項羽
鴻溝和議後， 項羽引兵東歸， 劉邦聽從了張良、陳平的建議， 突然撕毀盟約， 追擊項羽， 但是和劉邦約定一起出兵的韓信、彭越卻沒有來。
韓信、彭越無非要利益， 劉邦於是加封土地給二人， 韓信從齊地南下， 佔領楚都彭城， 直指楚軍側背；梁王彭越則率軍數萬從梁地出發， 先南下後西進， 與劉邦軍共同逼楚軍後退；漢將劉賈率軍會同九江王英布， 合兵十萬， 自淮北出發， 從西南方發動對項羽的進攻， 先攻克壽春， 再攻下城父， 將此城軍民屠盡；而鎮守南線的楚將周殷叛楚， 先屠滅六縣， 再與英布、劉賈會師， 北上合擊項羽；同時， 得到關中蕭何兵丁補充的劉邦率軍二十萬出固陵東進；漢軍五路大軍、合計近六十萬， 形成了四面合圍楚軍之勢， 項羽軍被迫後撤。
霸王別姬
劉邦以韓信三十萬軍為前軍， 孔熙為左翼、陳賀為右翼， 劉邦率部跟進， 周勃斷後。 項羽引兵十萬， 先與韓信大戰， 韓信軍失利退卻， 令左右兩翼軍包夾項羽軍， 項羽軍抵敵不住， 往後撤退， 韓信趁機反擊， 項羽軍大敗， 退到壁壘堅守。 劉邦大軍將項羽軍重重包圍。
項羽軍在垓下， 不但兵少， 而且糧草缺乏，
於是項羽率領八百騎兵趁夜突圍， 然而漢將灌嬰率領五千精銳騎兵隨後追擊， 等項羽渡過淮河， 隨從僅一百多人， 到陰陵， 項羽迷路了， 他去問一個老農， 老農回答：“向左走。 ”結果項羽軍陷入了一片沼澤。 項羽不得人心， 老農都不肯幫他。 漢軍追了上來， 一場激戰， 項羽又往東逃， 到達一座山上， 只剩下二十八騎， 而身後追擊的漢軍卻有數千人。
劉邦