――中國出版傳媒股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會精彩重播
出席嘉賓
中國出版傳媒股份有限公司董事長 譚 躍先生
中國出版傳媒股份有限公司董事、總經理 王 濤先生
中國出版傳媒股份有限公司董事會秘書 劉 禹先生
中國出版傳媒股份有限公司財務部副主任 王劍輝先生
中銀國際證券有限責任公司投資銀行板塊管理委員會副主席 羅華明先生
中銀國際證券有限責任公司保薦代表人 于新軍先生
中銀國際證券有限責任公司保薦代表人 楊青松先生
中國出版傳媒股份有限公司
董事長譚躍先生致辭
尊敬的各位投資者朋友、各位嘉賓、各位網友:
大家好!
歡迎大家蒞臨中國出版傳媒股份有限公司首次公開發行A股股票網上路演活動。 我謹代表公司管理團隊和全體員工,向一直支持中國出版的廣大投資者和各界朋友表示衷心感謝!向參與今天交流的各位朋友表示誠摯歡迎!
中國出版傳媒股份有限公司是一家集紙質出版、數字出版、紙業經營、印刷複製、版權貿易、IP全媒體運營、物流與資訊服務等於一體的國有大型出版傳媒企業。 公司旗下包括商務印書館、中華書局、生活?讀書?新知三聯書店、人民文學出版社、人民美術出版社、人民音樂出版社、中國大百科全書出版社、北京新華印刷有限公司等一批“老字型大小”、“人字頭”品牌企業,以及國內出版業一流的物流中心――新華聯合發行有限公司。
作為中國最具文化影響力的大眾和專業出版企業之一,公司彙聚了茅盾、巴金、錢鍾書、厲以寧、鐵凝、莫言、陳忠實、賈平凹、王樹增、曹文軒、張悅然、葛亮等一大批國內知名作者和勒?克萊齊奧、薩繆爾森、J.K.羅琳、丹?布朗等海外名家的版權資源;擁有《新華字典》《現代漢語詞典》《圍城》《白鹿原》《抗日戰爭》《哈利?波特系列》《藍海戰略》《漢譯世界學術名著叢書》等圖書品牌。 公司2016年出版圖書1.9萬餘種,特別是在榮獲“五個一工程”獎、中國出版政府獎、“中國好書”、茅盾文學獎等國家大獎上持續領先,特別是在全國圖書零售市場佔有率上持續領先。
公司積極推動數位化戰略,積聚了5萬多種數位資源,打造了“中華經典古籍庫”“百種精品工具書”“《新華字典》APP”“中閱讀”等一批優質數位化產品,初步走出了一條專業化、大眾化的中版特色融合發展之路。 同時,公司做大國際版權市場,與企鵝蘭登、培生等國際著名企業開展密切合作,版權輸出50多個國家和地區,其中《於丹<論語>心得》《山楂樹之戀》輸出20多個語種,持續保持版權輸出全國領先。
今天非常高興能夠與大家在網上進行交流。 我們將充分聽取大家的建設性意見,做大文化影響,做強經濟實力,做實改革管理,努力回報投資者,努力回報社會,努力建設國際著名出版傳媒企業,為中國出版業繁榮發展多作貢獻!
最後,歡迎大家提問。
中銀國際證券有限責任公司
投資銀行板塊管理委員會副主席羅華明先生致辭
歡迎大家參加中國出版傳媒股份有限公司A股首次公開發行股票網上路演活動。 作為中國出版本次股票發行的保薦人和主承銷商,我謹代表中銀國際證券有限責任公司,向參加此次網上路演的各位嘉賓和廣大關心支援中國出版的投資者朋友們表示衷心的感謝!
作為中央國有大型文化企業,中國出版傳媒股份有限公司以圖書、期刊、音像電子製品、數位出版物的出版發行為主業。 經過多年的發展與沉澱,中國出版擁有龐大的作者資源和讀者群體,在中國具有強大的文化影響力。 結合行業現狀與公司實際,中國出版制定了以走中版特色發展道路為主題,以做大文化影響、做強經濟實力、推動媒體融合為主線,以技術創新、制度創新和資本運作為動力,進一步提高出版專業化水準。
作為中國出版的合作夥伴,我們非常感謝中國出版選擇中銀國際證券,選擇我們這個團隊。 中銀國際證券將一如既往地履行保薦義務,做好督導工作。 我們真誠地希望投資者朋友們可以通過此次網上路演,更加全面而深入地瞭解這樣一家有使命感、責任心,有光明前途的優秀企業。 更希望各位投資者能準確把握中國出版的投資價值,共同分享中國出版的美好未來!歡迎大家踴躍提問、積極認購,同時也希望大家持續關注和支援中國出版的發展。
最後,我謹代表中銀國際證券,預祝中國出版首次公開發行股票取得圓滿成功!謝謝。
中國出版傳媒股份有限公司
董事、總經理王濤先生致結束詞
尊敬的各位投資者、各位網友:
大家好!
