李蓮英為人乖巧圓滑， 左右逢源， 他工於心計， 知道如何討主子的歡心， 很快便受到了慈禧太后的賞識。 光緒五年（1889年）， 李蓮英被慈禧賞戴四品花翎， 這已經是清朝祖制規定的賞于太監的最高的品位了。 但光緒二十年（1894年）又被賞戴了二品頂戴花翎， 李蓮英就這樣成為慈禧太后面前的大紅人。
有一次， 慈禧派他隨醇親王一塊去檢閱李鴻章辦的北洋水師。 為了避免招搖， 李蓮英特意摘下自己的二品頂戴， 換上平民的裝束。 一路上他避免同外官接觸， 而是老老實實的呆在醇親王的車裡。 對醇親王也是極其的恭敬， 甚至還親自給醇親王打洗腳水。 以至於回京之後， 醇親王一個勁的在慈禧太后面前說李蓮英的好話。
由於李蓮英很會做事， 慈禧太后的每天三頓飯， 早晚起居李蓮英都要親自服侍， 每一道菜品他都要親自嘗過， 才讓慈禧下筷。 有時慈禧悶了， 他就陪慈禧到外邊遛遛， 甚至同慈禧聊天聊到深夜。
戊戌政變之後， 光緒皇帝被囚于瀛台， 慈禧太后派人送來的食物不是餿的， 就是陳飯剩菜。 李蓮英知道之後， 經常趁著向光緒帝請安的機會， 給他帶些可口的點心來。 使得光緒皇帝大為感動， 甚至對外邊的官員說，
慈禧死後， 李蓮英辦理完慈禧的喪事， 便悄然消失了。 有人說他向隆裕太后告老， 回到慈禧生前賜給他的南花園過起了低調的生活。 也有人說， 李蓮英是被隆裕太后處死的， 死後巨額財產充了公。 還有人說李蓮英在離開皇宮後不久就被人給劫殺了，
1966年， 人們在李蓮英的墳墓發現了大量的珍寶：乒乓球一樣大小的寶珠， 金子做的煙碟以及數不清的珍珠、翡翠、瑪瑙等寶物。 不過令人吃驚的是， 他的棺材裡除一顆頭顱和一條長辮子外，