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股市獨門絕技缺口理論,讀懂了,離盈利就很近了

今天給大家分享股市獨門絕技缺口理論, 希望能對大家的操作有所幫助!

缺口理論之缺口分類

缺口理論在日常交易當中有著非常重要的地位和作用;及時的發現缺口,

可以讓你在交易當中發現投資機會, 賺取更多的利潤。 也可以讓你在瞬息萬變的股市中市價止損, 以免受到更大的損失。 如果說多頭排列的均線是迎風而動的列列戰旗, 那麼向上跳空的缺口就是吹響戰鬥的衝鋒號角, 在實際應用當中合理的配合均線理論和成交量, 會讓你得到意想不到的效果和收穫。

缺口是指股價在連續的波動中有一段價格沒有任何成交, 在股價的走勢圖中留下空白區域, 又稱為跳空。

關於跳空的解釋流傳著一些陳詞濫調。 其中有句常常聽到的俗套:"跳空總會被填回", 這是不正確的。 有些跳空缺口永遠也不會被回補的。

缺口的分類

缺口一般分為:普通缺口、突破缺口、持續性缺口、消耗性缺口、除權缺口五種。

上圖我們看到, 第一個跳空開始後, 該股短期內翻了一倍, 我們不能說是缺口造就了後面的巨大的漲幅, 起碼我們瞭解到在上升過程當中:“缺口長期不補意味著很強的上升趨勢”。

普通缺口

在股價變化不大的成交密集區域內出現的缺口, 稱為普通缺口, 一般缺口不大, 這種缺口通常發生在耗時較長的整理形態或者反轉形態中, 出現後很快就會在幾天內填上。

普通缺口的確認可以幫助投資者判斷出當前處於盤勢。 其主要原因是市場參與者毫無興趣, 市場清淡, 相對較小的交易指令便足以導致價格跳空。

普通缺口操作技巧

通常:普通缺口是指沒有特殊形態或特殊功能的缺口, 它可以出現在任何走勢形態之中。 但在更多的情況下出現在整理形態之中。 它具有一個比較明顯的特徵, 即缺口很快就會被回補, 因此給投資者的短線操作帶來了一個簡便的機會:即當向上方向的普通缺口出現之後,

在缺口上方的相對高點應拋出股票, 然後待普通缺口封閉之後再買回股票;而當向下方向的普通缺口出現之後, 在缺口下方的相對低點應買入股票, 然後待普通缺口封閉之後再賣出股票。 (提醒:95%的情況下普通缺口都會回補, 所以不要看著跳空上漲了頭腦一熱就追進去)

這種操作方法的前提是必須判明缺口是否是普通缺口, 而且股票價格的漲跌必須有一定的幅度, 才能採取這種高拋低吸的策略。 但是:我個人認為普通缺口如果把握好的情況下利潤是相當可觀的:甚至它就是底, 在後來的走勢中發揮著重要作用, 因為一般情況下後面還有其他缺口的出現, 所以在普通缺口戰法中我個人通過長期實戰中總結了幾條。

一: 股票經過了一段時間或者長期的下跌以後出現的第一個上升缺口。 至於怎樣才算下跌完成呢?可以通過基本的最簡單的MACD和RSI指標的背離, 有人就會說既然是認為一輪下跌已經到頭了, 還要找缺口做什麼?

我的回答:向上跳空的缺口就是吹響戰鬥的衝鋒號角, 瞭解了缺口理論對於行情的趨勢變化多了一分成功的認識, 難道這樣不好嗎?

二: 普通缺口形成以後的一般情況下大多數股票必定會回補缺口。

時間是3---5天甚至更長, 當然是不補缺口的股票更加具備投資價值。

三: 成交量的萎縮是買進股票的關鍵。

至於缺口回補了的股票在普通缺口戰法中 不買, 這樣的股票可能還會繼續下跌。 成交量的萎縮情況一般是換手率在2%以下越低越好!買進的時間可以是在形成縮量後的帶下影線的陰線或者陽線, 下影越長越佳,(一定是在缺口之上)下午收盤前買進的成功率將大大增加。

普通性缺口對走勢的分析一般認為不是很大。如圖(1)所示。

圖(1)普通性缺口

實例一、如圖(2)為601919中國遠洋09年6月份日線走勢圖。其在震盪橫盤整理的過程當中,於某一天向下跳空低開,當天並未回補形成一個向下的跳空缺口,而短時間這個缺口便被回補,並返回橫盤整理的格局中,所以這樣的缺口一般參考意義不大。