中國出版傳媒股份有限公司A股首次公開發行股票網上路演活動即將結束。在此,我謹代表中國出版感謝各位對本次發行的密切關注和踴躍提問。能夠與廣大投資者通過網上平臺進行交流,我感到非常的榮幸。這次網上交流增進了我們與廣大投資者之間的感情,為以後建立長期的信任關係奠定了堅實的基礎。
在三個小時的交流中,我們與大家就中國出版的現狀與未來進行了坦誠的溝通,加深了彼此的瞭解,也收穫了很多寶貴的意見和建議。通過與大家交流,我們深深體會到作為一家出版傳媒業上市公司的使命、責任與壓力,也充分感受到廣大投資者和各界朋友對公司的關注、期望與信任。
本次A股發行上市,是對中國出版經營發展的一次成果檢驗,同時也是中國出版未來持續發展的重要支撐和新的起點。我們將牢牢抓住資本市場賦予我們的發展契機,以投資者、員工和社會價值最大化為目標,進一步做強做優做大,提高企業核心競爭力,提升公司在國內外的競爭力和影響力,以優異的經營業績回報廣大投資者和社會各界的關心與厚愛。
此外,我還要代表中國出版向中銀國際證券以及所有參與到中國出版本次首發上市的仲介機構致以誠摯的謝意,同時感謝上證路演中心、中國證券網為我們提供如此優秀的投資者溝通交流平臺。
儘管網上路演的時間是有限的,但是,未來我們與投資者朋友們的溝通和交流是無限的。希望在中國出版發展的道路上,能夠得到您一如既往的關注、關心和關愛。
再次謝謝大家!
經營篇
問:公司具有怎樣的競爭優勢?
譚躍:公司具有品牌優勢、規模優勢、資源優勢、“走出去”優勢和人才隊伍優勢。
問:公司的資源優勢體現在哪些方面?
譚躍:中國出版年均出版圖書達16,900餘種,累計擁有17萬種優質圖書的版權,擁有一批著名作家的多介質版權。公司已積累起豐厚的內容資源和強大的資源獲取能力,在出版業的核心――內容資源方面形成了獨到優勢,也為公司推動優質內容資源在電影、動漫、互聯網等各個領域的融合與合作,共同打造新興產品,培育新興業態,實現品牌價值最大化奠定了堅實基礎。
問:公司的人才隊伍優勢具體表現是什麼?
譚躍:公司集中了一大批各類型中高級人才,特別是編輯、行銷、管理等方面的人才,他們對出版行業的發展具有深刻的理解,在選題出版、企業管理、管道建設、市場拓展等方面積累了豐富的經驗,專業能力突出。
問:請問貴司印刷業務經營模式現狀如何?
王濤:紙張採購模式主要包括客戶自己採購紙張、本公司提供紙張兩種模式。本公司提供的用紙通過招標方式採購,或自市場直接採購。印刷業務的生產模式為按客戶訂單生產。主要銷售模式為按照合同直接向客戶銷售。殘次品可以退貨。由於主要屬於按訂單生產,退貨量很少。貨物主要是存放在自有倉庫。物流方面,本公司進行配送或客戶自行提貨。
問:請簡單介紹一下公司主營業務。
王濤:公司以圖書、報刊、電子音像等出版物出版為主業,是集出版、發行、物資供應、印刷等業務於一體的大型出版企業。
問:請簡單介紹一下經營性出版社的評估制度。
王濤:新聞出版總署於2008年6月發佈《經營性圖書出版單位等級評估辦法》,對經營性圖書出版單位建立評估體系。被評為一級的圖書出版單位,在出版資源的配置上實行傾斜政策。對少數綜合排名靠後、經營管理不善、資不抵債、或有嚴重出版違規問題的圖書出版單位,給予警示或託管。對連續兩個評估期被警示的且不具備辦社條件的圖書出版單位,按行政和法律程式採取關、停、並、轉等措施,直至取消其出版資格。
問:公司有怎樣的治理結構?
