（一）體系的力量
這個市場中絕大部分人命中註定會永久性陷入迷茫， 尋求各種手法、秘笈但終不能成功， 有些方法別人就是能用， 為什麼我學了卻不能用， 甚至會死？我也曾百思不得其解， 直到看到的歐成效先生的一段話， 我才頓時醍醐灌頂。 先說一段歷史故事。
六王爺心懷忐忑， 不知道能哄能騙， 六百萬兩白銀可以買3000把槍否。 誰知道洋人一開口， 還沒等英國人法國人互相競爭。 奕欣立刻聽到了回復；“洋人不僅肯出售武器， 而且肯出售武器的製作方法”。 六王爺不禁大喜過望。 但奕欣拿到了大炮圖紙，
看到這段歷史， 我相信有靈性的人會有感悟， 再仔細深入思考， 或許還會感到恐懼。 因為即使滿清大力推行洋務運動， 洋務運動最後還是失敗的。 直到八國聯軍之後， 清政府實在忍無可忍， 在全國興建了鋼鐵業。 普及“新軍”。 ——然後武漢新軍嘩變——再然後清政府滅亡。 對！滅亡了！
現在對照著看交易歷史來看， 很多人看到大神們的方法好賺錢啊（他們的武器先進）， 然後我也要學， 學來了他們的方法（前提是有人願意給你看真正的武器圖紙）， 然後你會發現就是你得到了圖紙， 你也根本造不出武器。 因為你和別人的交易思維，
所以你會發現真正正確的道路是從零開始先進行工業化， 先去找鐵礦、找煤礦、修鐵路、開工廠， 然後你就滅亡了。 （當你從全方位完成知識、人性、心理、手法的積累， 徹底滅亡了舊的交易體系、思維， 你才上路， 對！才上路。 假設1861年是工業化的開始， 中國基本完成工業化是在建國後。 所以交易體系的建立也是一個漫長的過程）
實際上以上一段話解釋了：為啥交易技術反而沒有想像中的那麼重要。 正真的財富是：交易體系， 交易體系的建立是完全個性化的。 正如每個國家工業化的過程都不一樣， 每個人的體系也都不一樣。
所以結論開始了， 在市場中死的N個情況：1、首先大多數人根本沒意識到你的競爭者是何等的可怕，
所以看到這裡， 應該能得出一個結論：對絕大多數人而言， 終其一生都無法建立起一個行之有效， 符合自己實際的交易體系。
真正的財富是什麼？是體系。
（二）為什麼要止損
看了越來越多的文章， 越來越感受到：天下道理， 紛紛擾擾， 而大道根本， 基礎本源。 表面上各種技術眼花繚亂， 精巧萬分。 但我愈發喜歡更基礎、更底層、更本源的東西。 直指人心， 以巧破力。
本節寫止損， 傻子都知道止損， 但傻子做不到止損。 本節的目的很簡單：為什麼一定要止損？
其實這個市場中分兩種人：死過的人和沒死過的人。 沒死過的人永遠無法理解為什麼有人能把錢全部虧光， 股票怎麼還能虧光的？只要不退市， 難道不是永遠都會剩一點嗎？
正如正常人都無法理解：
1、巨鹿之戰， 項羽6萬對秦將章邯、王離40萬。 項羽軍隊破釜沉舟， 大敗20萬秦軍，並迫使另20萬秦軍投降。經過一場苦戰，秦軍還剩了20W，四倍於項羽，為什麼不能再拼一把？怎麼會投降的？
2、淝水之戰，東晉八萬對前秦八十余萬。為什麼戰前可以“投鞭斷流”，為什麼戰後卻是“草木皆兵”，“風聲鶴唳”？最終80萬大軍竟然能被8萬人殺得只剩十余萬？苻堅就是傻子，難道就不能整頓陣型重新穩住再戰嗎？
