改變能源行業的三大因素：新能源、電動汽車、市場碎片化 | 全球聚焦

編者按：能源行業正在逐步發生改變。隨著新興市場及新能源需求的急速增長，以及電動汽車（EV）的潛在發展，能源系統難以繼續維持現狀。我們很難看出這種改變會如何影響各部門系統和利益相關者。

麥肯錫和世界經濟論壇的新研究提出了公司和決策者的操作規則及影響。

新能源份額的增長

一系列新能源技術似乎有望突破。二十年以來，包括燃料電池、小型模組式核裂變反應堆甚至核聚變反應堆在內的二十個新能源可以為全球經濟提供動力。化石燃料仍是組合能源的一部分，由於可再生能源的競爭力和更能滿足電力需求的性能，

再考慮到環境問題和成本問題，可再生能源的份額有可能進一步提高。到本世紀中葉，在中國和印度的經濟發展的推動下，電力需求預計將增長近一倍（圖1）。到2050年，風能和太陽能等低碳能源產生的電力可能占全球能源需求總量的四分之一。

圖文信息：

在中國和印度經濟發展的推動下，2050年全球的電力需求將增長一倍

全球電能需求量（兆焦耳） 印度、中國、非洲、其他國家

各行業的需求增長

2014年的需求、建築、工業、交通、2050年的需求

伴隨著這麼多技術發展的經濟是前所未有的。工業革命依賴于由木材、水或煤炭驅動的蒸汽發動機。在二十世紀，石油和天然氣變成混合能源，然後是核裂變。能源種類豐富的選擇又引發了新的困境。

例如，政府應該在哪裡進行重點投資和研究？為了滿足需求，並且考慮到成本和環境方面的問題，大多數人都希望暫時保持選擇權。但是，隨著時間的推移，他們必須做出選擇。在新技術之間分配資金時的徘徊和猶豫可能會減緩其發展的步伐。如果各種技術之間是競爭關係，政府可能會優先確保可靠能源的供應。然而，確保可靠的能源不再取決於獲得石油，天然氣和煤炭的儲量，畢竟化石燃料的儲量具有長期的地緣政治色彩。在未來，利用風能、太陽能，水能或地熱能的技術可能更為重要。

新能源交通工具

技術將改變我們不斷進行城市擴張的方式，未來將以減少污染、擁擠和碳元素排放量為核心驅動力。最重要的就是電動汽車，與常規車輛相比，電動車仍然具有較高的前期成本，但由於電池價格的下降，到2020年電動車將會具有很強競爭力。

我們的研究顯示，到2030年，電動汽車銷售額可能會占到27％至37％之間，這取決於監管的力度以及技術的發展，如果共用單車和自駕車進一步降低成本，電動汽車的普及將得到進一步的提升。

這些因素帶來一系列潛在後果。例如，全球輕型汽車液體燃料的需求量可能會下降二百萬至六百萬桶（下降8%～25%），可能會使化工行業對這些燃料的需求增加（圖2）。石油公司可能需要重新考慮其經商策略，因此可能用更多的業務來支持生產石腦油或天然氣液體（化工廠的關鍵原料）。如果這種流動性模式迅速發生變化，城市規劃者可能會發現曾經那麼昂貴的停車場現如今卻空空如也。如果自駕車和共用單車的成本低於使用公共交通系統的成本，公共交通的乘客數量和收入可能會下降，從而使其難以維持運營。

圖文信息：

隨著電動汽車的普及，液體燃料的需求將減少

液體燃料全球需求（百萬桶/天） 米色：繼續目前的商業模式1 綠：包括流動性影響2 紫：科技加速發展3

1、假設當前的政策和科技水準保持不變，電動汽車在2035年的銷量將占27%

2、考慮到共用汽車的影響

3、如果科技加速發展，有更多的共用單車，電動汽車銷量將占新型汽車銷量的37%

能源市場的碎片化

在過去的半個世紀中，大型企業主導著能源市場。今天，隨著新資本的出現，新技術催生了許多小型企業。公共市場和政府曾經是能源部門的唯一投資者。但是許多政府因為養老基金和私募股權公司的萎縮陷入資金困境，在過去五年中，私募股權公司在該行業投資超過2000億美元，如此才能使新思路和新的商業模式與回報相匹配。這種分裂正在減弱新興市場形成的動力。

例如，北美的大量葉岩氣和石油生產商做出不平衡的供應決定，威脅了石油輸出國組織對石油價格的掌控能力。能源供應商必須考慮到越來越多的城市、企業和家庭已經通過可再生能源自己生產能源，往往將盈餘用於電網。政府也難以實施有效的監管。因為石油和天然氣生產商的數目急速增長，美國試推出了有關鑽井、水處理以及公共衛生安全方面的法律法規。而分散式供電的關鍵問題是如何平等的對用戶收費和監管。假設富裕的消費者承擔起安裝太陽能電池板的費用，那麼維持電網的成本就會落在到不富裕家庭的肩膀上。