劉禹:公司建立了完整的管理體制,並設置了9個職能部門,分別是綜合辦公室、財務部、人力資源部、證券與法律事務部、出版業務部、科技與數字出版部、國際合作部、審計部和行銷部。
問:公司對在建工程項目如何計價?
王劍輝:在建工程從達到預定可使用狀態之日起,根據工程預算、造價或工程實際成本等,按估計的價值結轉固定資產,次月起開始計提折舊,待辦理了竣工決算手續後再對固定資產原值差異進行調整。
行業篇
問:請簡單介紹一下出版行業總體情況如何?
譚躍:2015年,我國圖書出版業平穩增長,全國出版、印刷和發行服務實現營業收入21,655.9億元,較2014年增長8.5%;利潤總額1,662.1億元,同比增長6.3%;不包括數字出版的資產總額為20,777.5億元,增長11.0%;所有者權益(淨資產)為10,598.1億元,增長11.1%。這些資料表明新聞出版產業在經濟新常態背景下仍保持了較好的可持續發展能力。
問:媒體融合這方面具體內容是指什麼?
譚躍:加快重點數位平臺和專業資料庫的基礎建設和市場行銷,積極推動傳統報刊與新媒體的融合,在數位內容生產、數位銷售管道、數位服務水準等方面收到明顯成效,數位化收入逐年提高,經濟比重明顯提升,新型業態迅速發展,新的商業模式實現成熟化、可複製,探索出一條適合公司特色的“互聯網+”發展模式。
問:出版物發行發麵有哪些相關規定?
王濤:根據國務院《出版管理條例》和《出版物市場管理規定》,國家實行出版物發行許可制度,包括出版物的批發、零售以及出租、展銷等活動。單位申請從事出版物批發業務,可向所在地地市級人民政府出版行政主管部門提交申請材料,地市級人民政府出版行政主管部門在接受申請材料之日起10個工作日內完成審核,審核後報省、自治區、直轄市人民政府出版行政主管部門審批;申請單位也可直接報所在地省、自治區、直轄市人民政府出版行政主管部門審批。單位、個人申請從事出版物零售業務,須報所在地縣級人民政府出版行政主管部門審批。國家允許外商投資企業從事出版物發行業務。從事出版物發行業務的單位和個體工商戶經出版行政主管部門批准,取得《出版物經營許可證》。出版物批發、零售單位設立不具備法人資格的發行分支機搆,或者出版單位設立發行本版出版物的不具備法人資格的發行分支機搆,不需單獨辦理出版物經營許可證。
發展篇
問:公司的發展戰略目標是什麼?
譚躍:根據行業現狀與公司實際,公司制定了以走中版特色發展道路為主題,以做大文化影響、做強經濟實力、推動媒體融合為主線,以技術創新、制度創新和資本運作為動力,進一步提高出版專業化水準,打造國際著名出版集團的戰略目標。
問:發展戰略規劃的制定是如何考慮的?
譚躍:公司發展戰略的制定充分考慮了國際國內出版發行業及數位新媒體等相關行業的現狀和發展趨勢,並結合了公司自身的特點和優勢,在現有業務基礎上,通過強化專業出版、大眾出版,提升教育出版,加快數字出版,提高運行效率,調整產業結構,推進產業升級等手段,逐步實現公司成為國際著名出版集團的戰略發展目標。上述發展計畫若能順利實現,將大大提升公司現有業務水準,擴大經營規模,提高盈利能力,增強核心競爭力。
問:公司實現戰略目標的具體舉措有哪些?
譚躍:公司將通過以下幾種措施來實現發展戰略目標:1.提高內容創新能力,持續做大文化影響。2.做強經濟實力,在產業競爭中保持領先。3.推動媒體融合,培育新業態,形成新模式。4.做好國際化佈局,為建成國際著名出版集團做準備。5.堅持以人為本,積極打造創新型企業組織。6.推動集團化建設,塑造充滿活力的市場主體。7.推進內部資源整合。8.完善重大專案帶動機制。9.加強規劃,協調管理。
問:公司打算採取怎樣的方式和途徑來確保戰略目標的實現?
譚躍:主要有:1.加速對接資本市場,全力打造中國出版旗艦企業。2.切實加強版權保護,不斷提高智慧財產權運營能力。3.大力推進綜合管理平臺資訊平臺建設,全面提升管理品質。4.建立健全科學的投資管理制度,努力提升投資效益。5.積極創新人力資源管理,健全有效的激勵約束機制。6.切實強化財務管理,不斷完善財務監控體系。
問:公司制定未來三年分紅回報規劃的原則是什麼?
