巴曙松：零售銀行業務引領商業銀行轉型發展
✎小編語：中國經濟金融結構正在轉型過程中，零售銀行業面臨機遇與挑戰，
2017年，銀行業改革發展依然面臨著嚴峻複雜的國內外經濟環境。根據銀監會年初召開的2017年工作會議要求，
零售銀行在獲取穩定、低成本的資金來源，平衡對公和金融同業業務風險等方面具有獨特的優勢，其重要性不容忽視。隨著經濟轉型步伐的加快、客戶差異化需求的顯現和利率市場化趨勢的演進，
一、零售銀行業務的現狀、機遇和挑戰
目前，股份制銀行規模龐大，小銀行快速發展。股份制銀行的個人貸款規模占中小銀行總額的90%以上，占絕對優勢地位，近三年也維持20%左右的較高速增長。相比於佈局全國、體量龐大且業務齊全的股份制銀行，農商行和城商行借助地緣優勢發展零售業務並取得了一定成效，
中國經濟金融結構正在轉型過程中，零售銀行業面臨機遇與挑戰，如何實現突破創新、跨越式發展，是商業銀行面臨的重要問題。
二、零售銀行業務是商業銀行的重點發展方向
在眾多的探索之中，積極拓展商業銀行的零售銀行業務，應當算是銀行界應對經濟金融轉型的一個共識。目前，在中國銀行界流行一句總結說，“不做好公司業務，商業銀行就沒有今天；不做好零售業務，商業銀行就沒有明天。”這句話反映出兩個基本事實:第一，針對個人客戶和中小企業的零售業務收入在中國商業銀行總收入中的占比仍然較低，通常不足50%，發展空間還比較廣闊；第二，近些年來，以個人存款、生房按揭貸款、信用卡業務等為代表的零售銀行業務不僅快速增長，業務本身更呈現出佔用資本金少、週期擾動小、經濟附加值高和業務風險低等諸多優點，這使得零售業務成為大多數銀行的重點發展方向。除此之外，中國的商業銀行還有更充分的理由把零售業務視作銀行未來的發展方向。
1.零售銀行業務是商業銀行提升小微企業服務能力，實現銀行服務轉型的關鍵環節之一
從傳統上看，小微企業經營狀況的高風險性與銀行信貸傳統的審慎信貸文化有一定的不一致性，小微企業能從金融機構獲得的貸款數量受到很大限制。但從現實上來看，多數小微企業集中在流通商貿、服務業等輕資產行業，雖然押品不足，其盈利能力卻具有持續性和保障性，屬於優質的目標融資客戶，在商業銀行鑒別能力不足的情況下，以多種民間融資平臺為代表的“影子銀行”體系實際上在佔據小微企業服務市場，並獲得豐厚利潤。實踐表明，零售銀行業務的綜合服務能力，以及相關的風險防控能力成為商業銀行能否介入這一市場的門檻。
2.零售銀行業務是商業銀行資產管理和配置能力的重要體現
中國目前正處在銀行儲蓄轉化為多樣金融資產的轉型過程之中，居民的金融資產早已不再僅僅局限為儲蓄和國債的形式，銀行理財產品、基金、信託等資產類別在全部金融資產中的占比逐年上升，單戶的儲蓄服務能力已經無法滿足客戶的多元化金融需求，銀行之間的競爭也朝著資產管理和配置能力差異的層面延伸。而作為零售銀行業務，它的前端反映著客戶的資產配置需求，後端聯接和維繫著商業銀行資產池中的理財產品，以及各種類型的資產管理平臺。因此，零售銀行業務對商業銀行資產管理能力的強弱最為敏感，也最能體現出一家銀行對客戶金融資產多樣化需求的滿足能力。隨著利率改革的推進和銀行業競爭的加劇，零售銀行業務及關聯的資產管理和配置水準，將越來越影響到一家商業銀行的盈利能力和資產規模。
3.零售銀行業務是商業銀行整合外部資源，打造綜合服務平臺的有力推手
從實踐經驗來看，商業銀行對客戶的服務能力不僅體現在金融層面本身，也同時表現在整合外部資源滿足客戶各類需求方面。有調查顯示，客戶對銀行的忠實程度依賴於銀行為其提供的服務數量，這些服務既包括銀行直接提供的，也包括銀行間接給予的，客戶獲得的服務種類越多就越加忠誠。例如，信用卡的競爭就不僅體現在外觀、服務和額度方面，更體現在增值服務、廠商優惠、刷卡打折等協力廠商資源的整合層面。對於私人銀行來說，協力廠商資源整合的作用就更加突出。一個極端的例子是家族辦公室。在歐美私人銀行為客戶設立的家族辦公室中，一般需要整合30-40 家協力廠商機構以滿足客戶的各色金融和非金融需求。加拿大有一家私人銀行，甚至為其客戶整合了65 家協力廠商機構以滿足家族的汽車修理、飛機租賃、服裝裁剪、法律稅務等各種需求。成立于美國俄勒岡州的坎寧維爾的Umpqua銀行最初只是一家小型社區銀行，但在短短的20年間，它從美國眾多的社區銀行中脫穎而出，資產規模達到了225億，成為了一家擁有將近400家網點的大型商業銀行。Umpqua銀行之所以能脫穎而出，是因為它的“差異化經營”和“專注于社區深耕細作”的競爭戰略，以及其客戶至上的經營理念。總的來說，以信用卡、私人銀行業務等為代表的零售銀行業務比公司業務更能整合外部資源，更易形成綜合服務平臺，這些資源和平臺將在未來銀行的差異化競爭中扮演重要角色。
當然，中國零售銀行業務仍然面臨著許多現實性的約束和挑戰。然而，隨著金融轉型步伐的加快、客戶差異化需求的顯現和利率市場化趨勢的演進，零售銀行業務正在成為當前國內商業銀行轉型發展過程中最有獲利前景的增長領域。
主要參考文獻：
[1]巴曙松.零售銀行業務的擴展之路.中國城鄉金融報[J].2012(6).