圖(2)中國遠洋日線圖

實例二、如圖(3)為600100同方股份5月份的日線走勢圖。其在出現了一個向上的跳空缺口之後,第二天便被回補,繼續進行橫盤整理的走勢。

圖(3)同方股份日線圖

突破缺口

在成交密集的反轉或整理形態完成之後,股價突破阻力或跌破支撐時出現大幅度上漲或下跌所形成的缺口,稱為突破缺口。突破缺口的出現一般視為股價正式突破的標誌。在股價向上突破時,必帶有大成交量的配合。缺口越大,股價未來的變動越劇烈。

突破缺口通常是在高額交易中形成的。突破跳空更經常地是不被填回。價格或許回到跳空的上邊緣(在向上突破的情況下),或者甚至部分地填回到跳空中,但通常其中中總有一部分保留如初,不能被完全回補。一般來說,在這種跳空出現後,交易量越大,那麼缺口回補的可能性就越小。

貓否提醒:如果突破跳空缺口被完全回補,價格重新回到了跳空的下方的話,那麼這其實倒可能是個信號,說明原先的突破並不成立。向上跳空在之後的市場調整中通常起著支撐作用,而向原先的方向突破並不成立。而向下跳空在之後的市場反彈中將成為阻擋區域。

突破缺口的操作技巧

突破缺口的特點是股票價格向某一方向急速運動,遠離原有型態所形成的缺口。突破缺口蘊含著極強的動能,因而常常表現為激烈的價格運動。突破缺口的分析意義極大,它一般預示行情走勢將要發生重大的變化,而且這種變化趨勢將沿著突破方向發展。比如:向上的突破缺口,若突破時成交量明顯增大,且缺口未被封閉,則這種突破形成的缺口是真突破缺口。通常,突破缺口型態確認以後,無論價位的升跌情況如何,投資者都可大膽買入。

在此我們要注意區分突破性缺口和普通性缺口。一般情況,前者是突破阻力位或支撐位,而後者是試探阻力位或支撐位。如圖(1)所示。

圖(1)突破性缺口

實例一、如圖(2)為金融板板塊龍頭601318中國平安09年9月份的日線走勢圖。其在經過一段時間的上升旗形整理之後,於某一日跳空高開向上突破旗形的阻力線並一路高走,此即為“向上的突破性缺口”,意味著整理行情的結束,拉升行情的開始,隨後股價便一路高歌猛進。

圖(2)中國平安日線圖

實例二、如圖(3)為600765中航重機09年8月份的日線走勢圖。首先在圖中走出了一個“雙頂”的技術形態,然後在頸線的臨界點位出現了一個“向下的突破性缺口”,並將雙頂頸線有效擊穿,隨後股價出現了快速下探的行情。

圖(3)中航重機日線圖

實例三、如圖(4)為600198大唐電信09年9月份的日線走勢圖。其在下跌的後期出現了一個“雙底”的技術形態,股價震盪盤升,在紅三兵之後出現了一個“向上的突破性缺口” 並將雙底頸線有效攻克,隨後股價出現了快速拉升的行情。

圖(4)大唐電信日線圖

持續性缺口(中繼性缺口)

持續性缺口“指漲升或下跌過程中出現的缺口,持續性缺口常在股價劇烈波動的開始與結束之間一段時間內形成。

持續性缺口又稱為測量缺口,即股價到達缺口後,可能繼續變動的幅度一般等於股價從開始跳空到這一缺口的幅度。 此類跳空反映出市場正以中等的交易量順利地發展。在上升趨勢中,測量缺口的出現表明市場堅挺;而在下降趨勢中,則顯示市場疲軟。正如突破跳空的情況一樣,在上升趨勢中,持續跳空在此後的市場調整中將構成支撐區,它們通常也不會被填回,而一旦價格重新回到中繼跳空之下,那就是對上升趨勢的不利信號。

中繼性缺口往往是一波行情中的第二個缺口。其出現之後股價仍將繼續向前推進,原來所運行的上漲或下跌的行情仍會有一定的持續性。如圖(1)所示。

圖(1)中繼性缺口

實例一、如圖(2)為600066宇通客車08年10月份的日線走勢圖。股價在經過一段時間的整理之後,出現了一個向下的突破性缺口,隨後股價震盪下探,接著又出現了第二個向下的跳空缺口(此為中繼性缺口),股價繼續下跌。第一個缺口告訴大家,下跌的行情即將開始,第二個缺口告訴大家跌勢仍將繼續。

