實戰經驗
1、錢不分貴賤, 但卻分長短;
2、企業家不但要懂得融資, 還要懂得融”智“, 這個“智”就是指經驗和資源;
3、最好的關係狀態應該分為三個層次:同舟共濟, 肝膽相照, 相濡以沫!
序言最近帶領團隊正在緊鑼密鼓的推進優選資本百家Pre-IPO的投資戰略, 3年時間, 我們要成為100傢俱有高成長潛力企業的股東, 彙集全部力量來支援中國實體經濟的發展, 同時也幫助這些企業家將企業發展的更好。 所以每天有幸能夠遇見各行業、各類型的企業家, 謙遜的、傲慢的、深沉的、奔放的。
虎哥
昨天遇到一個老闆, 他企業經營的非常好, 利潤有兩個億左右, 行業又比較熱門, 非常受市場的追捧, 這位老闆自然而然就比較自信, 開始選擇資本。 第一次見面, 這位老闆就非常直接的問我:你們優選資本和其它機構有什麼不同?
天下的錢都是一樣的!中國目前有1.8萬多家私募機構,
但老闆不動聲色, 我只好繼續說道:從目前來看, 你不缺穩定的夥伴, 但缺長期穩定的夥伴, 我們別的沒啥, 但就是年輕, 如果你想再幹10年, 我10000%的能陪著你, 如果你還想幹20年, 我100%的能陪著你, 如果你幹不到20年, 我還可以陪你的接班人繼續一起幹, 因為我們還能再幹最少20年!聽到這兒, 老闆終於笑了,
這一期我講的故事是要告訴大家, 在股權投資中, 不僅投資人要盡調企業, 企業同樣也要盡調投資人!對有融資需求的企業家來說, 選擇資本也是選擇朋友, 這其實是一門非常深的學問, 虎哥我有5個角度的觀點想和各位朋友分享:
觀點
一
能用長期的錢絕不要用短期的錢
錢不分貴賤, 但卻分長短。 有的機構募集來的是短期資金, 有的機構募集來的高利貸資金, 這些資金對退出時間、回報率的要求自然而然就比較高。 職業的機構投資人都應該非常清楚股權投資是高風險(尤其是偏早期的), 同時也應該瞭解企業的成長是需要一個週期的。 假如你的公司需要5年後才能發展起來,
觀點
二
能用機構的錢, 就不要用個人的錢
除非是比較瞭解你的個人土豪, 否則這個溝通成本簡直太高了, 能提供持續增值服務的也幾乎是有限的。 所以選擇一個規範專業的資本夥伴,
觀點
三
能用職業機構的錢就不要用非職業機構的錢
同樣是機構,
但卻有職業和非職業之分。
職業機構比如說專門做投資的,
非職業機構比如說一些有閒置資金的企業,
融資的企業應該根據自己的行業屬性和行業發展階段,
綜合考慮選擇什麼樣的機構,
但一般情況下還是要優先選擇職業機構。
當然並不是說所有職業機構都是專業的,
中國的股權投資市場發展快二十年了,
現正處在轉型期,
上萬家投資機構明顯是過剩的,
難免魚龍混雜,
這其中存在很多不專業、不守職業道德的機構。
更有招搖撞騙,
以各種名義騙取企業錢財的事,
也是時有發生,這對整個行業的形象和精神風貌有著不小的影響。當然我們每個人對“專業”的理解和認知是不同的,難道名校畢業就是專業的投資人?這當然不能一概而論。投資的專業性更體現在瞭解產業的經濟週期、資本的風險屬性,還要懂企業經營管理的門道。簡單來說,看一個機構是否專業其實很簡單,從業時間、管理規模、投資業績三個維度基本上就可以有一個清晰的判斷。
觀點
四
不光要融錢還要融資源
企業家不但要懂得融資,還要懂得融”智“,這個“智”就是指經驗和資源。比如我們優選金融在今年年初,針對我們的客戶,展開了一次股權融資,我們要求在投資協定裡明確標注投資人的義務:要為公司的發展推薦人才,要幫助公司推廣公司的品牌,同時還要為我們的投資人,都製作一些合夥人的名片,有一些非常聰明的客戶看出了這其中的門道說:虎哥,你這次怕不是融資,你是給自己找了幾百個合夥人。是的,一家企業要發展壯大,一定是多方力量合力共振的結果。但是在股權投資領域,不同的投資機構有著不同的基因屬性,都有自己擅長的領域,對這個領域行業的發展趨勢、人脈資源、市場等等都是比較熟悉的,這就是能夠為被投企業提供增值服務的地方。比如我們優選金融旗下的優選資本,能給企業帶來的就不只是資本,而是源源不斷的資本!這就是我們的優勢,還有我們對金融的理解,一旦嫁接給企業家,對企業的發展一定是如虎添翼。
觀點
五
找“情人”不要找“婆婆”
有朋友問過我:你會不會控股一些實體行業。對於這一點我很不理解,為什麼要控股呢?這個社會發展的趨勢就是專業化分工,信仰專業的力量,要讓最懂實業的人去賺錢,我們當好二股東,三股東就很好!我覺得這個觀點也代表大多數理性資本的想法,如果你認為自己能幹的更好,還做股權投資幹什麼,直接投身于實業,回報率豈不是會更高。我認為股權投資中資本方最好的選擇,就是服務於企業。當你低落時,我給你更多力量、溫暖和信心,當你輝煌顯赫時,我便悄然離去,這就是“情人”型的資本!
