作者: 陳劍銳
任何人都想不到， 在P2P即將塵埃落地的2018年， 竟會有百億平臺暴雷， 而且還是接入了銀行存管的百億平臺。
“‘兼善天下’這不是夢想，
這一連串的事件意味著善類金融雷了， 但在善林金融暴雷一事中， 有兩個問題尚未清晰， 第一， 周伯雲自首的原因， 是否為金融類犯罪， 又是否與其控制之下的P2P平臺有直接關係？如果是， 那麼第二個問題是， 善林金融旗下的善林寶、善林財富和億寶貸三家P2P均接入了銀行存管， 為何還會暴雷？
1、暴雷迷局？存管有用嗎？
聲明， 以下內容以觀點為主， 不代表事實。
第一個問題， 雖然最終的罪名還有待警方和法院的下一步披露， 但從警方的態度及出警人員為經偵兩個方面來看，
我們以此為基礎討論下第二個問題， 億寶貸、善林財富、善林寶分別於新網銀行、廈門國際銀行達成合作， 截至2018年3月31日， 三家平臺累計成交額超百億元。
正常情況下， P2P平臺上線銀行存管後， 可以做到物理意義上資金隔離， 若P2P按規則出牌， 那出借人主要面臨的風險是借款的逾期、壞賬， 而這類風險屬於任何金融機構和類金融機構都存在的， 在筆者印象裡， 似乎沒有哪條法律會說， 機構風控不當導致平臺壞賬過高違法。 所以， 周伯雲自首的原因基本可以排除這類正常的情況。
不正常的情況下呢？
筆者曾就“上了銀行存管的平臺還能不能出現提現困難或者暴雷的情況”這一問題向多位專業人士請教，
P2P平臺即使上線銀行存管， 也可以動投資人的錢， 舉例來說， P2P老闆以好友、親屬名義在平臺上融資， 資金嚴格按照存管流程走， 但最終還是會落入老闆的腰包， 這就是變相自融和假標的玩法。 這個例子是行業中認知度最高的， 但是完全在老闆控制之下的P2P平臺有沒有其他方法獲得資金？一定有， 而且其他方法一定不少， 至於其中有沒有銀行的責任很難說。
如果銀行在此次善類金融暴雷事件中有責任， 銀行存管將直接跌下神壇。
2、善林案與逐漸跌下神壇的銀行存管
銀行存管是否意味著安全？
銀監會正式發佈《網路借貸資金存管業務指引》（下面簡稱《存管指引》）已經明確將存管行不為P2P做任何形式的背書，
但是， 上線銀行存管的平臺暴雷不在少數， 銀行存管正逐漸跌下神壇。
據網貸天眼不完全統計， 至少還有3家跑路或爆雷的P2P也是由善林金融的存管行廈門國際銀行進行的資金存管。 而截止2018年3月， 已有31家銀行存管平臺爆雷（不含已簽約但未上線的平臺）， 涉及問題主要包括提現困難、經偵介入、跑路、轉型等。 從比例上看， 出問題的存管平臺占已上線存管平臺總量的5%。
雖然已經有數十家銀行存管平臺暴雷， 但是其中鮮有百億規模的平臺，
一旦周伯雲的罪名被定性為非法吸收公眾存款、集資詐騙等非法集資犯罪活動， 就證明他動用了用戶資金， 無論是以何種方式， 都可能成為讓“銀行存管”一詞跌下神壇的最後一根稻草。
而且， 在P2P行業方面， 銀行與P2P合作上線資金存管的熱情也有消退。 2018年3月貴州銀行宣佈， 因業務轉型， 公司將於3月底徹底退出P2P平臺資金存管業務， 而其合作的大聖理財已經暴雷。
善林案是否會影響到銀行與P2P的合作熱情呢？筆者認為， 一定會。 相對於P2P平臺繳納的那點合作費用， 銀行的商譽要更加值錢， 雖然《存管指引》給予了銀行足夠的保護， 但那只是政策層面的， 人心中的想法， 是不受政策控制。
若銀行大批退出存管，恐怕P2P行業又將迎來巨震。至此，我們只能期待，周伯雲自首的原因與旗下三家P2P平臺無關，雖然可能性很小。
（以上文字僅代表作者個人觀點，並不代表金評媒立場。）
是不受政策控制。若銀行大批退出存管，恐怕P2P行業又將迎來巨震。至此，我們只能期待，周伯雲自首的原因與旗下三家P2P平臺無關，雖然可能性很小。
（以上文字僅代表作者個人觀點，並不代表金評媒立場。）