青島農商行IPO招股書更新：近年息差持續收窄 不良貸款率逐年下降
每經記者 張壽林 每經實習編輯 陳適
近日，青島農村商業銀行是衡量銀行盈利能力的指標之一，青島農商行在2017年上半年、2016年、2015年、2014年的該項指標分別為31.92%、34.16%、31.27%、40.95%。對比行業來看，2017年上半年、2016年、2015年、2014年，
利息淨收入是該行利潤的主要來源。在2017年上半年、2016年、2015年、2014年，其利息淨收入分別為27.12億元、54.42億元、54.80億元和53.86億元。2016年利息淨收入同比微降0.69%。
對此，招股說明書解釋為主要受息差收窄影響。從整個銀行業來看，息差收窄具有普遍性。交通銀行金融研究中心曾發佈報告指出，2016年以來行業淨息差主要受五次降息後貸款集中重定價的影響，
手續費及傭金收入是該行非利息淨收入的最大組成部分，2017年上半年、2016年、2015年、2014年該項分別為1.12億元、1.80億元、1.23億元、1.14億元，且手續費及傭金收入占比不斷提高，分別占當期營業收入的3.90%、3.13%、2.14%、2.03%。
提高非息收入已是商業銀行用來降低成本、提升業績的主要手段之一。
青島農商行不良貸款率及同業水準
資產品質方面，從不良貸款率來看，截至2017年上半年末、2016年末、2015年末和2014年末，青島農商銀行不良貸款率分別為1.93%、2.01%、2.38%和2.40%。
再具體到農村商業銀行來看，截至上述時間點，農村商業銀行平均不良貸款率分別為2.81%、2.49%、2.48%、1.87%。可見青島農商行不良貸款率在農村商業銀行中處於較低水準。
再對比已上市農村商業銀行，截至2014年末、2015年末、2016年末，平均不良貸款率分別是1.45%、1.73%、1.79%，顯然青島農商銀行又遠遠高於這一水準。
但從歷年趨勢來看，青島農商行不良貸款率是持續走低的。招股說明書解釋，主要是因為針對當前形勢，加大了新增貸款准入和存量貸款貸後管理及不良貸款清收處置力度，貸款品質有所上升。
在總體不良貸款率持續下降的同時，青島農商行個人貸款不良率反而呈現走高態勢。截至2017年6月末、2016年末、2015年末、2014年末分別為3.19%、3.28%、2.88%、1.79%。招股說明書解釋，主要是受到市場形勢影響及個體戶抗風險能力較弱等影響，
交銀金融研究中心高級研究員何飛告訴《每日經濟新聞》記者，自2016年開始，銀行業不良率明顯呈現下降趨勢，長遠來看，在開展個人征信業務的百行征信籌建背景下，個人信用風險把控將更為準確，未來個人貸款不良率顯然會得到有效的控制。“未來強監管下商業銀行信貸業務將更為規範，這對於不良率控制也有很大作用”。
而在撥備覆蓋率方面，青島農商行的該項資料近年持續上升，且遠遠高於監管指標要求最低水準（≥150%）：截至2017年6月末、2016年末、2015年末、2014年末分別為259.86%、259.66%、205.18%、189.89%。
（實習生李燕霏兒對本文亦有貢獻）
這對於不良率控制也有很大作用”。而在撥備覆蓋率方面，青島農商行的該項資料近年持續上升，且遠遠高於監管指標要求最低水準（≥150%）：截至2017年6月末、2016年末、2015年末、2014年末分別為259.86%、259.66%、205.18%、189.89%。
（實習生李燕霏兒對本文亦有貢獻）