，從投資收益上看，股票>債券>現金>大宗商品。
時鐘的12點到3點區間，為經濟過熱階段，
時鐘的3點到6點區間，為滯脹階段，這時候“經濟下行，通脹上行”，從投資收益上看，現金>大宗商品/債券>股票。
時鐘的6點到9點區間，為衰退階段，這時候“經濟下行，通脹下行”，從投資收益上看，債券>現金>股票>大宗商品。
這個理論告訴我們，資產配置需要跟著經濟週期變動。當然，中國經濟還有一個更大的週期，
目前中國經濟增速緩慢下行，通脹（CPI）近期也開始下行，根據美林時鐘，顯然是債券為王的時代。
事實上，這也是美國之外絕大多數國家的狀況，所以全球債券市場都非常牛，
但為什麼股市狠狠地上漲了一輪呢？
原因很簡單，這是一輪政策牛市。所以，美林時鐘在中國顯得很亂，或者轉得很快，被調侃為“美林電風扇”。究其原因，因為政府的有形之手太強勢。所以，在中國配置資產要考慮政策因素。
從人民幣匯率週期上看，長達10來年的升值週期結束了，未來將進入緩慢貶值期。由此引發了資本流入的減速，流出加速。當然，中國還有一個更大的國情：無論是股市、樓市都存在全面高估的現象。如果外匯管制放鬆，則存在資產泡沫被抑制，或者匯率貶值的選擇問題。
要不要配置海外資產這個問題，是中國所有富裕階層和中產階層都在問的問題。
如果你家庭總資產沒有超過5000萬人民幣，那麼你只需換點美元就夠了。
海外資產看起來很美，其實任何一個國家都對資產流入比較開放，對流出卡得比較緊，所謂進來容易出去難。
到海外，中國人一般首選房產。但海外房產存在比較重的持有階段稅負，有些國家還有空置稅，轉讓的時候有比較重的所得稅、契稅等。如果是出租，還有遠比中國高得多的保險費、所得稅和維護費用，以及對租戶利益的保護等。
更重要的是，發達國家的城鎮化已經結束，中心城市人口增量有限；貨幣超發沒有中國嚴重，所以資金推動型的房價上漲，一般來說不太明顯；此外，他們的金融市場是比房地產市場更大的資金池，所以老外一般不炒房子，甚至習慣租房住。
如果投資成熟市場的基金、債券和股票，就需要有專業的知識。
所以，沒有5000萬以上的資金，很難承擔管理成本。
除了房，還能投資什麼？中國家庭的主要資產，一般都是房子。除了自住的房子之外，要不要買第二套、第三套房子？
答案是：當然要買！
目前，房子仍然是中國普通人最安全、最可靠的資產。當然，這裡指有人口增量、級別較高的城市裡的優質住宅。
對於一線城市的家庭來說，兩套略微像樣的房子，其市值就已接近3000萬。所以，如果沒有3000萬，你在北上深就談不上資產配置。你唯一需要做的就是：先買兩套像樣的房子。而你的按揭費用，就是最好的定投。
事實上，中國的房子正變成一種防禦性的投資，需要長時間持有才能見效。
更有效率的顯然是金融投資，比如私募股權、信託、股票、期貨等，但這需要專業知識。尤其是私募股權投資，對你的資產要求、知識結構要求都非常高。
未來回報率最高的，肯定是私募股權。一家創業企業最終如果上市，早期投資人的回報率往往是數萬倍、數千倍，但高回報意味著高風險，創業企業能修成正果的非常少，所以它不適合普通人投資。其實從長遠看，連炒股票都不適合散戶了，適合散戶的是基金。
如果您想配置私募股權投資，建議您選擇一家專業的財富管理公司，由其為您制定最適合您的資產配置方案，在合理風控的前提下，實現收益最大化。
瀚亞資本作為一家資產管理綜合服務平臺，一直致力於為高淨值客戶提供全面的“私人定制”財富管理解決方案。
目前，瀚亞資本已經建立以穩健與價值為核心的投資策略，構建投資、研究、市場、風控、運營和服務的綜合管理體系，形成綜合型資產管理公司的優勢平臺。旗下全資子公司擁有中國證監會頒發的基金銷售牌照和中國保監會頒發的保險經紀牌照。
通過前瞻的視角、嚴格的風控手段和先進的資產配置理念，瀚亞資本以不斷説明客戶實現資產的持續增值為目標，為高端客戶提供全方位的資產管理服務。
高淨值人群如何配置個人資產研究報告顯示，預計到2020年，可投資資產大於600萬人民幣的家庭將達到346萬戶，年均平均增速13%，遠高於全球5.9%的平均增速。而中國這346萬的高淨值人士可投資金融資產將佔據中國整體個人財富的半壁江山。
中國高淨值家庭數量&可投資資產總額
這說明中國的個人財富未來會集中流向于高淨值人群，因此造成的貧富差距也會越來越大。
而中國上百萬的高淨值人群又是如何配置個人財產的呢？
波士頓諮詢公司從興業銀行抽調的可投資產大於600萬和大於3000萬的高淨值客戶，對比他們的投資產品，經過分析發現，銀行理財、公募基金和股票是高淨值人群最青睞的投資產品。
資產規模大於3000萬的客群在PE/VC、股票、黃金、海外資產等高風險的產品上的投資比例明顯比資產規模600萬以上的客群要高，而後者在儲蓄/現金管理、固收等穩健型產品投資比例更高一點。
投資需要“終身學習”投資就是和平時代的戰爭和劫掠！
