本篇文章總結了他作為天使投資人的一些經驗， 以幫助各位創始人們瞭解VC策略以及如何與潛在投資人打交道的十點乾貨。
01
人為因素
萬事皆由人。 道理大家都懂， 創業公司的成功， 80%應歸功於創始團隊的品質和“人為因素”。 業務理念和創意固然重要， 但執行業務理念和創意的團隊更為關鍵。 好的團隊能夠勝任極為艱難的專案。 不完整的團隊， 或缺乏技能或創業精神的團隊， 遲早會陷入麻煩。
不管你打算做什麼， 創業也好、風險投資也罷， 你應該始終將自己置身於與你有著相同價值觀和“企業DNA”的人群之中。
總結：
1）審慎而明智地選擇你的創業夥伴。 家人和朋友往往不是最佳選擇；
2）相同的原則也適用於跟投資人接觸。 投資人將會成為你的長期合夥人。 從人的角度而非一家公司的角度來審視VC。 在簽訂投資協定之前， 記得深入瞭解對方投資人。
02
專注和專業化
每家公司都應該精於某件事， 從而為自己贏得競爭優勢。 這一點也適用於風投公司、涉獵電子商務、VR、物聯網、SaaS、市場、消費者移動等領域。 儘管有例外（比如Kima Ventures）， 大多數成功的基金都有著十分明確的專業方向。 在某一特定領域發展專長能夠為投資組合中的企業帶來更多價值。
總結：
1）並不是每一家VC都適合你；
2）在簽訂投資協定之前， 先檢查該VC的投資組合、專業方向以及實際經驗。
03
價值觀、“企業DNA”
每一家公司都有著他們自己的獨特價值觀， 這是公司品牌的一部分， 也影響著市場對公司的認知。 風投基金也應該具有自己的價值觀和“企業DNA”。 它將影響VC的企業管理， 與創始人合作的方式， 以及對待其他業務夥伴的方式。 始終堅持自己的價值觀， 因為這是品牌和形象的基石。
總結：
1）嘗試瞭解你正在接觸的VC的“企業DNA”；
2）瞭解上述資訊的最佳資源在於該VC的當前投資組合下的公司創始人及其關係網絡。
04
資源與投資組合規模
明智地規劃投資組合和資源。 投資組合中擁有25-50家公司的VC是為最佳狀態；少於25家公司， 那麼遇到“超級潛力股”的概率就會降低， 多於50家公司則會導致精力分散。 每個投資合夥人應該管理的最大公司數量為5-6家。
總結：
1）檢查VC的投資組合規模和資源， 確保他們能夠提供“真正”的幫助， 而不是“迷失”在他們的投資組合中；
2）弄清楚， 到底是哪個投資合夥人將與你長期合作， 以及這位合夥人的專業領域。
05
後續政策
後續政策， 對於風投基金獲得豐厚的回報， 至關重要。 作為一個風投， 需要對有意參與的投資輪制定明確的後續政策和規劃。 正常的初始融資與後續融資一般來說是五五開。
總結：
1）瞭解你正接觸融資的後續政策。明確他們是否會參與下一輪融資，以及參與條件；
2）若你的投資方在後續融資輪中缺乏資金，後果很糟糕。
06
關係網絡
每個VC最關鍵的價值在於其關係網絡，包括有限合夥人、創始人、天使投資人、專家、顧問和其他該VC經常合作的基金。關係網絡，一般是向VC的投資組合公司提供“説明”和專業知識的主要來源，也是最為重要的交易流管道。有些VC會創建自己的問答平臺，包括他們的關係網絡和投資組合公司，以強化合作關係。
總結：
1）檢查你的潛在投資方的關係網絡，以及該網路能為你帶來哪些説明；
2）嘗試瞭解該VC的關係網絡是符合説明現有投資組合下企業的。
07
VC的生命週期和投資週期
創業公司的平均生命週期越來越差。關鍵原因在於越來越多公司選擇走向國際化。VC們對此也應該有所準備，即他們的最佳創業公司可能還有很長的路要走。VC的生命週期越長越好。這意味著VC可以長期支援其投資組合下的公司，當然，回報也會隨之上升。
總結：
1）檢查潛在投資方的生命週期；
2）弄清楚該VC能合作多久，在談到回報時，他們的目標是什麼；
08
平臺/能力中心
VC的作用是為所有投資組合下的公司帶來價值和一切可能的幫助。那麼，VC可以從哪些方面幫助其投資的創業公司呢？
構建一個包括其投資組合下公司創始人、VC員工和其所有關係網絡的平臺或管道。這個平臺/管道的首要目的在於共用經驗、最佳實踐方案、解決各種難題以及克服挑戰，例如招聘等。
總結：
深入瞭解目標VC能提供哪些支援與幫助。
09
交易流
專案輸送結構和交易流管理是VC所應該具備的主要內部能力之一。一項練習來確認項目來自哪些管道，以及每個管道提供的交易完成了多少。同時還以此跟其他基金進行比對。