由於某些領域的重要性逐漸降低，所以投資的靈活性需要優先考慮。有這麼多參與者在許多不同的地域以許多不同的方式進行互動會導致未來的不確定性。像以往一樣，在三十年或更長時間段內對具有生產力的資產投資十億美元變得太危險了。相反，公司將需要較小的初始投資，並能夠根據情況的改變或當地條件來迅速調整策略。地域的不同會導致競爭壓力的增加。對於石油和天然氣，供應商現在不會以國家甚至區域為單位定制產品，而是以更小的單位（桶）。電力公司可能需要根據原料、以及自己產能的居民和企業的數量，對不同城市採取不同的策略。

具有諷刺意味的是，這種碎片化可能會形在石油和天然氣方面已經很常見的夥伴關係。公司更依賴成本和風險較大的大型資本項目，可能會認為較低成本和風險的較小的項目對其需求較少。然而，隨著能源系統參與者數量的增加，地域的差異化逐漸嚴重，以上經驗可能完全不正確。

能源系統變化的速度和規模將取決於技術進步的步伐（建立廉價高效的電力儲存系統）、政府的政策和監管力度等方面。想參與到能源轉型的企業需要儘快制定計劃，否則將會發現自己已經被落下了。

因此可能用更多的業務來支持生產石腦油或天然氣液體（化工廠的關鍵原料）。如果這種流動性模式迅速發生變化，城市規劃者可能會發現曾經那麼昂貴的停車場現如今卻空空如也。如果自駕車和共用單車的成本低於使用公共交通系統的成本，公共交通的乘客數量和收入可能會下降，從而使其難以維持運營。

圖文信息：

隨著電動汽車的普及，液體燃料的需求將減少

液體燃料全球需求（百萬桶/天） 米色：繼續目前的商業模式1 綠：包括流動性影響2 紫：科技加速發展3

1、假設當前的政策和科技水準保持不變，電動汽車在2035年的銷量將占27%

2、考慮到共用汽車的影響

3、如果科技加速發展，有更多的共用單車，電動汽車銷量將占新型汽車銷量的37%

能源市場的碎片化

在過去的半個世紀中，大型企業主導著能源市場。今天，隨著新資本的出現，新技術催生了許多小型企業。公共市場和政府曾經是能源部門的唯一投資者。但是許多政府因為養老基金和私募股權公司的萎縮陷入資金困境，在過去五年中，私募股權公司在該行業投資超過2000億美元，如此才能使新思路和新的商業模式與回報相匹配。這種分裂正在減弱新興市場形成的動力。

例如，北美的大量葉岩氣和石油生產商做出不平衡的供應決定，威脅了石油輸出國組織對石油價格的掌控能力。能源供應商必須考慮到越來越多的城市、企業和家庭已經通過可再生能源自己生產能源，往往將盈餘用於電網。政府也難以實施有效的監管。因為石油和天然氣生產商的數目急速增長，美國試推出了有關鑽井、水處理以及公共衛生安全方面的法律法規。而分散式供電的關鍵問題是如何平等的對用戶收費和監管。假設富裕的消費者承擔起安裝太陽能電池板的費用，那麼維持電網的成本就會落在到不富裕家庭的肩膀上。

由於某些領域的重要性逐漸降低，所以投資的靈活性需要優先考慮。有這麼多參與者在許多不同的地域以許多不同的方式進行互動會導致未來的不確定性。像以往一樣，在三十年或更長時間段內對具有生產力的資產投資十億美元變得太危險了。相反，公司將需要較小的初始投資，並能夠根據情況的改變或當地條件來迅速調整策略。地域的不同會導致競爭壓力的增加。對於石油和天然氣，供應商現在不會以國家甚至區域為單位定制產品，而是以更小的單位（桶）。電力公司可能需要根據原料、以及自己產能的居民和企業的數量，對不同城市採取不同的策略。

具有諷刺意味的是，這種碎片化可能會形在石油和天然氣方面已經很常見的夥伴關係。公司更依賴成本和風險較大的大型資本項目，可能會認為較低成本和風險的較小的項目對其需求較少。然而，隨著能源系統參與者數量的增加，地域的差異化逐漸嚴重，以上經驗可能完全不正確。

能源系統變化的速度和規模將取決於技術進步的步伐（建立廉價高效的電力儲存系統）、政府的政策和監管力度等方面。想參與到能源轉型的企業需要儘快制定計劃，否則將會發現自己已經被落下了。