劉禹:公司將著眼于長遠和可持續發展,在綜合考慮公司盈利能力、經營發展規劃、股東要求和意願、社會資金成本、外部融資環境等因素的基礎上,建立對投資者持續、穩定、科學的回報規劃與機制,平衡投資者短期利益和長期回報,有效兼顧投資者的合理回報和公司的持續發展等重要因素。
發行篇
問:本次募集資金主要用於哪些專案?
劉禹:本次募集資金投資專案主要為:品牌目錄圖書出版、綜合運營管理平臺專案、中華國學資源總庫、商務印書館工具書雲平臺、中國美術全媒體開發應用平臺、“華音數位”線上教育和數位圖書館的建設與運營、《三聯生活週刊》“中閱讀”專案、影像中國網站式融合出版升級平臺、CLOUDBAG教育雲服務平臺、協力廠商圖書智慧流通平臺、詩詞中國2.0建設項目、補充流動資金。
問:本次募集資金運營會對財務狀況造成什麼影響?
劉禹:本次募集資金投入使用並產生效益後將進一步提高公司的經營業績,改善公司的財務情況。本次發行完成後,公司的淨資產總額、每股淨資產將有較大幅度增長,資產負債率將有所下降,償債能力進一步加強。儘管淨資產規模的擴大可能導致發行當年淨資產收益率有所下降,短期內將攤薄公司的每股收益,但隨著項目的經濟效益逐步呈現,公司的整體盈利能力將得以增強。
問:請簡單介紹募投專案的可行性。
劉禹:公司公開發行股票募集資金用於項目的建設以及補充流動資金,募集資金的投向符合公司的發展戰略,有助於提升公司的經營效率,改善公司的財務狀況。同時,本次募集資金投資專案與公司的主營業務密切相關,募投項目實施後,公司的收入規模將顯著增加,有利於強化公司的核心競爭力,鞏固並提升公司的市場地位,提高公司盈利水準。另外,本次募投項目投入使用並產生效益後將進一步提高公司的經營業績,改善公司的財務情況。
文字整理 倪丹
主辦 上海證券報?中國證券網(www.cnstock.com)
特別支持
最後,我謹代表中銀國際證券,預祝中國出版首次公開發行股票取得圓滿成功!謝謝。
中國出版傳媒股份有限公司
董事、總經理王濤先生致結束詞
尊敬的各位投資者、各位網友:
大家好!
中國出版傳媒股份有限公司A股首次公開發行股票網上路演活動即將結束。在此,我謹代表中國出版感謝各位對本次發行的密切關注和踴躍提問。能夠與廣大投資者通過網上平臺進行交流,我感到非常的榮幸。這次網上交流增進了我們與廣大投資者之間的感情,為以後建立長期的信任關係奠定了堅實的基礎。
在三個小時的交流中,我們與大家就中國出版的現狀與未來進行了坦誠的溝通,加深了彼此的瞭解,也收穫了很多寶貴的意見和建議。通過與大家交流,我們深深體會到作為一家出版傳媒業上市公司的使命、責任與壓力,也充分感受到廣大投資者和各界朋友對公司的關注、期望與信任。
本次A股發行上市,是對中國出版經營發展的一次成果檢驗,同時也是中國出版未來持續發展的重要支撐和新的起點。我們將牢牢抓住資本市場賦予我們的發展契機,以投資者、員工和社會價值最大化為目標,進一步做強做優做大,提高企業核心競爭力,提升公司在國內外的競爭力和影響力,以優異的經營業績回報廣大投資者和社會各界的關心與厚愛。
此外,我還要代表中國出版向中銀國際證券以及所有參與到中國出版本次首發上市的仲介機構致以誠摯的謝意,同時感謝上證路演中心、中國證券網為我們提供如此優秀的投資者溝通交流平臺。
儘管網上路演的時間是有限的,但是,未來我們與投資者朋友們的溝通和交流是無限的。希望在中國出版發展的道路上,能夠得到您一如既往的關注、關心和關愛。
再次謝謝大家!
經營篇
問:公司具有怎樣的競爭優勢?
譚躍:公司具有品牌優勢、規模優勢、資源優勢、“走出去”優勢和人才隊伍優勢。
問:公司的資源優勢體現在哪些方面?