還有一種是“婆婆”型的資本,就是控制欲特別強。這裡面還有不懂裝懂的“婆婆”,沒有能力又要管事。還有碎碎叨叨的“婆婆”,只會提問題不提供解決方案。如果你找了這種“婆婆”型的資本,那可有你受的,尤其是要進入董事會的,對公司的重大事項就有了一定的決策權,這時企業家就應該花時間好好盡調一下這個投資機構,最簡單的方法就是通過這個行業業內,這樣去打聽一家機構什麼風格、什麼口碑還是很容易的。
如果事情這麼簡單,那這個世界就真的美好了,很多時候,“情人”也會變成“婆婆”的。在這裡我想對企業家說,投資機構對企業進行投資,並不是投你的過去,而是投你的未來,未來是有不確定性的,所以這裡面一定是有對你的信任為基礎。資本進入之後本身是要和你同床共枕,但最後卻落得同床異夢,原因就是大家對契約精神的理解出現了偏差。企業家的誠信高度決定著資本到底是“情人”還是“婆婆”,這裡的“情人”,就是企業家的誠信讓資本很有安全感,資本也願意給你足夠的空間,你自己去發揮。對企業家而言也會感覺到很舒服。而“婆婆”,那就是資本對企業不放心,老要苛責你並干涉你。
這些年,很多企業和資本結盟後的成功案例,都帶來商業模式上的創新。而且我,還見證了一些企業和投資人從剛開始同甘共苦,到後來同室操戈,最後同歸於盡的案例。有時候我也會問自己,你會不會這樣做?我想我不會,因為我經常吹牛,當你開始思考星辰宇宙的時候,自然而然你就會明白地球和人類的渺小!你把事情看得更透了,就不會再有那麼大的計較,我覺得這家企業不行,我看走眼了,如果是非原則問題,我肯定不會為你浪費時間。這也是我們至少要投100家Pre-IPO企業的原因!我覺得幸福是比較出來的,痛苦也是比較出來的。投的多了,自然我們就知道誰是最優秀的,但如果是合法的權益受到傷害怎麼辦?你也不會計較嗎?當然不會,那可是一寸河山一寸血,絕不讓步,因為我們畢竟也是幫人管錢的機構,做好“看門狗”就是我們最基本的一個角色。
企業家和投資人之間,最好的關係應該是怎麼樣呢?
最好的關係狀態應該分為三個層次:同舟共濟,肝膽相照,相濡以沫!
首先我成為企業的股東之後,雙方的利益和風險就捆綁在一起,就像一條要駛向深海的船,企業家就是船長,我們投資人就是船員,船上的人必須互相尊重互相成就,這就是同舟共濟!
隨後在伴隨這個企業的發展,投資人和企業家要一起面臨企業所遭遇的困境,這個時候就會有驚濤駭浪,也會有波瀾不驚,船長和船員之間因為利益和信任,會一起分享一起擔當,在一起經歷了更多的風風雨雨,也培養了更深的感情和信任新,逐漸彼此都敢把後背交給對方,這個時候就是叫肝膽相照。
虎哥
寄語
不論是暴風雨之後的平靜,還是風雨之後的彩虹,一切都會千帆過盡,往事隨風,但雙方都有了同進退共患難之後的心照不宣,不謀而合的默契!此刻,不論你在何地,只要抬頭,一輪銀月掛高空,想起對方的眼神和微笑,想起曾經在一個戰壕裡面艱苦卓越的奮鬥,恍惚間,夜闌臥聽風吹雨, 鐵馬冰河入夢來。 英雄識英雄、英雄惜英雄,英雄成英雄,傳說中的相濡以沫,相忘於江湖,投資人和企業家之間最高的境界,便是如此…… 也是時有發生,這對整個行業的形象和精神風貌有著不小的影響。當然我們每個人對“專業”的理解和認知是不同的,難道名校畢業就是專業的投資人?這當然不能一概而論。投資的專業性更體現在瞭解產業的經濟週期、資本的風險屬性,還要懂企業經營管理的門道。簡單來說,看一個機構是否專業其實很簡單,從業時間、管理規模、投資業績三個維度基本上就可以有一個清晰的判斷。觀點
四
不光要融錢還要融資源
企業家不但要懂得融資,還要懂得融”智“,這個“智”就是指經驗和資源。比如我們優選金融在今年年初,針對我們的客戶,展開了一次股權融資,我們要求在投資協定裡明確標注投資人的義務:要為公司的發展推薦人才,要幫助公司推廣公司的品牌,同時還要為我們的投資人,都製作一些合夥人的名片,有一些非常聰明的客戶看出了這其中的門道說:虎哥,你這次怕不是融資,你是給自己找了幾百個合夥人。是的,一家企業要發展壯大,一定是多方力量合力共振的結果。但是在股權投資領域,不同的投資機構有著不同的基因屬性,都有自己擅長的領域,對這個領域行業的發展趨勢、人脈資源、市場等等都是比較熟悉的,這就是能夠為被投企業提供增值服務的地方。比如我們優選金融旗下的優選資本,能給企業帶來的就不只是資本,而是源源不斷的資本!這就是我們的優勢,還有我們對金融的理解,一旦嫁接給企業家,對企業的發展一定是如虎添翼。
觀點
五
找“情人”不要找“婆婆”
有朋友問過我:你會不會控股一些實體行業。對於這一點我很不理解,為什麼要控股呢?這個社會發展的趨勢就是專業化分工,信仰專業的力量,要讓最懂實業的人去賺錢,我們當好二股東,三股東就很好!我覺得這個觀點也代表大多數理性資本的想法,如果你認為自己能幹的更好,還做股權投資幹什麼,直接投身于實業,回報率豈不是會更高。我認為股權投資中資本方最好的選擇,就是服務於企業。當你低落時,我給你更多力量、溫暖和信心,當你輝煌顯赫時,我便悄然離去,這就是“情人”型的資本!