[2]波士頓諮詢公司.《完美零售銀行2020：人性、科技、轉型、盈利》[M]，2015.
[3]智研諮詢.《2017－2022年中國零售銀行市場運營態勢及發展前景預測報告》[M]，2016(10).
通常不足50%，發展空間還比較廣闊；第二，近些年來，以個人存款、生房按揭貸款、信用卡業務等為代表的零售銀行業務不僅快速增長，業務本身更呈現出佔用資本金少、週期擾動小、經濟附加值高和業務風險低等諸多優點，這使得零售業務成為大多數銀行的重點發展方向。除此之外，中國的商業銀行還有更充分的理由把零售業務視作銀行未來的發展方向。1.零售銀行業務是商業銀行提升小微企業服務能力，實現銀行服務轉型的關鍵環節之一
從傳統上看，小微企業經營狀況的高風險性與銀行信貸傳統的審慎信貸文化有一定的不一致性，小微企業能從金融機構獲得的貸款數量受到很大限制。但從現實上來看，多數小微企業集中在流通商貿、服務業等輕資產行業，雖然押品不足，其盈利能力卻具有持續性和保障性，屬於優質的目標融資客戶，在商業銀行鑒別能力不足的情況下，以多種民間融資平臺為代表的“影子銀行”體系實際上在佔據小微企業服務市場，並獲得豐厚利潤。實踐表明，零售銀行業務的綜合服務能力，以及相關的風險防控能力成為商業銀行能否介入這一市場的門檻。
2.零售銀行業務是商業銀行資產管理和配置能力的重要體現
中國目前正處在銀行儲蓄轉化為多樣金融資產的轉型過程之中，居民的金融資產早已不再僅僅局限為儲蓄和國債的形式，銀行理財產品、基金、信託等資產類別在全部金融資產中的占比逐年上升，單戶的儲蓄服務能力已經無法滿足客戶的多元化金融需求，銀行之間的競爭也朝著資產管理和配置能力差異的層面延伸。而作為零售銀行業務，它的前端反映著客戶的資產配置需求，後端聯接和維繫著商業銀行資產池中的理財產品，以及各種類型的資產管理平臺。因此，零售銀行業務對商業銀行資產管理能力的強弱最為敏感，也最能體現出一家銀行對客戶金融資產多樣化需求的滿足能力。隨著利率改革的推進和銀行業競爭的加劇，零售銀行業務及關聯的資產管理和配置水準，將越來越影響到一家商業銀行的盈利能力和資產規模。
3.零售銀行業務是商業銀行整合外部資源，打造綜合服務平臺的有力推手
從實踐經驗來看，商業銀行對客戶的服務能力不僅體現在金融層面本身，也同時表現在整合外部資源滿足客戶各類需求方面。有調查顯示，客戶對銀行的忠實程度依賴於銀行為其提供的服務數量，這些服務既包括銀行直接提供的，也包括銀行間接給予的，客戶獲得的服務種類越多就越加忠誠。例如，信用卡的競爭就不僅體現在外觀、服務和額度方面，更體現在增值服務、廠商優惠、刷卡打折等協力廠商資源的整合層面。對於私人銀行來說，協力廠商資源整合的作用就更加突出。一個極端的例子是家族辦公室。在歐美私人銀行為客戶設立的家族辦公室中，一般需要整合30-40 家協力廠商機構以滿足客戶的各色金融和非金融需求。加拿大有一家私人銀行，甚至為其客戶整合了65 家協力廠商機構以滿足家族的汽車修理、飛機租賃、服裝裁剪、法律稅務等各種需求。成立于美國俄勒岡州的坎寧維爾的Umpqua銀行最初只是一家小型社區銀行，但在短短的20年間，它從美國眾多的社區銀行中脫穎而出，資產規模達到了225億，成為了一家擁有將近400家網點的大型商業銀行。Umpqua銀行之所以能脫穎而出，是因為它的“差異化經營”和“專注于社區深耕細作”的競爭戰略，以及其客戶至上的經營理念。總的來說，以信用卡、私人銀行業務等為代表的零售銀行業務比公司業務更能整合外部資源，更易形成綜合服務平臺，這些資源和平臺將在未來銀行的差異化競爭中扮演重要角色。
當然，中國零售銀行業務仍然面臨著許多現實性的約束和挑戰。然而，隨著金融轉型步伐的加快、客戶差異化需求的顯現和利率市場化趨勢的演進，零售銀行業務正在成為當前國內商業銀行轉型發展過程中最有獲利前景的增長領域。
主要參考文獻：
[1]巴曙松.零售銀行業務的擴展之路.中國城鄉金融報[J].2012(6).
[2]波士頓諮詢公司.《完美零售銀行2020：人性、科技、轉型、盈利》[M]，2015.
[3]智研諮詢.《2017－2022年中國零售銀行市場運營態勢及發展前景預測報告》[M]，2016(10).