3、萊蕪戰役：最著名的是王耀武一句：“五萬多人，三天就被消滅光，就是放五萬頭豬，叫共軍抓，三天也抓不完”。
下面的話引用于歐成效先生文章。
一個國家中，最能打的部隊是哪支。如果純以裝備論，鎧甲鮮明，高頭大馬的，往往是拱衛京師的“御林軍”。但是你稍通史書的話，就知道“京師”部隊只是一支花架子，完全不經
打。最精銳的部隊，永遠都是“邊軍”。那些穿著破破爛爛的皮襖，粗制磨損的鐵器，臉上還有一坨一坨的煙灰。粗俗，鄙陋，身上還散發著汗臭體味的老兵們。眼神中流露著疲憊，冷漠和桀驁不馴。才是真正的精銳。一個打你六個。
但是，對於真正的“天下強兵”。以上都不重要。真正的“天下強兵”，核心指標只有一個：“崩潰率”。
在WWii之前，陸軍的戰鬥，嚴格地遵守“僵持---崩潰”定律。二支部隊接觸，就開始傷血。攻擊力越高，敵方傷血越快。但是這些都不重要。關鍵是，任何一支部隊都有一個“閾值”。有可能是5%，可能是10%，可能是20%一旦傷到20%，身邊的戰友一個個倒下，恐懼籠罩你心靈。整只部隊就可能完全崩潰。崩潰之後，就是一面倒的屠殺。
任何一個名將，最孜孜以求的，是維護部隊“崩潰率”盡可能地高。你生死關頭來幾回，炮灰硝煙都見慣了。看淡生死，你就是老兵。所以老兵Veteran這回事，不可能從“軍事院校”中教出來的。再強大的思想工作，也不如戰場生死走一回。死過人才能真正成長。
崩潰率
“崩潰率”數值通常很低。遠遠流不到最後一滴血。在古代農耕軍團，這個數字大概是5~10%“袁本初帶甲二十萬，斷其一指，餘眾自潰”。到了近代，這個數字也沒有上升多少。好比美國校尉，每個人手裡都有一冊《步兵操典》。裡面詳細列舉了紮營，行軍，作戰，防守等等標準流程。幾乎就是一本教科書。按照“步兵操典”。當然也有“投降”這一步驟。美軍對於尉官的要求是，傷亡率達到15~20%，指揮官可以考慮投降。當你傷亡率達到20%時，參謀部同意視為，你整個軍團士氣已經徹底崩潰。這時候如果尉官主動投降，可視為拯救部下，力戰不得已的行為。25%時投降，回國就肯定視為英雄了。
在歷史上，極少數極精銳的部隊。在特殊的戰役，決定性的戰場中，曾經打出非常高的“野戰不崩潰率”。在奪取加拿大的關鍵性戰役中，1759年的亞伯拉罕平原會戰。[1]4000法軍迎戰4800英軍。
法軍在離開英軍180米的時候，亂射第一排槍。
到了150米時，又射一陣
120米，亂射
90米，亂射
英國人排成嚴謹的方陣，打著軍鼓。可是指揮官的命令沒有下。英國人咬著牙挨著子彈，一槍不發。
60米，又一輪法軍射擊。
36米，最佳射程的二倍。
30米，法軍最後一次射擊。據說已有1/4的英軍負傷。
18米，最佳射程。法軍仍在裝彈。英軍突然齊射。
“轟隆隆，轟隆隆”，排山倒海。
“轟隆隆，轟隆隆”
在十分鐘之內，英軍連續發出了三輪齊射。近距離的密集排槍徹底擊潰了法軍。硝煙彌漫中，英軍忍著巨大的損失，負傷率達到25%時。指揮官依然一槍不發。可是等到英軍開始齊射，三輪齊射，法軍徹底崩潰。這一戰決定了加拿大的命運。英國人吞併了全部法屬印第安那。加拿大從此成為一個英語國家。英裔人口，占了大多數。
