首先看家化的產品：
公司在很多細分領域，六神系列產品，
花露水，沐浴露，護手霜，嬰兒用品領域是佔據了相對領先的市場份額的，這些領域的消費者粘性相對較高，一般用習慣了一個牌子就會繼續用，特別是男人用護膚產品，一般不太會換，我自己就用高夫，用用不錯，也就不會再去看別的了。
看看家化的問題：
家化的問題就是兩個：1：護膚化妝跨國品牌的競爭，海淘的競爭 ，2：管道的變遷；管道的變遷其實好解決，只要公司重視了，
以家化的資源資質，吸引電商操盤人才去運作是不成問題的；第1個比較麻煩，女性護膚領域裡，佰草集已經做的是國產品牌第1了，但是也就是2.7%的份額，足以說明競爭有多激烈，現在的定位很尷尬，走高端吧，一批歐美或日本的高端品牌，以前佰草集很多白領用用，但是現在海淘啊代購什麼的，再加上收入提高，這批人很多都代購海淘了，而且在中低端領域，女性消費者相對粘性較差，
今天可能小姐妹推薦個韓國品牌，明天就會去試了，這個問題也沒什麼好的解決辦法，我覺得公司弄的雙妹彩妝走高端是對的，定位的“國貨高端”如果走通，那麼對公司品牌形象將會大大提升，上海家化其實是有這個資質的，雙妹是一個誕生於1898年的品牌，輪資格，夠了！公司目前就是缺一個行銷高手去運作了。
估值：
我一般都毛估估，那些算現金流折現什麼的，
甚至算到小數點後2位的現金折現其實是有點自欺欺人的。董事長都不知道明年利潤怎麼樣，外面的人能算出來？
公司2016年收入53億，2015年收入58億，實際減少了8.6%，這個其實是比較欣慰的，利潤是可以做出來的，但是如果一家公司銷售額大幅下降就麻煩了，特別是日化用品領域，說明大家都不用這個產品了。2015年公司淨利22個億，但是其中14個億是出售的股權投資收益，實際經營的利潤8個億。
2016年淨利2個億，可以看出公司內部鬥爭損耗還是很大的。估值這塊，毛估估公司一年收入50億不成問題（在動盪的時候都收入50個億），對於一家毛利率60幾的日化公司，淨利率做到15%其實不難（諮詢過一些業內人士），前提是公司固守現有資源，不去打廣告，不去大力宣傳品牌的情況下，就是現有情況下家化一年賺個7,8個億不是問題。給個30倍市盈率就是210億-240億左右的估值。
我自己的投資理念是有好的產品的公司和行銷擅長的公司，
寧可投有好的產品的公司，有句話說酒香不怕巷子深，特別是對於上市公司來說，行銷高手好找，不行就換別人來運作，但是真正的好產品很難得。
目前新來的張東方總經理還需觀察，從她在維達的成績看，應該對家化有正面影響。目前的家化的現狀就是有這麼多好的產品，就差一個行銷高手去啟動了！當然有平安這個保姆在物色，多試幾次，總能找到好的。
考慮最壞的情況之下，家化也值個200多億，在粘性高的領域可以做到一個行業平均水準增長不成問題。當然如果平安媽媽找到了一個行銷高手來運作成功，日化這個領域誕生千億級的公司也是有可能的！後續需要持續觀察張東方，特別是家化廣告投放這塊！（作者：kingjinchao3）
多試幾次，總能找到好的。
考慮最壞的情況之下，家化也值個200多億，在粘性高的領域可以做到一個行業平均水準增長不成問題。當然如果平安媽媽找到了一個行銷高手來運作成功，日化這個領域誕生千億級的公司也是有可能的！後續需要持續觀察張東方，特別是家化廣告投放這塊！（作者：kingjinchao3）