瑞豐農商行IPO：97%客戶集中于紹興市 2016年不良率攀升

中國網財經8月3日訊 浙江紹興瑞豐農村商業銀行股份有限公司(以下簡稱“瑞豐農商行”)昨日晚間在證監會網站披露招股說明書，該行擬于上交所發行不低於1.51億股，且不超過4.53億股，

發行後總股本不超過18.11億股。據瞭解，瑞豐農商行本次IPO的保薦機構為中信建投。

據瞭解，瑞豐農商行的前身為浙江省紹興縣信用合作社聯合社，成立於1987年5月。其作為以提供金融服務為主業的商業銀行，其向社會公眾提供的產品主要以圍繞吸收存款、發放貸款而展開的各類存貸款產品。

2014-2016年，瑞豐農商行分別實現營業收入23.43億元、23.36億元和24.85億元，同期淨利潤分別為7.68億元、7.49億元和7.98億元。

其中公司業務報告期內的收入為11.19億元、9.54億元和8.2億元，占總營收的的比例分別為47.77%、40.82%和32.99%；個人業務收入分別為7.54億元、7.41億元和7.15億元，占當期營業收入的比例分別為32.19%、31.7%和28.79%；資金業務營收分別為4.6億元、6.34億元和9.4億元。

招股書顯示，貸款業務是瑞豐農商行的主要資產業務，也是該行收入的主要來源。截至2016年12月31日，瑞豐農商行中小微企業貸款客戶數量3715戶，占全行公司類貸款客戶的99.79%，中小微企業貸款餘額為213.14億元，

占全行公司貸款總額的97.31%。瑞豐農商行表示，如果由於國家政策或市場因素等原因，導致上述中小企業的經營狀況出現顯著惡化，或者企業主的個人信用發生較大變化，或者本行對中小微企業借款人的信用風險作出不準確的評估，均會導致本行不良貸款增加，從而對本行的資產品質、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

中國網財經記者還注意到，

截至2016年12月31日，瑞豐農商行96.79%以上的客戶貸款集中于紹興市。2014-2016年，紹興市地區生產總值增長率分別為7.5%、7.1%、5.5%，經濟增速下降較為明顯。若紹興市經濟情況持續下降，甚至出現重大經濟衰退，或者信用環境和經濟結構出現明顯惡化，可能會導致本行不良貸款增加、貸款損失準備不足，從而對本行的資產品質、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

另外，截至2016年12月31日，瑞豐農商行公司貸款投向主要行業分別為製造業、批發和零售業，

前述兩個行業貸款占公司貸款比例分別為 63.20%、13.01%，製造業貸款中，紡織業貸款投放比例最高，2016 年末投放比例占本行公司貸款比例達35.85%，紡織業不良貸款率為1.67%。瑞豐農商行稱，紡織業是紹興市支柱產業，若未來紹興地區經濟持續惡化，紡織行業產能出現嚴重過剩，商品出現嚴重滯銷，將對本行紡織業貸款品質產生重大不利影響。

另外，2016-2014年末，瑞豐農商行地方政府融資平臺貸款餘額分別為5.06億元、4.53億元、8.64億元，占貸款總額比例分別為1.20%、1.11%、2.15%。

招股書還顯示，截至2016年12月31日，瑞豐農商行的不良貸款餘額分別為7.42億元、7.04億元和7.65億元，不良貸款率為1.84%、1.72%和1.81%。

截至2016年12月31日，瑞豐農商行股東所持股份股權質押在他人處共計22筆，涉及股份數239,922,200股；另外，其股東所持發行人股權被司法機關凍結共計22戶，涉及股份數9,175,510股。