繼家電產業、手機產業崛起後, 中國晶片產業未來的崛起已成為不可逆轉的趨勢, 未來5——10年晶片股都是風口。 晶片產業的王冠是晶片設計, 本周晶片設計股普遍回檔, 但不過是大上升波浪中的一次小回檔而已, 未來晶片股還會反復向上。 當然, 晶片股未來走勢會分化, 只有真正有競爭力的企業會勝出, 成為長線大牛。
目前最看好的晶片設計企業有二家:北京君正(SZ300223) 中穎電子(SZ300327) ;另外也在關注聖邦股份(SZ300661) 、景嘉微和紫光國芯, 但感覺價位太高, 至於其他的晶片設計股並不看好。 至於為什麼這樣選擇, 完全是個人偏好,
關於風險的部分談一下個人的思考, 供參考:
1、關於營業收入的可持續性。
家用攝像頭市場是新出現的市場, 16年以來才開始啟動和爆發。 2017年11月1日至11月11日, 京東商城智慧攝像頭銷量同比增長128%, 現在擔心未來銷量下滑, 有些過早了, 自己嚇唬自己。 家用攝像頭未來是否會像冰箱一樣成為家居標配也不一定。 至於手錶市場, 可以說目前還沒大規模啟動, 好戲在後頭。
2、關於低毛利率問題。
低端晶片隨著量的增加, 毛利率會提高;中、高端晶片T30、T01、T02毛利率會提高的。
3、半導體產業與人工智慧的景氣度。
物聯網、人工智慧、可穿戴設備應該是5-10年的景氣度。
4、君正的技術水準。
這個問題非常關鍵, 沒有答案, 智者見智仁者見仁,
由於君正獲得了MIPS完全的架構和IP授權, 掌握了內核技術, 拼價格不會怵任何對手。 君正即將推出的T30晶片和海思的高端視頻晶片3519一樣, 都是H265功能, 28NM的工藝。 未來主要拼價格, 相信T30會讓3519肉疼的。
至於物聯網晶片,
5、劉強減持
不妨百度一下當年馬化騰減持騰訊的故事。 (作者:大隱無言)