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2017年3月全球企業並購:英特爾購Mobileye受關注

三月份的全球並購稍顯活躍, 但案值都不是很大。 兩起特大型並購案獲得了歐盟的批准, 不過也有一起遭到歐盟否決。 中國資本中, 海航依舊是最活躍的一個。

大型並購

英國電信運營商沃達豐(Vodafone Group PLC)和印度第三大移動運營商Idea Cellular決定合併雙方旗下印度業務, 合併案價值達230億美元, 將創建出印度最大電信業者, 合併後的企業將擁有近4億名客戶, 規模超過了印度市場領跑者Bharti Airtel, 在全球第二大的印度手機服務市場約占40%營收。

英特爾(Intel)和以色列科技公司Mobileye聯合宣佈, 雙方已達成最終的收購協定。 英特爾一子公司將收購Mobileye全部已發行流通股。 基於該交易, Mobileye的股本價值為153億美元, 企業價值為147億美元。 交易完成後, Mobileye將與英特爾的自動駕駛事業部(ADG)合併, 形成新的自動駕駛部門, 該部門總部將位於以色列。 這將是以色列高科技企業史上規模最大的收購案。 Mobileye是防撞汽車感測器系統的主要供應商。

英國標準人壽(Standard Life)及安本資產管理(Aberdeen Asset Management)達成110億英鎊合併案, 完成後將成為英國最大的投資管理公司。 新公司將以標準人壽和安本命名, 總部將設在蘇格蘭。 根據計畫交易條款, 安本資產管理股東將在合併後公司持股33.3%, 標準人壽持股66.7%。 兩間公司合併後, 管理的資產規模將約為6600億英鎊。

日本東京電力控股公司(TEPCO)與中部電力公司(Chubu Electric Power Co)正式宣佈, 已就完全合併火力發電業務達成基本協定。 目前的國內火電業務將在2019上半財年前後轉手給共同運營公司“JERA”。 由此將誕生承擔國內整體火力發電能力約一半的全球最大級別燃料採購及發電商。

JERA由兩公司于2015年成立, 逐步接管了液化天然氣(LNG)採購以及海外發電業務。 輸配電業務以及銷售業務將繼續由東電和中部電力各自運營。

康菲石油公司(ConocoPhillips)將向Cenovus Energy Inc. 出售其大部分加拿大油砂資產以償還債務。 通過這筆133億美元的現金加股票交易, 位於加拿大阿爾伯塔省的Cenovus將獲得康菲石油在加拿大西部Canada Deep Basin的天然氣資產以及在Foster Creek Christina Lake油砂資產的大部分權益。

標緻雪鐵龍集團(PSA)和通用汽車(General Motors Co.)宣佈, 標緻雪鐵龍將以13億歐元收購通用汽車旗下歐寶(Opel)和Vauxhall品牌。 通用汽車在歐洲的金融業務將由標緻雪鐵龍和法國巴黎銀行(BNP Paribas S.A.)以約9億歐元聯合收購。 該交易將使標緻雪鐵龍在歐洲汽車市場的佔有率上升至16%,

領先於法國競爭對手雷諾。

三星電子(Samsung Electronics)完成了對哈曼國際的收購, 這也是該公司有史以來最大規模的並購交易。 哈曼是一家規模龐大的公司, 擁有3萬員工。 除了哈曼-卡頓外, 該公司旗下品牌還包括Infinity、JBL、Lexicon和Mark Levinson。 哈曼將以三星獨立子公司的身份繼續運營。

陶氏化學(Dow Chemical)和杜邦(DuPont)的1300億美元合併案獲得歐盟反壟斷機構的有條件批准, 條件是兩家公司同意進行大額資產出售。 杜邦將出售很大一部分農藥業務, 甚至包括該領域的全球研發部門。

歐盟委員會批准AT&T Inc公司對時代華納(Time Warner)價值850億美元的收購。

荷蘭塗料和化學品巨頭阿克蘇諾貝爾(Akzo Nobel)兩次拒絕了來自PPG工業(PPG Industries Inc)的收購要約。 阿克蘇諾貝爾表示, 該收購方案嚴重低估了阿克蘇諾貝爾的價值。

歐盟委員會正式阻止了德意志交易所(Deutsche Boerse AG)與倫敦證券交易所集團(London Stock Exchange Group PLC)計畫中規模280億美元的合併,此前上述兩家公司未能提供足夠的補救措施以消除該機構的顧慮。