還有一種是“婆婆”型的資本,就是控制欲特別強。這裡面還有不懂裝懂的“婆婆”,沒有能力又要管事。還有碎碎叨叨的“婆婆”,只會提問題不提供解決方案。如果你找了這種“婆婆”型的資本,那可有你受的,尤其是要進入董事會的,對公司的重大事項就有了一定的決策權,這時企業家就應該花時間好好盡調一下這個投資機構,最簡單的方法就是通過這個行業業內,這樣去打聽一家機構什麼風格、什麼口碑還是很容易的。
如果事情這麼簡單,那這個世界就真的美好了,很多時候,“情人”也會變成“婆婆”的。在這裡我想對企業家說,投資機構對企業進行投資,並不是投你的過去,而是投你的未來,未來是有不確定性的,所以這裡面一定是有對你的信任為基礎。資本進入之後本身是要和你同床共枕,但最後卻落得同床異夢,原因就是大家對契約精神的理解出現了偏差。企業家的誠信高度決定著資本到底是“情人”還是“婆婆”,這裡的“情人”,就是企業家的誠信讓資本很有安全感,資本也願意給你足夠的空間,你自己去發揮。對企業家而言也會感覺到很舒服。而“婆婆”,那就是資本對企業不放心,老要苛責你並干涉你。
這些年,很多企業和資本結盟後的成功案例,都帶來商業模式上的創新。而且我,還見證了一些企業和投資人從剛開始同甘共苦,到後來同室操戈,最後同歸於盡的案例。有時候我也會問自己,你會不會這樣做?我想我不會,因為我經常吹牛,當你開始思考星辰宇宙的時候,自然而然你就會明白地球和人類的渺小!你把事情看得更透了,就不會再有那麼大的計較,我覺得這家企業不行,我看走眼了,如果是非原則問題,我肯定不會為你浪費時間。這也是我們至少要投100家Pre-IPO企業的原因!我覺得幸福是比較出來的,痛苦也是比較出來的。投的多了,自然我們就知道誰是最優秀的,但如果是合法的權益受到傷害怎麼辦?你也不會計較嗎?當然不會,那可是一寸河山一寸血,絕不讓步,因為我們畢竟也是幫人管錢的機構,做好“看門狗”就是我們最基本的一個角色。
企業家和投資人之間,最好的關係應該是怎麼樣呢?
最好的關係狀態應該分為三個層次:同舟共濟,肝膽相照,相濡以沫!
首先我成為企業的股東之後,雙方的利益和風險就捆綁在一起,就像一條要駛向深海的船,企業家就是船長,我們投資人就是船員,船上的人必須互相尊重互相成就,這就是同舟共濟!
隨後在伴隨這個企業的發展,投資人和企業家要一起面臨企業所遭遇的困境,這個時候就會有驚濤駭浪,也會有波瀾不驚,船長和船員之間因為利益和信任,會一起分享一起擔當,在一起經歷了更多的風風雨雨,也培養了更深的感情和信任新,逐漸彼此都敢把後背交給對方,這個時候就是叫肝膽相照。
虎哥
寄語
不論是暴風雨之後的平靜,還是風雨之後的彩虹,一切都會千帆過盡,往事隨風,但雙方都有了同進退共患難之後的心照不宣,不謀而合的默契!此刻,不論你在何地,只要抬頭,一輪銀月掛高空,想起對方的眼神和微笑,想起曾經在一個戰壕裡面艱苦卓越的奮鬥,恍惚間,夜闌臥聽風吹雨, 鐵馬冰河入夢來。 英雄識英雄、英雄惜英雄,英雄成英雄,傳說中的相濡以沫,相忘於江湖,投資人和企業家之間最高的境界,便是如此……