在嚴監管的背景下， 今年險資權益投資佈局正在轉向更具投資價值且收益穩定的標的。 同時， 整個保險市場均在加快進軍債權投資市場的腳步， 多家保險機構正逐步向債權投資市場滲透。
險資重倉24家公司
據Wind資料統計， 截至4月23日， 滬深兩市共有542家上市公司披露了2018年一季報業績。 其中， 險資重倉持股的有24家公司， 分別為：平安銀行、勝利精密、萬豐奧威、華魯恒升、蘇甯環球、承德露露、方大特鋼、京投發展、華鑫股份、國星光電、ST新城、唐人神、國瓷材料、銀星能源、長青股份、鳳竹紡織、厚普股份、天潤乳業、凱萊英、老百姓、健友股份、普利製藥、帝王潔具、橫店影視。
從持股數量來看， 24家公司險資持股數量均在191萬股以上， 持股市值在6000萬元以上。 其中， 平安銀行、勝利精密、萬豐奧威、華魯恒升、蘇甯環球、承德露露、方大特鋼、京投發展、華鑫股份、國星光電、ST新城、唐人神、國瓷材料、銀星能源、長青股份等16家， 險資持股數均在1000萬股以上， 持股市值超過1億元。
從行業分佈來看， 險資主要集中在醫藥生物、化工、機械設備、金融服務、食品飲料、資訊服務、輕工製造等行業， 且這些標的公司一季度業績表現不俗。 其中， 21家實現淨利潤增長， 19家增幅在10%以上， 半數公司淨利潤增速在50%以上。 特別是帝王潔具、蘇寧環球、銀星能源、京投發展、ST新城、華魯恒升、健友股份7家， 一季度淨利潤增幅超過100%。
興業證券分析師周琳表示， 今年前兩個月， 險資投資股票和證券投資基金1.93萬億元， 在投資資產中的占比為12.85%， 相比2018年1月下降4.09%， 顯示險資呈現減持走勢。 市場普遍預期， 在嚴監管的背景下， 今年險資權益投資佈局會轉向更具投資價值且收益穩定的標的。
9家險企認購債權計畫
中國保險資產管理業協會4月23日發佈的資料顯示， 2018年3月， 9家保險資產管理公司註冊債權投資計畫共13項， 合計註冊規模265.50億元。 其中， 基礎設施債權投資計畫7項， 註冊規模166.00億元；不動產債權投資計畫6項， 註冊規模99.50億元。
2018年1-3月， 19家保險資產管理公司註冊債權投資計畫共50項， 合計註冊規模1017.70億元。 其中， 基礎設施債權投資計畫22項， 註冊規模537.90億元；不動產債權投資計畫28項，
業內人士認為， 整個保險市場均在加快進軍債權投資市場的腳步， 多家保險機構正逐步向債權投資市場滲透。 據統計， 今年以來， 已有太平保險、中國太保、華泰保險、陽光保險、中國平安、合眾人壽、英大泰和人壽、和諧健康、人保壽險等9家保險公司及其各自子公司， 披露其通過各自資管關聯公司認購的27項債權投資計畫， 其中16項為不動產債權投資計畫， 11項為基礎設施債權投資計畫。
聯合信用評級有限公司金融機構部相關負責人認為， 近年來， 從保險資金運用投資結構來看， 保險資金運用主要以債券和銀行存款投資為主，
“需要注意的是， 隨著保險資金運用中非標投資、境外投資等其他資產規模占比的增加， 保險公司的高風險資產占比日益提升。 近年來， 實體經濟領域的風險也出現了一定程度的積聚， 風險容易通過權益投資和另類投資等向保險行業傳導， 使保險公司面臨的投資風險也相應增加。 ”上述負責人稱。