乾貨｜你知道高淨值人群是怎麼理財的嗎？滿滿的套路
“
一個人一生能積累多少錢，不是取決於他能夠賺多少錢，而是取決於他如何投資理財，人找錢不如錢找錢，要知道讓錢為你工作，而不是你為錢工作。
——（美）沃倫·巴菲特
”
Hi，晚上好，小富又和大家見面啦！我們上一篇乾貨 | 我該如何同高淨值人群聊天？（點擊查看）從後臺大家積極的留言來看反響不錯，
俗話說的好：30歲之前靠人生錢,30歲以後主要靠錢生錢！所以小富趁熱打鐵就再來一篇乾貨“帶你看高淨值人群是怎麼理財的”。
高端財富管理是怎樣的市場
在講更深入之前，我們得先來瞭解一下高淨值人士的理財市場，不要覺得這和你沒關係啊，你步入這個高淨值門檻也是早晚的事兒。
首先，有資料可查，從潛在的市場前景看，高端財富管理的潛在規模將是非常巨大的。
其次，從需求上來看，高淨值人士的理財需求與普通人群不太一樣。普通理財人群更關注收益率與穩定性，而高淨值人士的理財需求更加深入。偏向于財富增值、價值觀傳承、公益慈善。
其三，從特點上來看，相比于普通理財，高端財富管理具有定制化、體驗性、私密性、可信任性的特點。
最後，從具體的產品和服務來看，針對高淨值人士的產品，除了固定收益、股票、基金、保險等大眾投資產品，還包括信託、私募股權、家族信託、家族辦公室、房地產金融、海外投資等產品。
我能從高淨值人群身上學到哪些？
敲黑板劃重點，
小富身邊有一些朋友，他們的投資理念和邏輯基本上反應了大多數中國投資人的情況，“找個好時機，選個好資產”買進去，等著升值。
不用說資產配置的理念了，很多連基本的【風險優先】的理念都沒有，在這種【投資意識缺失】的情境下，很難選擇或者做好資產配置。
還有那些一窩蜂的，見啥都是好的，看一個賺得多了，我也要摻和一腳，非得等到“哐當”全沒了，
對於投資者來說，在對市場認知不是很清晰的情況下，首先要調整好心態，要有一個學習的心態，而不是看別人怎麼有那麼高的收益，我怎麼沒有呢。對於市場認知度不足的投資者來說，在投資這個行為上還是應該把大比例的資金放在比較穩健的產品上，一定要給自己的安全度最高的。
所以這才有了“三步走”概念。（小富臨時起的名字）
想來想去小富還是得更正一下前提概念：1000萬資產，如果是純想投入金融資產的話，才算是剛剛邁進高淨值的門檻，可以做一些專業的資產配置哦。如果是算上房產等其他資產，就是個中產階級的水準，畢竟北上廣深的房子都快這個價了。。
第一步：根據【風險偏好】+【風險承受能力】+【資金量】去確定一個投資組合，再調整。
第二步：根據市場情況，定期對組合進行調整。“當市場的有效性缺失，定價出現失衡時，就是我們賺錢的時候”，因此我們進行調倉再平衡的時間就是看准市場的“非有效”的時刻。
當市場發生特殊情況時，及時調倉才能保證組合的內資產的相關性不發生很大變化，目的是確保組合。
第三步：就只需保持一種“持續複利”的投資心態，坐等時間的紅利即可。
關於全球資產配置問題
高淨值人士的境外資產配置仍然集中在儲蓄和現金、股票和債券類產品等主流投資類別。而資產規模越大的高淨值人士境外資產配置越為分散。
目前資本市場上最常見的投資標的分為兩大類：投資和投機。
在投資類下麵，有：
2. 政府和公司債券：債券（如果是投資級別的）基本上可以保證本金（在絕大多數情況下），並且有利息收入。3.銀行存款：理由同上
4.房地產：租金收入就是房地產這只母雞下的蛋。
運用相同的邏輯，也可以將一些投資標的歸入“投機”類，比如鬱金香（荷蘭著名的鬱金香狂熱），藝術品等等。這些“投機”標的共同的特徵是：標的本身沒有內在回報（不下蛋），因此其估值很大程度上取決於市場（即其他人）的鍾愛程度。
結合實踐，對國內的高淨值或家族投資人，一般配置海外時先以歐美發達國家為主，包括股票基金、對沖基金和VC、PE。
國內的投資人群對收益的要求一般較高，可能希望年化8%甚至10%以上，那麼就需要多配置一些權益和另類資產了，包括一些高貝塔的對沖基金、VC、PE、私募房地產、私募能源等。
