中興通訊突然遭到美國封殺, 引發A股市場相關股票大幅下挫, 中興通訊已于17日臨時停牌。 作為基金重倉股, 截至去年末, 有800多隻公募基金持有中興通訊的A股股票, 封殺事件使得相關基金受到影響。 基金公告顯示, 不少基金已於17日起對中興通訊按照“指數收益法”等估值方法估值, 其中中信保誠基金和長信基金下調幅度接近20%, 約合兩個跌停。
兩家基金公司預估兩個跌停
中信保誠基金昨日發佈公告稱:自2018年4月17日起, 對旗下證券投資基金持有的“中興通訊”(證券代碼:000063)進行估值調整, 按照25.05元/股進行估值。
同樣公告大幅下調估值的還有長信基金, 其估值價格略高, 為25.36元。
停牌前, 中興通訊股價為31.31元。 照此計算, 兩家基金公司對中興通訊預估了20%和19%的下調幅度, 約合兩個跌停。
兩家基金公司公告稱, 待中興通訊股票交易體現活躍市場交易特徵後, 將恢復為採用當日收盤價格進行估值, 屆時不再另行公告。
與此同時, 更多基金公司暫時按照指數收益法對中興通訊估值, 包括寶盈、華富、中郵創業、嘉實、東方、金信等多家基金公司均於昨天發佈相關公告。
所謂指數收益法, 是指當一檔股票停牌後, 按照該股票所在的指數波動情況進行估值, 業內一般採用中國基金業協會發佈的行業指數估值。
中興通訊屬於AMAC資訊指數, 4月17日該指數跌幅為3.99%,
需要注意的是, 並不是所有持有中興通訊股票的基金都需要按照指數收益法估值, 只有對當天基金淨值影響超過0.25個百分點的時候, 才按照這一方法確定估值。 一般持倉比例較低的基金, 採用指數收益法估值的概率也比較低, 重點要關注重倉中興通訊股票的基金。
800多檔基金淨值受影響
作為資訊技術行業龍頭股, 中興通訊一直是基金持倉的重點。 年報資料顯示, 截至去年底, 共有851只公募基金(分級和ABC類分開計算)持有不同數量的中興通訊,
持股市值占基金淨值比例, 決定著個股對基金淨值影響的大小, 比例越高, 影響越大。 基金年報資料顯示, 去年底持有中興通訊A股市值占淨值比例超過5%的基金有53只, 屬於持倉較高群體。
其中, 金元順安成長動力混合、中融競爭優勢股票、金信價值精選混合C、金信價值精選混合A、華富物聯世界靈活配置混合等基金持倉比例超過9%。 也就是說, 中興通訊的每一次跌停, 都將給基金淨值造成約1個百分點的淨值損失。
由於基金一季度報尚未發佈, 目前還不清楚這些基金持有的中興通訊股票倉位元有沒有發生變化,
如果事態進一步惡化, 更多基金公司可能和中信保誠、長信基金一樣, 直接調降預估價格, 屆時基金淨值將出現較大損失。 如果事件出現好轉, 則可以按兵不動。
比如, 昨天海康威視、大華股份、大唐電信等相關個股發佈澄清公告, 帶動AMAC資訊指數強勢反彈3.27%。 採用指數收益法估值的基金, 前一天的淨值損失將大部分收復。
中興通訊回應正在與美國商務部積極溝通, 中國商務部也已經介入。 分析認為, 在中美貿易爭端明朗之前, 目前很難預估此次事件的結果。
重倉中興通訊股票的前10只公募基金
(截至2017年12月31日)
基金名稱基金代碼 持倉(股) 淨值占比(%)
金元順安成長動力混合620002 517009.82
中融競爭優勢股票003145 2720009.68
金信價值精選混合C005118 250009.68
金信價值精選混合A005117 250009.68
華富物聯世界靈活配置混合001709 1200009.60
華潤元大資訊傳媒科技混合000522 2034028.81
嘉實逆向策略股票000985 40049008.76
南方成份精選混合202005 117333368.68
中融物聯網主題混合003670 1675008.54
寶盈新價值混合000574 28998678.31