身為A股股民, 聽到最多的一句話就是“股市有風險, 投資需謹慎”!今天短線君給大家介紹一個零風險的, 並且跑贏一年期定期利息的交易品種—“國債逆回購”!
一、什麼是國債逆回購
簡單的說, 國債逆回購是一個短期借款, 投資者把錢借給別人, 獲得固定利息;別人拿國債作抵押, 到期還本付息的方式。
整個交易過程有三方, 融資方(手頭有國債, 但是需要錢), 交易所(監督作用), 融券方(手裡有閒錢, 需要增值)。
期初, 融資方把國債質押給融券方, 獲得融券方的現金。 期末, 融資方把錢和商定好的利息給融券方, 同時其質押的國債解除質押。 萬一期末融資方沒法還錢的話, 交易所會把質押的國債賣掉, 然後把本金和利息還給融券方。
由於國債的估值波動很小, 因此對融券方來說可以認為是零風險的。
國債逆回購在滬市和深市的代碼和代表含義是不同的。
當前交易比較活躍的是1,2,4,7天等短期限品種。
這個N天期的N是指自然日, 回購初始成交日N個自然日後是到期日(如果這天是非交易日, 順延至下一個交易日),
比如短線君在2017.10.16賣出204001, 那麼2017.10.17這一天開盤的時候, 本金和利息就回來了, 此時可以用來買股票或者繼續買逆回購, 但是這個錢當日是沒辦法銀證轉帳出去的, 需要等到2017.10.18這一天才行。
重要!重要!重要!重要的事情說三遍, 從2017年5月22日新規開始執行, 國債逆回購的計息時間以實際占款天數為准, 從“參與國債逆回購的次一交易日”開始計算至“到期交收日”為止的自然日天數, 不包含“到期交收日”, 與常說的“算頭不算尾”原則一致。 下圖是短線君總結出的實際占款天數計算表,
二、如何操作
不同的券商軟體對國債逆回購入口不同, 具體請查看券商的說明。 比如短線君用的華泰證券, 有一個專門的融券回購入口。
填入代碼, 然後寫入報價和手數, 就可以了。 要特別注意的是這個報價是你同意的出借資金的年化利率。 由於交易價格就是收益利率, 因此是不會虧本的。
舉個栗子, 短線君2017.10.16以3.3%成交了100手204002, 當日短線君借出去了10萬元, 期限是2天。 到2017.10.18早上, 短線君的10萬元本金回來, 利息是100000*0.033/365*2=18.09元。 實際收益由於有手續費, 會稍微低於這個值。
三、小訣竅
1 由於收盤前10分鐘,不少資金會去操作國債逆回購,此時報價利率會下降的比較厲害,因此,如果確定資金不需要使用的話,最好不要拖到尾盤去。
2 一般每週四的國債逆回購利率是一周內最高的
3 週二週三的時候,可關注一下3天期和2天期的,利率會比一天期的高一些
4 月末和季度末的利率會比平時高一些
5 同樣期限的逆回購,由於上海的資金門檻大一些,因此其利息會稍微比深圳的高一點點
6 根據短線君的長期觀察,如果每天專門做逆回購的話,通常年化收益是比一年期定期利率高2%,大概跟餘額寶相當。但是每年都有那麼一些時間,其年化利率能到10%以上,甚至是20%。
四、考試啦
股民朋友們,你對短線君說的利息計算方法瞭解了嗎?如果下面的題目有錯的,那麼請你回爐重造,把閱讀上面的內容再閱讀三遍!
題目一:短線君於2017年9月28日,賣出100手204001,成交價是3.2%,不算手續費,求短線君的收益?
題目二:短線君於2017年9月29日,賣出100手204002,成交價是3.2%,不算手續費,求短線君的收益?
題目三:短線君於2017年9月28日,賣出100手204002,成交價是3.2%,不算手續費,求短線君的收益?
題目四:短線君於2017年9月30日,賣出100手204001,成交價是3.2%,不算手續費,求短線君的收益?
答案:請關注“短線王APP”官方微信公眾號“數說A股”,發送“國債逆回購答案”即可獲得答案!
三、小訣竅
1 由於收盤前10分鐘,不少資金會去操作國債逆回購,此時報價利率會下降的比較厲害,因此,如果確定資金不需要使用的話,最好不要拖到尾盤去。
2 一般每週四的國債逆回購利率是一周內最高的
3 週二週三的時候,可關注一下3天期和2天期的,利率會比一天期的高一些
4 月末和季度末的利率會比平時高一些
5 同樣期限的逆回購,由於上海的資金門檻大一些,因此其利息會稍微比深圳的高一點點
6 根據短線君的長期觀察,如果每天專門做逆回購的話,通常年化收益是比一年期定期利率高2%,大概跟餘額寶相當。但是每年都有那麼一些時間,其年化利率能到10%以上,甚至是20%。
四、考試啦
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題目一:短線君於2017年9月28日,賣出100手204001,成交價是3.2%,不算手續費,求短線君的收益?
題目二:短線君於2017年9月29日,賣出100手204002,成交價是3.2%,不算手續費,求短線君的收益?
題目三:短線君於2017年9月28日,賣出100手204002,成交價是3.2%,不算手續費,求短線君的收益?
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