全天候科技作者 朱瓊華
全天候科技是華爾街見聞發起的原創科技媒體， 旨在為用戶提供快速， 準確， 完整的科技商業資訊。 全天候科技官網（www.awtmt.com）近日即將上線， 敬請關注。
14年前， 敲下第一行支付寶代碼的倪行軍怎麼也想不到， 他會成為阿裡巴巴的合夥人、支付寶的“副班長”。 更讓他想不到的是， 淘寶內部的擔保工具支付寶， 會一步步演化為今天估值高達750億美元的巨無霸——螞蟻金服。
而螞蟻金服班委玄德向華爾街見聞澄清：“螞蟻金服沒有上市計畫表。 ”支付寶圈子事件後， 螞蟻金服高層反思討論， 並提出了“三要三不要”，
經歷過圈子事件、招財寶兌付危機後， 螞蟻金服正變得更為內斂沉靜。 螞蟻金服將回歸自己的長處， 做好場景、做好開放平臺的Techfin。 10年服務20億使用者、5年推動中國進入無現金社會、開放平臺的Techfin……這是螞蟻金服提升其估值的新故事， 還是正在一步步推進的可實現計畫？
“2016年， 微信支付線上下支付場景已全面超過支付寶。 ”對此， 螞蟻金服內部人士向華爾街見聞表示， “一家獨大是不正常的。 ”支付寶是整個協力廠商支付市場的啟蒙者。 2014年以前， 支付寶依靠天貓、淘寶佔據協力廠商支付市場份額的70%—80%。
那時候還是諾基亞功能機主導的時代，
據易觀智庫發佈的2017年第一季度《中國協力廠商支付移動支付市場季度監測報告》資料顯示，
支付寶與財付通的市場份額變化曲線
用更長的時間去觀看支付寶、財付通等移動端支付平臺的趨勢， 可以得到更多答案。
天風證券分析認為， 騰訊在金融支付領域近三年的努力， 已經達到了支付寶數十年的積累， 尤其在支付用戶的拓展方面， 延伸了“非線上電商用戶”之外的支付用戶。
這個趨勢另外一個非直接的佐證是——活躍用戶。
2、線下場景的爭奪
微信支付超過支付寶的趨勢， 充分顯示了高頻打低頻的規律。在PC時代， 支付寶依託淘寶天貓線上購物的領先地位， 市場份額無人能撼， 再加上餘額寶的推出， 大額轉帳免費+高收益率的雙重優勢， 也給普通民眾帶去不少實惠。
前幾年， 微信投資的滴滴與阿裡投資的快的，
2017年， 螞蟻金服承認在社交上“走了彎路”之後， 開始重新回歸。 今年2月， 支付寶推出了針對商戶的“收錢碼”， 按照支付寶公佈的資料， 截至目前為止， 全國累計申請收錢碼的商家已經超過1300萬， 並在4月成立“無現金聯盟”， 成員從菜市場、批發市場， 到國際品牌、醫療機構等等。
如今， 支付寶繼續發力線下小額消費市場， 依託電商基礎推出的花唄和借唄， 線下消費“獎勵金”的活動， 以彌補線下小額消費的短板。
此外， 超過1600家公立醫院能用支付寶掛號、繳費、查報告等。 最近的消息顯示， 杭州和武漢的全部公車都將可以刷支付寶乘坐。
“不僅如此， 螞蟻金服還試圖打開長期被政府壟斷的金融資訊與資料入口。
阿裡也在試圖打通線上與線下。 過去一年多時間， 阿裡先後投資佈局銀泰、百聯、蘇甯、三江購物等線下商場， 探索線上與線下的融合， 促進商業模式的重構。 線上與線下聯動的新零售， 也為支付寶打開了新的入口。
3、內生外生力量對抗
“未來10年服務20億使用者， 其中60%來自海外。 支付寶要把中國人的生活方式帶往全球。 ”玄德表示。
在跨境遊業務拓展方面， 支付寶將在26個國家推行掃碼支付、23個國家開展支付寶退稅， 70個國家推出類似UBER／GRAB支付；在全球收全球付方面，將打通1200個國家地區的資金管道，打通18種貨幣的結算方式。
印度版的“支付寶”——Paytm是螞蟻國際實踐的成功案例。2015年，螞蟻金服和阿裡巴巴對Paytm進行了兩輪投資。
除了資金，螞蟻金服的投資還為Paytm帶去技術輸入。短短兩年，Paytm用戶數從不到3000萬升至2.2億，躍升為全球第三大電子錢包，成為印度第一大互聯網公司。
