最近老有人問我，P2P還能不能投了？
最近老有人問我，P2P還能不能投資了？
因為廣東、北京出臺的監管細則越來越嚴格了，
先來說說我的看法。
首先，大家不用草木皆兵。我們在網易的課程裡也提到，P2P其實已經進入了行業洗牌的中後期。隨著這些監管細則的落地，未來P2P整體會越來越規範。
其次，現在監管的思路還是蠻明確的——注重風控，明確劃分P2P的業務範圍：未來P2P只能做小額分散借貸業務的方向。提溜著這根主線，理解也就差不離了。
最近不斷出現的監管細則，本源基本都是去年8月發佈的網貸新規（有興趣的還可以回顧下我們的解讀: 趕快，查查你的P2P借款人丨最嚴新規）。
01
不過這些新規定的明確，著實又影響了不少平臺現有的業務模式。
比如上周北京剛出臺的P2P整改要求，號稱史上“最嚴監管”，就明確規定，P2P需要整改對接保理公司的標的業務，不少北京的平臺架上的保理類標的，估計以後很難再延續了。
北京還說了，必須整改那些借、貸的期限錯配行為，比如你買了一個三個月的標，但這個標背後其實是一個一年期的借款，被平臺先後匹配給了四個投資者。
針對這一條，目前有些平臺提供的本金自動迴圈出借的服務，很可能就踩了這根紅線。
因為通過這類服務的投資，通常投資人很難獲知原始借款資訊，無法判斷借款的實際期限，以及平臺實際上有多少資產。未來這類產品恐怕也面臨整改下架的風險。
所以最近這段時間，咱們一方面要多關心，自己投資的平臺所在地的監管動向，另一方面，也可以參考現有發佈的監管細則，來檢查自己投資的平臺，畢竟這些細則背後可是政府最關心的風險點。
02
還有幾個常見的具體問題，在這裡也一併說說：
- 目前投資的平臺還沒有完全符合整改要求，我投資的錢會有問題嗎？
畢竟現在離監管細則生效還有一段時間，
但是我們可以從兩個方面去瞭解平臺動向。一個是平臺註冊地的監管細則，對平臺的具體要求；另一方面，也可以通過平臺網站或客服瞭解平臺在應對新規方面，是否在進行積極的籌備和應對。
如果平臺目前既不合規，也毫無動作，那就要多多注意，把錢早點取出來最安心。
- 如果按照最新細則，我投的產品不合規了，但定期產品還未到期，
理論上，我們不需要為之前投資的P2P不符合最新的監管規定而太過擔心。如果是在正規有資金託管的平臺，這筆投資該怎麼進行，繼續怎麼進行。
如果確實不放心，可以看看平臺有沒有債券轉讓的服務，把標的轉讓出去。
- 平臺禁止設立風險保證金，那我以後投資的產品還有保障嗎？
目前有不少平臺都通過風險保證金的方式，在借款人還不出錢時，將投資人損失的本金和利息彌補上。
監管只是要求這個風險準備金需要完全獨立於平臺自有資金，以北京的整改要求為例，北京只是不允許平臺自己設立擔保機制，但是可以跟協力廠商（與平臺不能是一個老闆）的擔保機構或者保險公司合作，在合作過程中必須如實、充分披露資訊。
所以我們在關注平臺這方面的風控時，要多注意保證金的設立是否合規。
畢竟，在以往的P2P環境中，很多平臺長期打著“保本保息”的宣傳，也著實讓用戶產生一種“投資P2P是沒有風險”的錯覺，而監管的出發點，是希望咱們都能更理性地對待投資風險。
03
除了監管日趨嚴格，對平臺而言，目前優質的資產是稀缺資源，那些實力不足、或者先天資產端有問題的平臺，可能要迎來一段較為艱難的時間。
而對於經過洗禮的優質平臺，在專注於小額借貸、做資訊仲介平臺的發展趨勢下，恐怕未來提供的收益還會進一步下降。
但P2P投資本質上，仍然屬於高風險的投資。我們在投資的時候，投資比例最好不超過咱們全部投資金額的30%。
此外，我們也仍然可以利用一些優惠券或者投資的小技巧，在不增加額外投資風險的情況下，來提高投資收益。如果大家想瞭解更多關於P2P投資的平臺選擇，或者收益提升的小技巧，也歡迎加入我們的課程。
ps. 比起直接問具體平臺是否安全，掌握判斷平臺安全性的方法更靠譜：）~畢竟任何平臺和監管都可能發生新的變化，並沒有一勞永逸的答案，不是麼？
監管只是要求這個風險準備金需要完全獨立於平臺自有資金，以北京的整改要求為例，北京只是不允許平臺自己設立擔保機制，但是可以跟協力廠商（與平臺不能是一個老闆）的擔保機構或者保險公司合作，在合作過程中必須如實、充分披露資訊。
所以我們在關注平臺這方面的風控時，要多注意保證金的設立是否合規。
畢竟，在以往的P2P環境中，很多平臺長期打著“保本保息”的宣傳，也著實讓用戶產生一種“投資P2P是沒有風險”的錯覺，而監管的出發點，是希望咱們都能更理性地對待投資風險。
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除了監管日趨嚴格，對平臺而言，目前優質的資產是稀缺資源，那些實力不足、或者先天資產端有問題的平臺，可能要迎來一段較為艱難的時間。
而對於經過洗禮的優質平臺，在專注於小額借貸、做資訊仲介平臺的發展趨勢下，恐怕未來提供的收益還會進一步下降。
但P2P投資本質上，仍然屬於高風險的投資。我們在投資的時候，投資比例最好不超過咱們全部投資金額的30%。
此外，我們也仍然可以利用一些優惠券或者投資的小技巧，在不增加額外投資風險的情況下，來提高投資收益。如果大家想瞭解更多關於P2P投資的平臺選擇，或者收益提升的小技巧，也歡迎加入我們的課程。
ps. 比起直接問具體平臺是否安全，掌握判斷平臺安全性的方法更靠譜：）~畢竟任何平臺和監管都可能發生新的變化，並沒有一勞永逸的答案，不是麼？