譚躍:中國出版年均出版圖書達16,900餘種,累計擁有17萬種優質圖書的版權,擁有一批著名作家的多介質版權。公司已積累起豐厚的內容資源和強大的資源獲取能力,在出版業的核心――內容資源方面形成了獨到優勢,也為公司推動優質內容資源在電影、動漫、互聯網等各個領域的融合與合作,共同打造新興產品,培育新興業態,實現品牌價值最大化奠定了堅實基礎。
問:公司的人才隊伍優勢具體表現是什麼?
譚躍:公司集中了一大批各類型中高級人才,特別是編輯、行銷、管理等方面的人才,他們對出版行業的發展具有深刻的理解,在選題出版、企業管理、管道建設、市場拓展等方面積累了豐富的經驗,專業能力突出。
問:請問貴司印刷業務經營模式現狀如何?
王濤:紙張採購模式主要包括客戶自己採購紙張、本公司提供紙張兩種模式。本公司提供的用紙通過招標方式採購,或自市場直接採購。印刷業務的生產模式為按客戶訂單生產。主要銷售模式為按照合同直接向客戶銷售。殘次品可以退貨。由於主要屬於按訂單生產,退貨量很少。貨物主要是存放在自有倉庫。物流方面,本公司進行配送或客戶自行提貨。
問:請簡單介紹一下公司主營業務。
王濤:公司以圖書、報刊、電子音像等出版物出版為主業,是集出版、發行、物資供應、印刷等業務於一體的大型出版企業。
問:請簡單介紹一下經營性出版社的評估制度。
王濤:新聞出版總署於2008年6月發佈《經營性圖書出版單位等級評估辦法》,對經營性圖書出版單位建立評估體系。被評為一級的圖書出版單位,在出版資源的配置上實行傾斜政策。對少數綜合排名靠後、經營管理不善、資不抵債、或有嚴重出版違規問題的圖書出版單位,給予警示或託管。對連續兩個評估期被警示的且不具備辦社條件的圖書出版單位,按行政和法律程式採取關、停、並、轉等措施,直至取消其出版資格。
問:公司有怎樣的治理結構?
劉禹:公司建立了完整的管理體制,並設置了9個職能部門,分別是綜合辦公室、財務部、人力資源部、證券與法律事務部、出版業務部、科技與數字出版部、國際合作部、審計部和行銷部。
問:公司對在建工程項目如何計價?
王劍輝:在建工程從達到預定可使用狀態之日起,根據工程預算、造價或工程實際成本等,按估計的價值結轉固定資產,次月起開始計提折舊,待辦理了竣工決算手續後再對固定資產原值差異進行調整。
行業篇
問:請簡單介紹一下出版行業總體情況如何?
譚躍:2015年,我國圖書出版業平穩增長,全國出版、印刷和發行服務實現營業收入21,655.9億元,較2014年增長8.5%;利潤總額1,662.1億元,同比增長6.3%;不包括數字出版的資產總額為20,777.5億元,增長11.0%;所有者權益(淨資產)為10,598.1億元,增長11.1%。這些資料表明新聞出版產業在經濟新常態背景下仍保持了較好的可持續發展能力。
問:媒體融合這方面具體內容是指什麼?
譚躍:加快重點數位平臺和專業資料庫的基礎建設和市場行銷,積極推動傳統報刊與新媒體的融合,在數位內容生產、數位銷售管道、數位服務水準等方面收到明顯成效,數位化收入逐年提高,經濟比重明顯提升,新型業態迅速發展,新的商業模式實現成熟化、可複製,探索出一條適合公司特色的“互聯網+”發展模式。
問:出版物發行發麵有哪些相關規定?
王濤:根據國務院《出版管理條例》和《出版物市場管理規定》,國家實行出版物發行許可制度,包括出版物的批發、零售以及出租、展銷等活動。單位申請從事出版物批發業務,可向所在地地市級人民政府出版行政主管部門提交申請材料,地市級人民政府出版行政主管部門在接受申請材料之日起10個工作日內完成審核,審核後報省、自治區、直轄市人民政府出版行政主管部門審批;申請單位也可直接報所在地省、自治區、直轄市人民政府出版行政主管部門審批。單位、個人申請從事出版物零售業務,須報所在地縣級人民政府出版行政主管部門審批。國家允許外商投資企業從事出版物發行業務。從事出版物發行業務的單位和個體工商戶經出版行政主管部門批准,取得《出版物經營許可證》。出版物批發、零售單位設立不具備法人資格的發行分支機搆,或者出版單位設立發行本版出版物的不具備法人資格的發行分支機搆,不需單獨辦理出版物經營許可證。
發展篇
問:公司的發展戰略目標是什麼?