螞蟻金服投資印度Paytm的模式，同樣也正在東南亞國家複製。2016年11月，螞蟻金服與泰國支付企業AscendMoney簽訂戰略合作協定，將螞蟻的普惠金融模式複製到泰國。2017年2月，螞蟻金服注資菲律賓最大數字金融公司Mynt，目前其用戶已超過300萬。2017年4月12日，螞蟻和印尼Emtek集團宣佈成立一家合資公司，開發移動支付產品。
4月中旬，螞蟻金服以12億美元的總價拿下美國電子支付公司速匯金(MoneyGram)，海外擴張又邁出重要一步。螞蟻金服國際事業部總裁DougFeagin稱，速匯金將幫助擴大螞蟻金服生態體系的跨境匯款能力。
“螞蟻金服未來會成為普惠金融和科技的金融平臺。”螞蟻金服上述人士表示，不僅僅是Techfin，不僅僅是海外技術輸出。
上述人士解釋，螞蟻金服期望服務全球的小微企業，為其提供信貸服務。比如，信託很賺錢，但是螞蟻金服不會直接去做，螞蟻金服也不會直接進入傳統的金融領域，我們更期望與傳統金融機構合作，開發出新的互聯網金融產品。
他舉例說，比如螞蟻金服和天弘基金合作在2013年推出的餘額寶，僅用四年就成為全球最大貨幣基金。如今餘額寶託管資金規模高達1.14萬億元。
此外，其他基金行業人士向華爾街見聞表示，2年前，併入螞蟻金服的數米基金，銷售額直線上升，已經威脅到曾經的互聯網基金銷售霸主——東方財富旗下的天天基金網。
“我們期望接入所有銀行、保險、基金等，一起開發更多的金融產品。”上述人士表示。
螞蟻金服的發展思路與阿裡的發展思路一致：期望成為金融服務領域的基礎設施，成為連接服務的平臺。
反觀騰訊，在金融佈局則顯得較為謹慎。螞蟻金服在移動互聯網時代稱霸，在新金融領域還會不會繼續領先？擁有9.38億月活用戶的微信會玩出什麼樣的互聯網金融產品？
時間會證明一切。
印度版的“支付寶”——Paytm是螞蟻國際實踐的成功案例。2015年，螞蟻金服和阿裡巴巴對Paytm進行了兩輪投資。
除了資金，螞蟻金服的投資還為Paytm帶去技術輸入。短短兩年，Paytm用戶數從不到3000萬升至2.2億，躍升為全球第三大電子錢包，成為印度第一大互聯網公司。
螞蟻金服投資印度Paytm的模式，同樣也正在東南亞國家複製。2016年11月，螞蟻金服與泰國支付企業AscendMoney簽訂戰略合作協定，將螞蟻的普惠金融模式複製到泰國。2017年2月，螞蟻金服注資菲律賓最大數字金融公司Mynt，目前其用戶已超過300萬。2017年4月12日，螞蟻和印尼Emtek集團宣佈成立一家合資公司，開發移動支付產品。
4月中旬，螞蟻金服以12億美元的總價拿下美國電子支付公司速匯金(MoneyGram)，海外擴張又邁出重要一步。螞蟻金服國際事業部總裁DougFeagin稱，速匯金將幫助擴大螞蟻金服生態體系的跨境匯款能力。
“螞蟻金服未來會成為普惠金融和科技的金融平臺。”螞蟻金服上述人士表示，不僅僅是Techfin，不僅僅是海外技術輸出。
上述人士解釋，螞蟻金服期望服務全球的小微企業，為其提供信貸服務。比如，信託很賺錢，但是螞蟻金服不會直接去做，螞蟻金服也不會直接進入傳統的金融領域，我們更期望與傳統金融機構合作，開發出新的互聯網金融產品。
他舉例說，比如螞蟻金服和天弘基金合作在2013年推出的餘額寶，僅用四年就成為全球最大貨幣基金。如今餘額寶託管資金規模高達1.14萬億元。
此外，其他基金行業人士向華爾街見聞表示，2年前，併入螞蟻金服的數米基金，銷售額直線上升，已經威脅到曾經的互聯網基金銷售霸主——東方財富旗下的天天基金網。
“我們期望接入所有銀行、保險、基金等，一起開發更多的金融產品。”上述人士表示。
螞蟻金服的發展思路與阿裡的發展思路一致：期望成為金融服務領域的基礎設施，成為連接服務的平臺。
反觀騰訊，在金融佈局則顯得較為謹慎。螞蟻金服在移動互聯網時代稱霸，在新金融領域還會不會繼續領先？擁有9.38億月活用戶的微信會玩出什麼樣的互聯網金融產品？
時間會證明一切。