中資動態

中國泛海宣佈,已完成對美國國際資料集團(IDG)主要資產的收購,包括IDG集團旗下的國際資料公司(IDC)、IDGcommunications。收購完成後,中國泛海將成為IDG運營業務(含IDC資料業務和IDG Communications媒體業務)的控股股東,控股比例為90%,IDG資本持股10%。

中國綜合企業海航集團(HNA Group)已經達成協議,將以22.1億美元向Brookfield Property Partners LP和紐約州教師退休基金購買面積180萬平方英尺的位於紐約市公園大道的辦公大樓,這是紐約市辦公樓交易規模最大之一。

中國海航集團已將其對德意志銀行(Deutsche Bank)的持股從3.04%增至4.76%。海航通過投資工具C-Quadrat參股德銀,為後者第三大股東。

海航集團(HNA Group)旗下子公司HNA Capital US同意收購英國保險公司Old Mutual PLC旗下子公司美國資產管理公司OM Asset Management PLC部分股權。

海航集團子公司贏得了德國法蘭克福-哈恩機場的控股權競購。德國萊茵蘭-普法爾茨州政府表示,該州同意將其持有的機場股份出售給海航集團子公司。海航集團計畫收購該機場82.5%股份,但未披露交易價值。

陷入困境的美國海洋公園運營商海洋世界娛樂公司(SeaWorld Entertainment)將把黑石集團(Blackstone Group)附屬公司所持的21%的股權出售給中國中弘卓業集團有限公司旗下的一家子公司。

亞洲最大煉油商中國石化收購Chevron South Africa (Proprietary) Limited 75%股權和相關權益,以及Chevron Botswana100%股權,總交易額約為9億美元。

香港周大福企業有限公司(Chow Tai Fook Enterprises)已同意收購澳大利亞公用事業公司Alinta Energy Ltd.,交易規模約40億澳元(合31億美元)。

金球獎頒獎典禮製作公司Dick Clark Productions Inc.的控股股東Eldridge Industries LLC表示,由於大連萬達集團未能履行合同,其關聯公司終止了將Dick Clark Productions Inc.出售給萬達集團的協議。

中國房地產商中渝置地宣佈以總代價11.35億英鎊收購有倫敦“摩天大廈”之稱的利德賀大樓,當中包括銷售股份的初步代價7.7億英鎊及股東貸款。

其他

KKR & Co LP和加拿大的機構投資者Caisse de depot et placement du Quebec將聯手從Onex Corp手中收購美國保險經紀商USI Insurance Services。交易對USI的估值為43億美元。

康卡斯特(Comcast)將以2548億日圓(22.7億美元)收購其尚未持有的日本環球影城(Universal Studios Japan)49%股權。交易對上述這家日本主題公園運營商的估值為8,400億日圓(75億美元),其中包括所承擔的淨債務。

杜邦(DuPont)將把旗下部分作物保護業務出售給FMC,以換取12億美元的現金和FMC的健康和營養部門。交易完成後FMC公司將成為全球第五大作物保護化學品公司。

松下(Panasonic)將成為西班牙汽車零件生產商Ficosa International的控股股東,進一步進軍汽車領域。松下將從主要股東Ficosa Inversion手中收購Ficosa的兩成股權,令松下持股比例由49%升至69%。

3M Co宣佈從江森自控(Johnson Controls)手中收購安全裝置製造商Scott Safety的協定,交易價值20億美元。

蘇伊士集團(SUEZ)宣佈聯同加拿大領先的基金管理機構CDPQ達成綁定協議,蘇伊士和CDPQ組建70/30合資公司,以全現金方式共同收購通用電氣旗下的GE水處理及工藝過程處理公司(GE Water & Process Technologies)100%股權,價值32億歐元。

史坦萊百得(Stanley Black & Decker)完成從西爾斯控股(Sears Holdings)手中收購Craftsman品牌的交易,交易對價為約9.00億美元現金。

慧與(HPE)將以10.9億美元現金收購資料存儲服務提供者Nimble Storage Inc。

CA Inc公司協定6.14億美元現金收購私人軟體公司Veracode。

沃爾瑪(Wal-Mart Stores)已經收購女裝和配飾零售商ModCloth。

本文未經許可,不得轉載。

歐盟委員會正式阻止了德意志交易所(Deutsche Boerse AG)與倫敦證券交易所集團(London Stock Exchange Group PLC)計畫中規模280億美元的合併,此前上述兩家公司未能提供足夠的補救措施以消除該機構的顧慮。