譚躍:根據行業現狀與公司實際,公司制定了以走中版特色發展道路為主題,以做大文化影響、做強經濟實力、推動媒體融合為主線,以技術創新、制度創新和資本運作為動力,進一步提高出版專業化水準,打造國際著名出版集團的戰略目標。
問:發展戰略規劃的制定是如何考慮的?
譚躍:公司發展戰略的制定充分考慮了國際國內出版發行業及數位新媒體等相關行業的現狀和發展趨勢,並結合了公司自身的特點和優勢,在現有業務基礎上,通過強化專業出版、大眾出版,提升教育出版,加快數字出版,提高運行效率,調整產業結構,推進產業升級等手段,逐步實現公司成為國際著名出版集團的戰略發展目標。上述發展計畫若能順利實現,將大大提升公司現有業務水準,擴大經營規模,提高盈利能力,增強核心競爭力。
問:公司實現戰略目標的具體舉措有哪些?
譚躍:公司將通過以下幾種措施來實現發展戰略目標:1.提高內容創新能力,持續做大文化影響。2.做強經濟實力,在產業競爭中保持領先。3.推動媒體融合,培育新業態,形成新模式。4.做好國際化佈局,為建成國際著名出版集團做準備。5.堅持以人為本,積極打造創新型企業組織。6.推動集團化建設,塑造充滿活力的市場主體。7.推進內部資源整合。8.完善重大專案帶動機制。9.加強規劃,協調管理。
問:公司打算採取怎樣的方式和途徑來確保戰略目標的實現?
譚躍:主要有:1.加速對接資本市場,全力打造中國出版旗艦企業。2.切實加強版權保護,不斷提高智慧財產權運營能力。3.大力推進綜合管理平臺資訊平臺建設,全面提升管理品質。4.建立健全科學的投資管理制度,努力提升投資效益。5.積極創新人力資源管理,健全有效的激勵約束機制。6.切實強化財務管理,不斷完善財務監控體系。
問:公司制定未來三年分紅回報規劃的原則是什麼?
劉禹:公司將著眼于長遠和可持續發展,在綜合考慮公司盈利能力、經營發展規劃、股東要求和意願、社會資金成本、外部融資環境等因素的基礎上,建立對投資者持續、穩定、科學的回報規劃與機制,平衡投資者短期利益和長期回報,有效兼顧投資者的合理回報和公司的持續發展等重要因素。
發行篇
問:本次募集資金主要用於哪些專案?
劉禹:本次募集資金投資專案主要為:品牌目錄圖書出版、綜合運營管理平臺專案、中華國學資源總庫、商務印書館工具書雲平臺、中國美術全媒體開發應用平臺、“華音數位”線上教育和數位圖書館的建設與運營、《三聯生活週刊》“中閱讀”專案、影像中國網站式融合出版升級平臺、CLOUDBAG教育雲服務平臺、協力廠商圖書智慧流通平臺、詩詞中國2.0建設項目、補充流動資金。
問:本次募集資金運營會對財務狀況造成什麼影響?
劉禹:本次募集資金投入使用並產生效益後將進一步提高公司的經營業績,改善公司的財務情況。本次發行完成後,公司的淨資產總額、每股淨資產將有較大幅度增長,資產負債率將有所下降,償債能力進一步加強。儘管淨資產規模的擴大可能導致發行當年淨資產收益率有所下降,短期內將攤薄公司的每股收益,但隨著項目的經濟效益逐步呈現,公司的整體盈利能力將得以增強。
問:請簡單介紹募投專案的可行性。
劉禹:公司公開發行股票募集資金用於項目的建設以及補充流動資金,募集資金的投向符合公司的發展戰略,有助於提升公司的經營效率,改善公司的財務狀況。同時,本次募集資金投資專案與公司的主營業務密切相關,募投項目實施後,公司的收入規模將顯著增加,有利於強化公司的核心競爭力,鞏固並提升公司的市場地位,提高公司盈利水準。另外,本次募投項目投入使用並產生效益後將進一步提高公司的經營業績,改善公司的財務情況。
文字整理 倪丹
主辦 上海證券報?中國證券網(www.cnstock.com)
特別支持