人類社會是有規則的“動物社會”，後起之秀必須挑戰以往的既得利益者，才能過上好日子，因為優質資源是有限的。革命、戰爭、搶掠，其實都是財富再分配的方式。和平年代，只能通過技術進步、產品更迭來實現。
反映到金融市場上，就是不斷有人在製造波動，通過波動來“劫掠”其他人的財富，實現財富再分配。
所以，所謂的金融衍生品和新技術，其本質是一樣的，都是“聰明人”對“不聰明的人”設下的財富圈套。你除了不斷學習，沒有更好的選擇。
每個人都是獵手，每個人也都是獵物，這就是如今的投資市場。
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當然，中國還有一個更大的國情：無論是股市、樓市都存在全面高估的現象。如果外匯管制放鬆，則存在資產泡沫被抑制，或者匯率貶值的選擇問題。要不要配置海外資產這個問題，是中國所有富裕階層和中產階層都在問的問題。
如果你家庭總資產沒有超過5000萬人民幣，那麼你只需換點美元就夠了。
海外資產看起來很美，其實任何一個國家都對資產流入比較開放，對流出卡得比較緊，所謂進來容易出去難。
到海外，中國人一般首選房產。但海外房產存在比較重的持有階段稅負，有些國家還有空置稅，轉讓的時候有比較重的所得稅、契稅等。如果是出租，還有遠比中國高得多的保險費、所得稅和維護費用，以及對租戶利益的保護等。
更重要的是，發達國家的城鎮化已經結束，中心城市人口增量有限；貨幣超發沒有中國嚴重，所以資金推動型的房價上漲，一般來說不太明顯；此外，他們的金融市場是比房地產市場更大的資金池，所以老外一般不炒房子，甚至習慣租房住。
如果投資成熟市場的基金、債券和股票，就需要有專業的知識。
所以，沒有5000萬以上的資金，很難承擔管理成本。
除了房，還能投資什麼？中國家庭的主要資產，一般都是房子。除了自住的房子之外，要不要買第二套、第三套房子？
答案是：當然要買！
目前，房子仍然是中國普通人最安全、最可靠的資產。當然，這裡指有人口增量、級別較高的城市裡的優質住宅。
對於一線城市的家庭來說，兩套略微像樣的房子，其市值就已接近3000萬。所以，如果沒有3000萬，你在北上深就談不上資產配置。你唯一需要做的就是：先買兩套像樣的房子。而你的按揭費用，就是最好的定投。
事實上，中國的房子正變成一種防禦性的投資，需要長時間持有才能見效。
更有效率的顯然是金融投資，比如私募股權、信託、股票、期貨等，但這需要專業知識。尤其是私募股權投資，對你的資產要求、知識結構要求都非常高。
未來回報率最高的，肯定是私募股權。一家創業企業最終如果上市，早期投資人的回報率往往是數萬倍、數千倍，但高回報意味著高風險，創業企業能修成正果的非常少，所以它不適合普通人投資。其實從長遠看，連炒股票都不適合散戶了，適合散戶的是基金。
如果您想配置私募股權投資，建議您選擇一家專業的財富管理公司，由其為您制定最適合您的資產配置方案，在合理風控的前提下，實現收益最大化。
瀚亞資本作為一家資產管理綜合服務平臺，一直致力於為高淨值客戶提供全面的“私人定制”財富管理解決方案。
目前，瀚亞資本已經建立以穩健與價值為核心的投資策略，構建投資、研究、市場、風控、運營和服務的綜合管理體系，形成綜合型資產管理公司的優勢平臺。旗下全資子公司擁有中國證監會頒發的基金銷售牌照和中國保監會頒發的保險經紀牌照。
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高淨值人群如何配置個人資產研究報告顯示，預計到2020年，可投資資產大於600萬人民幣的家庭將達到346萬戶，年均平均增速13%，遠高於全球5.9%的平均增速。而中國這346萬的高淨值人士可投資金融資產將佔據中國整體個人財富的半壁江山。
中國高淨值家庭數量&可投資資產總額
這說明中國的個人財富未來會集中流向于高淨值人群，因此造成的貧富差距也會越來越大。
而中國上百萬的高淨值人群又是如何配置個人財產的呢？
波士頓諮詢公司從興業銀行抽調的可投資產大於600萬和大於3000萬的高淨值客戶，對比他們的投資產品，經過分析發現，銀行理財、公募基金和股票是高淨值人群最青睞的投資產品。
資產規模大於3000萬的客群在PE/VC、股票、黃金、海外資產等高風險的產品上的投資比例明顯比資產規模600萬以上的客群要高，而後者在儲蓄/現金管理、固收等穩健型產品投資比例更高一點。
投資需要“終身學習”投資就是和平時代的戰爭和劫掠！
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所以，所謂的金融衍生品和新技術，其本質是一樣的，都是“聰明人”對“不聰明的人”設下的財富圈套。你除了不斷學習，沒有更好的選擇。
每個人都是獵手，每個人也都是獵物，這就是如今的投資市場。
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