圖(2)宇通客車日線圖

實例二、如圖(3)為000957中通客車07年1月份的日線走勢圖。其在相對低位經過橫盤整理之後,出現了第一個向上的缺口(突破性缺口)隨後股價震盪盤升,接著又出現了第二個向上的缺口(中繼性缺口),股價跟著繼續拉升,上升的趨勢繼續運行。

圖(3)中通客車日線圖

實例三、如圖(4)為000690寶新能源08年11月份日線走勢圖。其在上升的途中出現了中繼性缺口之後,股價繼續上行。所以在實盤操作過程中,如果碰到中繼性缺口,不要輕易出局,應該以繼續持股為主。如果將其接合趨勢理論綜合運用會有更好效果。

[轉載]缺口理論

圖(4)寶新能源日線圖

消耗性缺口(衰竭缺口)

消耗性缺口:股價在大幅度波動過程中價格在奄奄一息中回光反照,作最後一次跳躍,然而,最後的掙扎好景不長,在隨後的幾天乃至一個星期裡的價格馬上開始下滑。當收市價格低於這種最後的跳空後,表明衰竭跳空已經形成,所以消耗性缺口也稱衰竭缺口。

上述情況非常典型,說明在上升趨勢中,如果跳空被填回,則通常具有疲弱的意味,代表著短期頭部已經形成,多頭完成了最後一擊。消耗性缺口的分析意義是能夠說明維持原有變動趨勢的力量已經減弱,股價即將進入整理或反轉形態。

衰竭性缺口的特點:“一鼓作氣,再而衰,三而竭”這句話在股市當中同樣適用,特對是對於缺口理論。在一波上升或下跌的行情當中,第一個缺口往往是力度最強的,而第二個缺口力度便會有所減弱,不過一般行情還能持續,第三個缺口力度往往再次減弱,繼續前進的動力不足,行情的持續性也相對較差,有時也會出現第四個缺口,不過缺口越多,風險相對就越大,就越值得我的們警惕。像第三個或第四個行情末期的缺口我們稱之為“衰竭性缺口”,如果衰竭性缺口在幾天之內被填補,行情一般就要開始轉勢了。如圖(1)所示。

圖(1)衰竭性缺口

實例一、如圖(2)為000880濰柴重機09年5月份的日線走勢圖。在這波行情當中,股價連續出現了三個缺口,依次為突破性缺口、中繼性缺口和衰竭性缺口,隨後在高位走出了黃昏之星的K線組合,股價開轉為跌,進入了長達兩個月之久震盪整理。

圖(2)濰柴重機日線圖

實例二、如圖(3)為600150中國船舶09年2月份日線走勢圖。在這波行情中,同樣連續出現了三個向上跳空的缺口,當出現第三個衰竭缺口之後,因為上漲動力不足隨後轉為下跌。當然在一波行情當中有時也會出現第四個缺口,缺口越多,那麼行情接近尾聲的可能性就越大。

圖(3)中國船舶日線圖

實例三、如圖(4)為002111威海廣泰08年10月份的日線走勢圖。圖中有兩波行情,首先是一波下跌行情,過程中有連續三個向下的跳空缺口,在衰竭性缺口之後,下跌的力度減弱開始出現反彈;於底部走出雙底之後迎來了一波上升行情,過程中同樣出現了三個連續向上的跳空缺口,當打到第三個向上的缺口這後,股價開始進入休整。

圖(4)威海廣泰日線圖

除權缺口

除權缺口介紹:由於制度因素的原因,股價在上市公司送配後,股價會出現除權、除息缺口,表現在除權價與股權登記日的收盤價之間的跳空。這種缺口的出現為股價在新的一輪波動中提供了上升空間,誘發填權行情。

島形反轉缺口

島形反轉的概念

頂部島形反轉:股價在經過持續上升一段時間後,某日出現跳空缺口性加速上升,但隨後股價在高位徘徊,不久股價卻以向下跳空缺口的形式下跌,而這個下跌缺口和上升向上跳空缺口,基本處在同一價格區域的水準位置附近,使高位爭持的區域在K線圖表上看來,就像是一個遠離海岸的孤島形狀,左右兩邊的缺口令這島嶼孤立地立于海洋之上,這就是頂部的島形反轉形態。