因此陸軍的戰鬥，往往是1:10的戰鬥。戰損比從來不是1:1.2或者1:1.5，而是1:10。其中的1，發生在雙方“僵持”階段。二方各死10%的人。
此後的9，發生在“崩潰”。一旦軍陣崩潰，那就是一面倒的屠殺了。
看到這裡你是否理解了“兵敗如山倒、殘存亦沒路”？
對於陸軍遊戲規則“僵持---崩潰”，也不是沒有明眼人。古往今來，有無數研究兵書的人。力圖避開這個陷阱。其中最典型的，是武田信玄。武田信玄的用兵信仰，稱之為“風林火山”。
疾如風，徐如林，侵略如火，不動如山。武田信玄的用兵理念，其實是“永遠不要讓部隊崩潰”。
好比我有15000人。但我永遠永遠也不會把15000人都投入戰場。永遠只派1500人。
以一個標準的武田軍制設計：
風二部，合計2500人
林二部，合計2500人
火二部，合計3000人
山一部，合計6000人
在每一次戰鬥中，武田信玄會派出他的爪牙。或者風部，或者林部。輕騎兵，或者長槍兵。侵略如火，剽悍如林。但是，你回過頭呢。“山”在山上。山是永遠不動的。對於武田軍來說，每一部各有勝負。世上沒有不敗的軍隊。但是對於“風，林，火”來說，他們都很清楚。他們只是小股週邊部隊。
每一次戰鬥“風，林，火”都竭盡全力。使盡勇氣和謀略去戰鬥。可是他們從未絕望，從未失望。每當他們感到疲憊，對勝利感到疑惑，對戰鬥感到困擾時。他們就抬頭看看上方。
“山”在那裡，那個魔神一般的男人，他就坐在那裡。跟在他身邊的，是黑壓壓的，數之不盡的戰友和同袍。我們的“主力”在那裡。於是將士們就釋懷了。“不是我打不過你”。
“我們還有90%的士兵在背後”“換一批人上，肯定揍死你”。
武田信玄兵法的奧義，其實在於最後一句：“不動如山”。山是不動的。永遠也不能動。
他雖然帶了14000士兵上戰場，可是能投入戰鬥的，永遠只有8000人。剩下的6000人是他的“主陣”。“山”字陣是用來壓陣的。他永遠也不能親自上場。只要“山”還在，地面上還在戰鬥的部隊，就能保持很高的士氣，也不容易崩潰。
“風林火山”可以保證每一次投入戰鬥的部隊，都是最佳狀態。
“山”如果下場，難保連底褲都輸掉。
武田信玄死了以後，他的兒子（孫子他爸）繼位。
在年輕人的眼裡，老頭子總是愚蠢的。凡事都不如他聰明。
長筱之戰，武田家傾巢而出。4小時之內戰死所有騎兵。
武田家喪失全部野戰兵力。
從此積屍待宰。八年後武田勝賴切腹。
現在你能理解：為什麼要止損了？
突然發現有人誤解了第二節風林火山的含義。我趕緊來解釋一下。
“風林火山”我的本意就一句話——武田信玄的用兵理念，其實是“永遠不要讓部隊崩潰”。我的本意：這段話是在強調一旦判斷失誤，出現了崩潰的危險，一定要止損，一定要撤退，一定要保留住你的山字本陣。絕不能把有序的止損撤退，變成災難性的潰敗。
對於分倉，其實我認為如果不是上千萬，上億的資金，對於普通散戶的小資金來說根本不需要分倉。小資金最大的有點就是靈活，買一檔股票，投入100%的精力，盯緊這一檔股票就夠了。想像一下，如果小資金買了3-5檔股票，萬一哪天股災開始了，大面積快速暴跌，一檔股票容易分析，容易跑；3-5支股票，沒有時間給你分析，你怎麼來得及跑？
或許風林火山那一段也可從板塊輪動的方面理解。