中資動態

中國泛海宣佈,已完成對美國國際資料集團(IDG)主要資產的收購,包括IDG集團旗下的國際資料公司(IDC)、IDGcommunications。收購完成後,中國泛海將成為IDG運營業務(含IDC資料業務和IDG Communications媒體業務)的控股股東,控股比例為90%,IDG資本持股10%。

中國綜合企業海航集團(HNA Group)已經達成協議,將以22.1億美元向Brookfield Property Partners LP和紐約州教師退休基金購買面積180萬平方英尺的位於紐約市公園大道的辦公大樓,這是紐約市辦公樓交易規模最大之一。

中國海航集團已將其對德意志銀行(Deutsche Bank)的持股從3.04%增至4.76%。海航通過投資工具C-Quadrat參股德銀,為後者第三大股東。

海航集團(HNA Group)旗下子公司HNA Capital US同意收購英國保險公司Old Mutual PLC旗下子公司美國資產管理公司OM Asset Management PLC部分股權。

海航集團子公司贏得了德國法蘭克福-哈恩機場的控股權競購。德國萊茵蘭-普法爾茨州政府表示,該州同意將其持有的機場股份出售給海航集團子公司。海航集團計畫收購該機場82.5%股份,但未披露交易價值。

陷入困境的美國海洋公園運營商海洋世界娛樂公司(SeaWorld Entertainment)將把黑石集團(Blackstone Group)附屬公司所持的21%的股權出售給中國中弘卓業集團有限公司旗下的一家子公司。

亞洲最大煉油商中國石化收購Chevron South Africa (Proprietary) Limited 75%股權和相關權益,以及Chevron Botswana100%股權,總交易額約為9億美元。

香港周大福企業有限公司(Chow Tai Fook Enterprises)已同意收購澳大利亞公用事業公司Alinta Energy Ltd.,交易規模約40億澳元(合31億美元)。

金球獎頒獎典禮製作公司Dick Clark Productions Inc.的控股股東Eldridge Industries LLC表示,由於大連萬達集團未能履行合同,其關聯公司終止了將Dick Clark Productions Inc.出售給萬達集團的協議。

中國房地產商中渝置地宣佈以總代價11.35億英鎊收購有倫敦“摩天大廈”之稱的利德賀大樓,當中包括銷售股份的初步代價7.7億英鎊及股東貸款。

其他

KKR & Co LP和加拿大的機構投資者Caisse de depot et placement du Quebec將聯手從Onex Corp手中收購美國保險經紀商USI Insurance Services。交易對USI的估值為43億美元。

康卡斯特(Comcast)將以2548億日圓(22.7億美元)收購其尚未持有的日本環球影城(Universal Studios Japan)49%股權。交易對上述這家日本主題公園運營商的估值為8,400億日圓(75億美元),其中包括所承擔的淨債務。

杜邦(DuPont)將把旗下部分作物保護業務出售給FMC,以換取12億美元的現金和FMC的健康和營養部門。交易完成後FMC公司將成為全球第五大作物保護化學品公司。

松下(Panasonic)將成為西班牙汽車零件生產商Ficosa International的控股股東,進一步進軍汽車領域。松下將從主要股東Ficosa Inversion手中收購Ficosa的兩成股權,令松下持股比例由49%升至69%。

3M Co宣佈從江森自控(Johnson Controls)手中收購安全裝置製造商Scott Safety的協定,交易價值20億美元。

蘇伊士集團(SUEZ)宣佈聯同加拿大領先的基金管理機構CDPQ達成綁定協議,蘇伊士和CDPQ組建70/30合資公司,以全現金方式共同收購通用電氣旗下的GE水處理及工藝過程處理公司(GE Water & Process Technologies)100%股權,價值32億歐元。

史坦萊百得(Stanley Black & Decker)完成從西爾斯控股(Sears Holdings)手中收購Craftsman品牌的交易,交易對價為約9.00億美元現金。

慧與(HPE)將以10.9億美元現金收購資料存儲服務提供者Nimble Storage Inc。

CA Inc公司協定6.14億美元現金收購私人軟體公司Veracode。

沃爾瑪(Wal-Mart Stores)已經收購女裝和配飾零售商ModCloth。

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