底部島形反轉:股價在持續下跌過程中也會出現島形反轉形態,股價在經過持續下跌一段時間後,某日突然跳空低開留下一個下調缺口,隨後幾天股價繼續下沉,但股價下跌到某低點又突然峰迴路轉,股價向上跳空開始急速回升,這個向上跳空缺口與前期下跌跳空缺口,基本處在同一價格區域的水準位置附近,使低位元爭持的區域在K線圖表上看來,就像是一個遠離海岸的孤島形狀,左右兩邊的缺口令這島嶼孤立地立于海洋之上,這就是底部的島形反轉形態。

島形反轉的形成原因:

股價不斷的上升,使原來想在低位買入的投資者沒法在預定的價位吃進,持續的升勢令這批投資者難以接受踏空的痛苦,終於按耐不住不計價位的搶入,於是形成一個上升的缺口,可是股價卻沒有因為這樣繼續快速向上,在高水準明顯出現放量滯漲橫盤,說明此時暗中有著巨大的拋壓,經過一段短時間的爭持後,主力和先知先覺的機構大量出逃,股價終於沒法在高位支援,一旦下跌引發市場信心的崩潰出現缺口性下跌,下跌缺口之上套牢了大量的籌碼,股價也開始了漫長的下跌;股價在不斷地持續下跌之後,最後所形成的底部島型的市場含義和升勢時形成的頂部原理一樣。島形形態常常出現在長期或中期性趨勢的頂部或底部,表示趨勢的逆轉。

島形反轉的形態特徵:

(1)島形的左側為上升消耗性缺口,右側為下跌突破性缺口,是以缺口填補缺口,這兩個缺口出現在很短的時間內,說明市場情緒化特徵明顯;

(2)高位島形的頂部一般是一個相對平坦的區域,與兩側陡峭的圖形形成鮮明對比,有時頂只是一個伴隨天量的交易日構成,這是市場極端情緒化的產物,其頂部開始成交量呈遞減狀,並且左側量為形態中天量;

(3)底部島形反轉常伴隨著很大的成交量,如果成交量很小,這個底部島形反轉就很難成立;

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下影越長越佳,(一定是在缺口之上)下午收盤前買進的成功率將大大增加。

普通性缺口對走勢的分析一般認為不是很大。如圖(1)所示。

圖(1)普通性缺口

實例一、如圖(2)為601919中國遠洋09年6月份日線走勢圖。其在震盪橫盤整理的過程當中,於某一天向下跳空低開,當天並未回補形成一個向下的跳空缺口,而短時間這個缺口便被回補,並返回橫盤整理的格局中,所以這樣的缺口一般參考意義不大。

圖(2)中國遠洋日線圖

實例二、如圖(3)為600100同方股份5月份的日線走勢圖。其在出現了一個向上的跳空缺口之後,第二天便被回補,繼續進行橫盤整理的走勢。

圖(3)同方股份日線圖

突破缺口

在成交密集的反轉或整理形態完成之後,股價突破阻力或跌破支撐時出現大幅度上漲或下跌所形成的缺口,稱為突破缺口。突破缺口的出現一般視為股價正式突破的標誌。在股價向上突破時,必帶有大成交量的配合。缺口越大,股價未來的變動越劇烈。

突破缺口通常是在高額交易中形成的。突破跳空更經常地是不被填回。價格或許回到跳空的上邊緣(在向上突破的情況下),或者甚至部分地填回到跳空中,但通常其中中總有一部分保留如初,不能被完全回補。一般來說,在這種跳空出現後,交易量越大,那麼缺口回補的可能性就越小。

貓否提醒:如果突破跳空缺口被完全回補,價格重新回到了跳空的下方的話,那麼這其實倒可能是個信號,說明原先的突破並不成立。向上跳空在之後的市場調整中通常起著支撐作用,而向原先的方向突破並不成立。而向下跳空在之後的市場反彈中將成為阻擋區域。

突破缺口的操作技巧

突破缺口的特點是股票價格向某一方向急速運動,遠離原有型態所形成的缺口。突破缺口蘊含著極強的動能,因而常常表現為激烈的價格運動。突破缺口的分析意義極大,它一般預示行情走勢將要發生重大的變化,而且這種變化趨勢將沿著突破方向發展。比如:向上的突破缺口,若突破時成交量明顯增大,且缺口未被封閉,則這種突破形成的缺口是真突破缺口。通常,突破缺口型態確認以後,無論價位的升跌情況如何,投資者都可大膽買入。