大盤的運行，總是某些版塊輪流上陣，正如風、林、火部輪流表演。但假設，一如一場戰役打了很長時間，各部都表演過了。突然有一天，山字本陣動了，而且所有的風林火山所有的板塊都動了，都開始全軍出擊了，意味著什麼？
當你看到行情持續了很長一段時間，突然有一天所有的板塊都在上漲，意味著什麼？
還能意味著什麼，一場持續的戰役，一旦全軍出擊，只有一個可能，無論勝敗，戰爭馬上就要結束。對於股市來說，即使不是長期高點，那也肯定是短期高點。
就像每年的春節聯歡晚會——雷打不動——最後一個節目——所有演員上臺謝幕——齊唱“難忘今宵”
好像個人風格都不太一樣，我只能說說我個人感觸，供大家參考。我是趨勢交易者，我始終覺得，如果只是幾十萬、小幾百萬的資金，是沒有分倉的必要的。資金上千萬了，那股票容量就不夠了，所以必須分倉。小資金為什麼要分倉呢？分倉分散的風險的同時，也分散了盈利。最重要的會分散人的精力，機會稍瞬即逝，精力才是最寶貴的資源。是分倉防範風險的作用更大？還是止損防範風險的作用更大呢？我覺得肯定是止損啊。
其實還有一個崩潰率的問題，我沒寫完。崩潰率到底多高才好呢？是越高越好嗎？明顯不是，如果你的崩潰率是90%，損失了90%都能抗住，這市場上還有一種事叫退市。所以這內容我沒法寫，只能按照每個人的實際情況，個性化處理。所以歸根結底，最後還得靠自己。
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大敗20萬秦軍，並迫使另20萬秦軍投降。經過一場苦戰，秦軍還剩了20W，四倍於項羽，為什麼不能再拼一把？怎麼會投降的？2、淝水之戰，東晉八萬對前秦八十余萬。為什麼戰前可以“投鞭斷流”，為什麼戰後卻是“草木皆兵”，“風聲鶴唳”？最終80萬大軍竟然能被8萬人殺得只剩十余萬？苻堅就是傻子，難道就不能整頓陣型重新穩住再戰嗎？
3、萊蕪戰役：最著名的是王耀武一句：“五萬多人，三天就被消滅光，就是放五萬頭豬，叫共軍抓，三天也抓不完”。
下面的話引用于歐成效先生文章。
一個國家中，最能打的部隊是哪支。如果純以裝備論，鎧甲鮮明，高頭大馬的，往往是拱衛京師的“御林軍”。但是你稍通史書的話，就知道“京師”部隊只是一支花架子，完全不經
打。最精銳的部隊，永遠都是“邊軍”。那些穿著破破爛爛的皮襖，粗制磨損的鐵器，臉上還有一坨一坨的煙灰。粗俗，鄙陋，身上還散發著汗臭體味的老兵們。眼神中流露著疲憊，冷漠和桀驁不馴。才是真正的精銳。一個打你六個。
但是，對於真正的“天下強兵”。以上都不重要。真正的“天下強兵”，核心指標只有一個：“崩潰率”。
在WWii之前，陸軍的戰鬥，嚴格地遵守“僵持---崩潰”定律。二支部隊接觸，就開始傷血。攻擊力越高，敵方傷血越快。但是這些都不重要。關鍵是，任何一支部隊都有一個“閾值”。有可能是5%，可能是10%，可能是20%一旦傷到20%，身邊的戰友一個個倒下，恐懼籠罩你心靈。整只部隊就可能完全崩潰。崩潰之後，就是一面倒的屠殺。
任何一個名將，最孜孜以求的，是維護部隊“崩潰率”盡可能地高。你生死關頭來幾回，炮灰硝煙都見慣了。看淡生死，你就是老兵。所以老兵Veteran這回事，不可能從“軍事院校”中教出來的。再強大的思想工作，也不如戰場生死走一回。死過人才能真正成長。