需要避免的是盲目追求高回報而不顧自身的風險、流動性限制。比如要求年化15%的回報、每年8%的現金收益、資產的50%以上還要保證半年內可流動，那小富就只能“祝君好運”了。
海外資產配置中的股票和債券
我們以美國為例。
美國過去200多年股票政府債券現金的歷史真實收益
在過去200多年的任何時間段（不管是1年，2年，或者20年，30年），股票的收益總是最高的。但同時，股票的波動率（風險）也是最大的。
比如說，在過去任何一年中，股票的收益（扣除通脹後）在-40%和66%之間，而政府債券的收益在-20%和35%之間，現金的收益在-15%和25%之間。在時間足夠長的前提下（比如超過20年），唯一可以給予投資者不虧錢的回報的資產是股票。
注意：持有債券也會虧錢。其實這不值得大驚小怪。原因是持有債券的話，有利率風險（比如利率上升的話，債券的市場價值就會下降）和通脹風險（債券的利息是固定的，如果通貨膨脹上升，那麼債券的真實價值就會下降）。
小富溫馨提示
資產配置不求賺多少，關鍵是資產安全
所以這才有了“三步走”概念。（小富臨時起的名字）
想來想去小富還是得更正一下前提概念：1000萬資產，如果是純想投入金融資產的話，才算是剛剛邁進高淨值的門檻，可以做一些專業的資產配置哦。如果是算上房產等其他資產，就是個中產階級的水準，畢竟北上廣深的房子都快這個價了。。
第一步：根據【風險偏好】+【風險承受能力】+【資金量】去確定一個投資組合，再調整。
第二步：根據市場情況，定期對組合進行調整。“當市場的有效性缺失，定價出現失衡時，就是我們賺錢的時候”，因此我們進行調倉再平衡的時間就是看准市場的“非有效”的時刻。
當市場發生特殊情況時，及時調倉才能保證組合的內資產的相關性不發生很大變化，目的是確保組合。
第三步：就只需保持一種“持續複利”的投資心態，坐等時間的紅利即可。
關於全球資產配置問題
高淨值人士的境外資產配置仍然集中在儲蓄和現金、股票和債券類產品等主流投資類別。而資產規模越大的高淨值人士境外資產配置越為分散。
目前資本市場上最常見的投資標的分為兩大類：投資和投機。
在投資類下麵，有：
2. 政府和公司債券：債券（如果是投資級別的）基本上可以保證本金（在絕大多數情況下），並且有利息收入。3.銀行存款：理由同上
4.房地產：租金收入就是房地產這只母雞下的蛋。
運用相同的邏輯，也可以將一些投資標的歸入“投機”類，比如鬱金香（荷蘭著名的鬱金香狂熱），藝術品等等。這些“投機”標的共同的特徵是：標的本身沒有內在回報（不下蛋），因此其估值很大程度上取決於市場（即其他人）的鍾愛程度。
結合實踐，對國內的高淨值或家族投資人，一般配置海外時先以歐美發達國家為主，包括股票基金、對沖基金和VC、PE。
國內的投資人群對收益的要求一般較高，可能希望年化8%甚至10%以上，那麼就需要多配置一些權益和另類資產了，包括一些高貝塔的對沖基金、VC、PE、私募房地產、私募能源等。
需要避免的是盲目追求高回報而不顧自身的風險、流動性限制。比如要求年化15%的回報、每年8%的現金收益、資產的50%以上還要保證半年內可流動，那小富就只能“祝君好運”了。
海外資產配置中的股票和債券
我們以美國為例。
美國過去200多年股票政府債券現金的歷史真實收益
在過去200多年的任何時間段（不管是1年，2年，或者20年，30年），股票的收益總是最高的。但同時，股票的波動率（風險）也是最大的。
比如說，在過去任何一年中，股票的收益（扣除通脹後）在-40%和66%之間，而政府債券的收益在-20%和35%之間，現金的收益在-15%和25%之間。在時間足夠長的前提下（比如超過20年），唯一可以給予投資者不虧錢的回報的資產是股票。
注意：持有債券也會虧錢。其實這不值得大驚小怪。原因是持有債券的話，有利率風險（比如利率上升的話，債券的市場價值就會下降）和通脹風險（債券的利息是固定的，如果通貨膨脹上升，那麼債券的真實價值就會下降）。
小富溫馨提示
資產配置不求賺多少，關鍵是資產安全