到底誰才是長期投資者?如何判斷你是否適合長期投資?
前幾天我收到一則評論,那則文章主要是提醒投資者不要過分關注短期波動。他就問我到底什麼是長期,什麼是短期呢?我思考了下,決定還是以文章形式與你們進行分享。
實際上,似乎投資者們都以長線操作為榮,即使他們是短線操作,也會不假思索的回答你自己是長期投資者,其實這是大錯特錯的。那麼問題來了,究竟該如何定義長短期呢?
根據根據IRS 定義,持有資產超過一年,就可以被定義為長期投資者,反之,少於一年或者更少,
如果你非要下一個死定義的話,那些持有資產長達五年,十年的可能就要對你嗤之以鼻了。
實際上,我之前一直認為超過三五年就是長期,
這裡面就涉及到幾個知識點,因為股票活獲利可以細分為下面幾個類別:基本面成長、評價的改變以及資本回報率。
這三個類別中,資本回報率最容易計算,因為有計算公式,你只需把資料找出來即可。基本面的成長則稍微難些,因為他是對宏觀經濟、行業和公司基本情況的分析,
對散戶來說,最理想的方法是計算出資本回報率與基本面成長情況,然後去評價特定股票。這也是最難的一部分,因為企業價格受多種因素影響,像利率、通膨率、產業動態、公司基本面、股利收益率、資本流動等等。
將三個類別解釋清楚之後,
如果你期望獲利主要來自公司基本面成長,那麼你有兩種選擇,一:永久持有股票,因為此時股票的評價會隨著時間的流逝而推移;或者你可以持有股票三到五年,然後觀察股票評價是否持平或者上升。
如果你期望獲利主要來自評價的改變,首先要明白的是你不應該也不能做一個長期的投資者,因為你持有年限越長,評價變化就會越接近0。因此,這個類型的投資人,我建議你可以有意識地區尋找一些相對短期的投資產品。
最後,如果你期望獲利同時來自公司基本面的成長和評價的改變,你就可以專門尋找基本面和評價變化很快的景氣迴圈企業,和那些基本面穩定成長但是評價較不可測的穩定企業。因為只要考慮到評價的改變,投資時間越短,報酬率就會越高。
因此,在投資之前,你最好先搞清楚你的期望獲利方式,再考慮你要不要成為一個長期投資者。
申明:本文僅提供一種投資策略,不為所提及股票進行背書。大家有任何想法和意見的可以在評論區留言,我看到後會及時回復大家。
因為只要考慮到評價的改變,投資時間越短,報酬率就會越高。
因此,在投資之前,你最好先搞清楚你的期望獲利方式,再考慮你要不要成為一個長期投資者。
申明:本文僅提供一種投資策略,不為所提及股票進行背書。大家有任何想法和意見的可以在評論區留言,我看到後會及時回復大家。