崩潰率
“崩潰率”數值通常很低。遠遠流不到最後一滴血。在古代農耕軍團，這個數字大概是5~10%“袁本初帶甲二十萬，斷其一指，餘眾自潰”。到了近代，這個數字也沒有上升多少。好比美國校尉，每個人手裡都有一冊《步兵操典》。裡面詳細列舉了紮營，行軍，作戰，防守等等標準流程。幾乎就是一本教科書。按照“步兵操典”。當然也有“投降”這一步驟。美軍對於尉官的要求是，傷亡率達到15~20%，指揮官可以考慮投降。當你傷亡率達到20%時，參謀部同意視為，你整個軍團士氣已經徹底崩潰。這時候如果尉官主動投降，可視為拯救部下，力戰不得已的行為。25%時投降，回國就肯定視為英雄了。
在歷史上，極少數極精銳的部隊。在特殊的戰役，決定性的戰場中，曾經打出非常高的“野戰不崩潰率”。在奪取加拿大的關鍵性戰役中，1759年的亞伯拉罕平原會戰。[1]4000法軍迎戰4800英軍。
法軍在離開英軍180米的時候，亂射第一排槍。
到了150米時，又射一陣
120米，亂射
90米，亂射
英國人排成嚴謹的方陣，打著軍鼓。可是指揮官的命令沒有下。英國人咬著牙挨著子彈，一槍不發。
60米，又一輪法軍射擊。
36米，最佳射程的二倍。
30米，法軍最後一次射擊。據說已有1/4的英軍負傷。
18米，最佳射程。法軍仍在裝彈。英軍突然齊射。
“轟隆隆，轟隆隆”，排山倒海。
“轟隆隆，轟隆隆”
在十分鐘之內，英軍連續發出了三輪齊射。近距離的密集排槍徹底擊潰了法軍。硝煙彌漫中，英軍忍著巨大的損失，負傷率達到25%時。指揮官依然一槍不發。可是等到英軍開始齊射，三輪齊射，法軍徹底崩潰。這一戰決定了加拿大的命運。英國人吞併了全部法屬印第安那。加拿大從此成為一個英語國家。英裔人口，占了大多數。
因此陸軍的戰鬥，往往是1:10的戰鬥。戰損比從來不是1:1.2或者1:1.5，而是1:10。其中的1，發生在雙方“僵持”階段。二方各死10%的人。
此後的9，發生在“崩潰”。一旦軍陣崩潰，那就是一面倒的屠殺了。
看到這裡你是否理解了“兵敗如山倒、殘存亦沒路”？
對於陸軍遊戲規則“僵持---崩潰”，也不是沒有明眼人。古往今來，有無數研究兵書的人。力圖避開這個陷阱。其中最典型的，是武田信玄。武田信玄的用兵信仰，稱之為“風林火山”。
疾如風，徐如林，侵略如火，不動如山。武田信玄的用兵理念，其實是“永遠不要讓部隊崩潰”。
好比我有15000人。但我永遠永遠也不會把15000人都投入戰場。永遠只派1500人。
以一個標準的武田軍制設計：
風二部，合計2500人
林二部，合計2500人
火二部，合計3000人
山一部，合計6000人
在每一次戰鬥中，武田信玄會派出他的爪牙。或者風部，或者林部。輕騎兵，或者長槍兵。侵略如火，剽悍如林。但是，你回過頭呢。“山”在山上。山是永遠不動的。對於武田軍來說，每一部各有勝負。世上沒有不敗的軍隊。但是對於“風，林，火”來說，他們都很清楚。他們只是小股週邊部隊。
每一次戰鬥“風，林，火”都竭盡全力。使盡勇氣和謀略去戰鬥。可是他們從未絕望，從未失望。每當他們感到疲憊，對勝利感到疑惑，對戰鬥感到困擾時。他們就抬頭看看上方。