在此我們要注意區分突破性缺口和普通性缺口。一般情況,前者是突破阻力位或支撐位,而後者是試探阻力位或支撐位。如圖(1)所示。

圖(1)突破性缺口

實例一、如圖(2)為金融板板塊龍頭601318中國平安09年9月份的日線走勢圖。其在經過一段時間的上升旗形整理之後,於某一日跳空高開向上突破旗形的阻力線並一路高走,此即為“向上的突破性缺口”,意味著整理行情的結束,拉升行情的開始,隨後股價便一路高歌猛進。

圖(2)中國平安日線圖

實例二、如圖(3)為600765中航重機09年8月份的日線走勢圖。首先在圖中走出了一個“雙頂”的技術形態,然後在頸線的臨界點位出現了一個“向下的突破性缺口”,並將雙頂頸線有效擊穿,隨後股價出現了快速下探的行情。

圖(3)中航重機日線圖

實例三、如圖(4)為600198大唐電信09年9月份的日線走勢圖。其在下跌的後期出現了一個“雙底”的技術形態,股價震盪盤升,在紅三兵之後出現了一個“向上的突破性缺口” 並將雙底頸線有效攻克,隨後股價出現了快速拉升的行情。

圖(4)大唐電信日線圖

持續性缺口(中繼性缺口)

持續性缺口“指漲升或下跌過程中出現的缺口,持續性缺口常在股價劇烈波動的開始與結束之間一段時間內形成。

持續性缺口又稱為測量缺口,即股價到達缺口後,可能繼續變動的幅度一般等於股價從開始跳空到這一缺口的幅度。 此類跳空反映出市場正以中等的交易量順利地發展。在上升趨勢中,測量缺口的出現表明市場堅挺;而在下降趨勢中,則顯示市場疲軟。正如突破跳空的情況一樣,在上升趨勢中,持續跳空在此後的市場調整中將構成支撐區,它們通常也不會被填回,而一旦價格重新回到中繼跳空之下,那就是對上升趨勢的不利信號。

中繼性缺口往往是一波行情中的第二個缺口。其出現之後股價仍將繼續向前推進,原來所運行的上漲或下跌的行情仍會有一定的持續性。如圖(1)所示。

圖(1)中繼性缺口

實例一、如圖(2)為600066宇通客車08年10月份的日線走勢圖。股價在經過一段時間的整理之後,出現了一個向下的突破性缺口,隨後股價震盪下探,接著又出現了第二個向下的跳空缺口(此為中繼性缺口),股價繼續下跌。第一個缺口告訴大家,下跌的行情即將開始,第二個缺口告訴大家跌勢仍將繼續。

圖(2)宇通客車日線圖

實例二、如圖(3)為000957中通客車07年1月份的日線走勢圖。其在相對低位經過橫盤整理之後,出現了第一個向上的缺口(突破性缺口)隨後股價震盪盤升,接著又出現了第二個向上的缺口(中繼性缺口),股價跟著繼續拉升,上升的趨勢繼續運行。

圖(3)中通客車日線圖

實例三、如圖(4)為000690寶新能源08年11月份日線走勢圖。其在上升的途中出現了中繼性缺口之後,股價繼續上行。所以在實盤操作過程中,如果碰到中繼性缺口,不要輕易出局,應該以繼續持股為主。如果將其接合趨勢理論綜合運用會有更好效果。

[轉載]缺口理論

圖(4)寶新能源日線圖

消耗性缺口(衰竭缺口)

消耗性缺口:股價在大幅度波動過程中價格在奄奄一息中回光反照,作最後一次跳躍,然而,最後的掙扎好景不長,在隨後的幾天乃至一個星期裡的價格馬上開始下滑。當收市價格低於這種最後的跳空後,表明衰竭跳空已經形成,所以消耗性缺口也稱衰竭缺口。

上述情況非常典型,說明在上升趨勢中,如果跳空被填回,則通常具有疲弱的意味,代表著短期頭部已經形成,多頭完成了最後一擊。消耗性缺口的分析意義是能夠說明維持原有變動趨勢的力量已經減弱,股價即將進入整理或反轉形態。

衰竭性缺口的特點:“一鼓作氣,再而衰,三而竭”這句話在股市當中同樣適用,特對是對於缺口理論。在一波上升或下跌的行情當中,第一個缺口往往是力度最強的,而第二個缺口力度便會有所減弱,不過一般行情還能持續,第三個缺口力度往往再次減弱,繼續前進的動力不足,行情的持續性也相對較差,有時也會出現第四個缺口,不過缺口越多,風險相對就越大,就越值得我的們警惕。像第三個或第四個行情末期的缺口我們稱之為“衰竭性缺口”,如果衰竭性缺口在幾天之內被填補,行情一般就要開始轉勢了。如圖(1)所示。