結果是：收到的1500個專案中，三分之二來自關聯管道。而最重要的管道是關係網絡，即通過關係網絡中的創始人、天使投資人和孵化器推薦的項目。
另外兩大來源也比較重要，好的VC對市場趨勢十分敏感，並且手上始終有著一張他們關注的企業理念清單。
總結：
1）向官方給出的聯繫郵寄地址發送創業公司，基本上不會有任何積極回應；
2）比較好的方式是通過VC的關係網絡找到某些人，進而將你介紹或引薦給這家VC。
10
磨合期/試用期
這個主題跟第一項主題——“人”——的聯繫十分緊密。投資連續創業者絲毫不費力。但是，如何評估第一次創業的創始人呢？當然，別人的引薦很有幫助，然而這還不夠。如果80%的成功歸功於創始團隊的品質，那麼就需要收集所有的可能資料來進行明智的投資決策。
“試用期”或者說“磨合期”可能會是比較好的解決辦法。所謂的“磨合期”，指的是在投資前1-3個月的時間，VC和創始人在這段時間裡互相瞭解對方，不僅是業務層面，能有私交層面的瞭解那就更好了。因此，雙方可以從一些任務或挑戰開始進行合作。在這段時間內，VC可以瞭解到創始人的思維方式，解決問題能力以及他們的執行能力。創始人也將有機會一窺未來的合作可能性以及可能從該VC獲得的幫助。
編輯來源於上海科技人才
總結：
1）瞭解你正接觸融資的後續政策。明確他們是否會參與下一輪融資，以及參與條件；
2）若你的投資方在後續融資輪中缺乏資金，後果很糟糕。
06
關係網絡
每個VC最關鍵的價值在於其關係網絡，包括有限合夥人、創始人、天使投資人、專家、顧問和其他該VC經常合作的基金。關係網絡，一般是向VC的投資組合公司提供“説明”和專業知識的主要來源，也是最為重要的交易流管道。有些VC會創建自己的問答平臺，包括他們的關係網絡和投資組合公司，以強化合作關係。
總結：
1）檢查你的潛在投資方的關係網絡，以及該網路能為你帶來哪些説明；
2）嘗試瞭解該VC的關係網絡是符合説明現有投資組合下企業的。
07
VC的生命週期和投資週期
創業公司的平均生命週期越來越差。關鍵原因在於越來越多公司選擇走向國際化。VC們對此也應該有所準備，即他們的最佳創業公司可能還有很長的路要走。VC的生命週期越長越好。這意味著VC可以長期支援其投資組合下的公司，當然，回報也會隨之上升。
總結：
1）檢查潛在投資方的生命週期；
2）弄清楚該VC能合作多久，在談到回報時，他們的目標是什麼；
08
平臺/能力中心
VC的作用是為所有投資組合下的公司帶來價值和一切可能的幫助。那麼，VC可以從哪些方面幫助其投資的創業公司呢？
構建一個包括其投資組合下公司創始人、VC員工和其所有關係網絡的平臺或管道。這個平臺/管道的首要目的在於共用經驗、最佳實踐方案、解決各種難題以及克服挑戰，例如招聘等。
總結：
深入瞭解目標VC能提供哪些支援與幫助。
09
交易流
專案輸送結構和交易流管理是VC所應該具備的主要內部能力之一。一項練習來確認項目來自哪些管道，以及每個管道提供的交易完成了多少。同時還以此跟其他基金進行比對。
結果是：收到的1500個專案中，三分之二來自關聯管道。而最重要的管道是關係網絡，即通過關係網絡中的創始人、天使投資人和孵化器推薦的項目。
另外兩大來源也比較重要，好的VC對市場趨勢十分敏感，並且手上始終有著一張他們關注的企業理念清單。
總結：
1）向官方給出的聯繫郵寄地址發送創業公司，基本上不會有任何積極回應；
2）比較好的方式是通過VC的關係網絡找到某些人，進而將你介紹或引薦給這家VC。
10
磨合期/試用期
這個主題跟第一項主題——“人”——的聯繫十分緊密。投資連續創業者絲毫不費力。但是，如何評估第一次創業的創始人呢？當然，別人的引薦很有幫助，然而這還不夠。如果80%的成功歸功於創始團隊的品質，那麼就需要收集所有的可能資料來進行明智的投資決策。
“試用期”或者說“磨合期”可能會是比較好的解決辦法。所謂的“磨合期”，指的是在投資前1-3個月的時間，VC和創始人在這段時間裡互相瞭解對方，不僅是業務層面，能有私交層面的瞭解那就更好了。因此，雙方可以從一些任務或挑戰開始進行合作。在這段時間內，VC可以瞭解到創始人的思維方式，解決問題能力以及他們的執行能力。創始人也將有機會一窺未來的合作可能性以及可能從該VC獲得的幫助。
編輯來源於上海科技人才