“山”在那裡，那個魔神一般的男人，他就坐在那裡。跟在他身邊的，是黑壓壓的，數之不盡的戰友和同袍。我們的“主力”在那裡。於是將士們就釋懷了。“不是我打不過你”。
“我們還有90%的士兵在背後”“換一批人上，肯定揍死你”。
武田信玄兵法的奧義，其實在於最後一句：“不動如山”。山是不動的。永遠也不能動。
他雖然帶了14000士兵上戰場，可是能投入戰鬥的，永遠只有8000人。剩下的6000人是他的“主陣”。“山”字陣是用來壓陣的。他永遠也不能親自上場。只要“山”還在，地面上還在戰鬥的部隊，就能保持很高的士氣，也不容易崩潰。
“風林火山”可以保證每一次投入戰鬥的部隊，都是最佳狀態。
“山”如果下場，難保連底褲都輸掉。
武田信玄死了以後，他的兒子（孫子他爸）繼位。
在年輕人的眼裡，老頭子總是愚蠢的。凡事都不如他聰明。
長筱之戰，武田家傾巢而出。4小時之內戰死所有騎兵。
武田家喪失全部野戰兵力。
從此積屍待宰。八年後武田勝賴切腹。
現在你能理解：為什麼要止損了？
突然發現有人誤解了第二節風林火山的含義。我趕緊來解釋一下。
“風林火山”我的本意就一句話——武田信玄的用兵理念，其實是“永遠不要讓部隊崩潰”。我的本意：這段話是在強調一旦判斷失誤，出現了崩潰的危險，一定要止損，一定要撤退，一定要保留住你的山字本陣。絕不能把有序的止損撤退，變成災難性的潰敗。
對於分倉，其實我認為如果不是上千萬，上億的資金，對於普通散戶的小資金來說根本不需要分倉。小資金最大的有點就是靈活，買一檔股票，投入100%的精力，盯緊這一檔股票就夠了。想像一下，如果小資金買了3-5檔股票，萬一哪天股災開始了，大面積快速暴跌，一檔股票容易分析，容易跑；3-5支股票，沒有時間給你分析，你怎麼來得及跑？
或許風林火山那一段也可從板塊輪動的方面理解。
大盤的運行，總是某些版塊輪流上陣，正如風、林、火部輪流表演。但假設，一如一場戰役打了很長時間，各部都表演過了。突然有一天，山字本陣動了，而且所有的風林火山所有的板塊都動了，都開始全軍出擊了，意味著什麼？
當你看到行情持續了很長一段時間，突然有一天所有的板塊都在上漲，意味著什麼？
還能意味著什麼，一場持續的戰役，一旦全軍出擊，只有一個可能，無論勝敗，戰爭馬上就要結束。對於股市來說，即使不是長期高點，那也肯定是短期高點。
就像每年的春節聯歡晚會——雷打不動——最後一個節目——所有演員上臺謝幕——齊唱“難忘今宵”
好像個人風格都不太一樣，我只能說說我個人感觸，供大家參考。我是趨勢交易者，我始終覺得，如果只是幾十萬、小幾百萬的資金，是沒有分倉的必要的。資金上千萬了，那股票容量就不夠了，所以必須分倉。小資金為什麼要分倉呢？分倉分散的風險的同時，也分散了盈利。最重要的會分散人的精力，機會稍瞬即逝，精力才是最寶貴的資源。是分倉防範風險的作用更大？還是止損防範風險的作用更大呢？我覺得肯定是止損啊。
其實還有一個崩潰率的問題，我沒寫完。崩潰率到底多高才好呢？是越高越好嗎？明顯不是，如果你的崩潰率是90%，損失了90%都能抗住，這市場上還有一種事叫退市。所以這內容我沒法寫，只能按照每個人的實際情況，個性化處理。所以歸根結底，最後還得靠自己。
職業投資者都上的網站--淘股吧