圖(1)衰竭性缺口

實例一、如圖(2)為000880濰柴重機09年5月份的日線走勢圖。在這波行情當中,股價連續出現了三個缺口,依次為突破性缺口、中繼性缺口和衰竭性缺口,隨後在高位走出了黃昏之星的K線組合,股價開轉為跌,進入了長達兩個月之久震盪整理。

圖(2)濰柴重機日線圖

實例二、如圖(3)為600150中國船舶09年2月份日線走勢圖。在這波行情中,同樣連續出現了三個向上跳空的缺口,當出現第三個衰竭缺口之後,因為上漲動力不足隨後轉為下跌。當然在一波行情當中有時也會出現第四個缺口,缺口越多,那麼行情接近尾聲的可能性就越大。

圖(3)中國船舶日線圖

實例三、如圖(4)為002111威海廣泰08年10月份的日線走勢圖。圖中有兩波行情,首先是一波下跌行情,過程中有連續三個向下的跳空缺口,在衰竭性缺口之後,下跌的力度減弱開始出現反彈;於底部走出雙底之後迎來了一波上升行情,過程中同樣出現了三個連續向上的跳空缺口,當打到第三個向上的缺口這後,股價開始進入休整。

圖(4)威海廣泰日線圖

除權缺口

除權缺口介紹:由於制度因素的原因,股價在上市公司送配後,股價會出現除權、除息缺口,表現在除權價與股權登記日的收盤價之間的跳空。這種缺口的出現為股價在新的一輪波動中提供了上升空間,誘發填權行情。

島形反轉缺口

島形反轉的概念

頂部島形反轉:股價在經過持續上升一段時間後,某日出現跳空缺口性加速上升,但隨後股價在高位徘徊,不久股價卻以向下跳空缺口的形式下跌,而這個下跌缺口和上升向上跳空缺口,基本處在同一價格區域的水準位置附近,使高位爭持的區域在K線圖表上看來,就像是一個遠離海岸的孤島形狀,左右兩邊的缺口令這島嶼孤立地立于海洋之上,這就是頂部的島形反轉形態。

底部島形反轉:股價在持續下跌過程中也會出現島形反轉形態,股價在經過持續下跌一段時間後,某日突然跳空低開留下一個下調缺口,隨後幾天股價繼續下沉,但股價下跌到某低點又突然峰迴路轉,股價向上跳空開始急速回升,這個向上跳空缺口與前期下跌跳空缺口,基本處在同一價格區域的水準位置附近,使低位元爭持的區域在K線圖表上看來,就像是一個遠離海岸的孤島形狀,左右兩邊的缺口令這島嶼孤立地立于海洋之上,這就是底部的島形反轉形態。

島形反轉的形成原因:

股價不斷的上升,使原來想在低位買入的投資者沒法在預定的價位吃進,持續的升勢令這批投資者難以接受踏空的痛苦,終於按耐不住不計價位的搶入,於是形成一個上升的缺口,可是股價卻沒有因為這樣繼續快速向上,在高水準明顯出現放量滯漲橫盤,說明此時暗中有著巨大的拋壓,經過一段短時間的爭持後,主力和先知先覺的機構大量出逃,股價終於沒法在高位支援,一旦下跌引發市場信心的崩潰出現缺口性下跌,下跌缺口之上套牢了大量的籌碼,股價也開始了漫長的下跌;股價在不斷地持續下跌之後,最後所形成的底部島型的市場含義和升勢時形成的頂部原理一樣。島形形態常常出現在長期或中期性趨勢的頂部或底部,表示趨勢的逆轉。

島形反轉的形態特徵:

(1)島形的左側為上升消耗性缺口,右側為下跌突破性缺口,是以缺口填補缺口,這兩個缺口出現在很短的時間內,說明市場情緒化特徵明顯;

(2)高位島形的頂部一般是一個相對平坦的區域,與兩側陡峭的圖形形成鮮明對比,有時頂只是一個伴隨天量的交易日構成,這是市場極端情緒化的產物,其頂部開始成交量呈遞減狀,並且左側量為形態中天量;

(3)底部島形反轉常伴隨著很大的成交量,如果成交量很小,這個底部島形反轉就很難成立;

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