或許是趣店ceo昨日的回應， 23日， 趣店在美股價低開低走， 暴跌19.42%， 市值為87.8億美元， 較最高點市值蒸發約180億人民幣。
因為昨天的訪談， 百億市值一夜蒸發， 確實令人咋舌。 不過今天的重點不在這， 而是現金貸與家庭債務， 還有被“榨幹”的底層人群。
（趣店股價走勢）
低端客群促成萬億市場規模
趣店的關鍵字， 無疑是“現金貸”， 以及背後巨大的市場規模。
據統計， 2016年我國信用卡的持卡人群約為2億， 但在借貸征信庫裡的人數約6-8億， 剩下的4-6億人都是所謂的白戶人群， 這部分人群很難從銀行管道獲取金融服務， 他們的消費需求催生出了巨大的現金貸市場規模。
協力廠商監測機構盈燦諮詢測算， 截至今年， 現金貸市場規模在不到一年時間內， 保守測算規模突破6000億， 甚至很大概率達到了1萬億。
業內人士認為， 小額現金貸款本身就是為了相對低端的客群而存在的， 相對而言，
大多數現金貸平臺借款金額在500到5000元不等， 客戶多為藍領、學生或剛步入社會收入較低且不穩定的年輕人。
毋庸諱言， 現在的現金貸平臺魚龍混雜， 前一段時間鬧得沸沸揚揚的女大學生裸貸事件， 很多緣起于現金貸鏈條的黑暗。
用戶大部分多頭負債， 在乎違約嗎？
零壹財經此前對市面上幾家較大的現金貸公司的調研發現， 國內的現金貸人群非常年輕， 基本都在30歲以下， 喜愛一個月以內的產品， 多為男性， 大部分有多頭負債的情況。
除了用戶償債能力弱之外， 畸高利率也成為一個重要的原因。
目前市面上部分現金貸平臺的平均綜合利率早突破了民間借貸36%的法定上線，
這樣的借款利率令人咂舌， 除了拆東橋補西牆之外， 實在想不出什麼樣的資金收益能償還這麼高的借貸利率， 最終很容易演化成現實版的楊白勞悲劇。
趣店招股書顯示， 其年化利息超過36%的貸款占比為59.5%。 為此， 趣店還專門在今年4月對所有信用產品的價格進行了調整， 以確保其年化利息不超過36%。
據媒體資訊， 一些平臺超過還款日1天至7天， 滯納金為借款金額的1%/天；超過7天為逾期， 逾期費率為借款本金的2%/天。
這意味著， 一旦你陷入現金貸的漩渦， 將面臨著巨大的還款壓力，
一般行業內認為， 超過50%的借款人存在多頭借貸。
另一個值得關注的是， 由於現金貸平臺多如牛毛， 一些平臺為了獲得用戶， 信用風控極低， 因此滋生了一批俗稱“擼現金貸”的老賴。 在知乎上， 一位哥們兒發帖如下：
（知乎網友的帖子）
一位知乎網友提到， 小貸處理逾期的方式分別為：轟炸通訊錄， 惡意中傷父母和借貸者等等， 除了這些方式， 小貸公司根本沒招了， 硬的不行接下來就是軟的， 各種撒嬌、拌慘、減免利息等等。 幾乎所有小貸公司都是這些方法。
警惕美國式底層民眾危機
IMF調查資料顯示， 2008年以來， 在80個樣本國家中， 家庭債務與GDP的比率顯著上升。 在發達經濟體中， 中位數債務比率從2008年的52%上升至2016年的63%；在新興市場， 這一比率從15%上升到21%。
這從側面也反映出， 全世界都在借錢花。
市場分析公司720 Global的聯合創始人Michael Lebowitz說：“人們極盡自己所能去貸款， 對未來幾年的經濟增長來說， 償還這筆債務將是一個棘手的問題。 如果工資上漲不能大幅超過通貨膨脹的速度，那麼這個問題是必惡化無疑。”
IMF發佈的報告指出，美國家庭消費負債若持續維持高位，會導致經濟持續下行並更為深化。
目前有57%美國人的儲蓄不到1000美金。Michael Lebowitz表示，大多數消費者，尤其是處於底層的80%的人群，已經被榨幹了。
堤防債務的多米諾效應
在金融危機後，全球都在呼籲去杠杆，但全球債務水準一直沒有下降，而呈持續上升趨勢。
社科院世界經濟與政治研究所研究員姚枝仲認為，債務水準的持續上升，表明債務市場的自動均衡機制失效了。為什麼會失效呢？原因在於擴張性的貨幣政策，擴張性的貨幣阻斷了債務市場的自動均衡機制。
（越來越多的人負債率增高）
而居高不下的債務水準，對經濟有著雙面的影響。在短期內會促進經濟增長，但從中長期來看易引發金融危機，而且發達經濟體的效應更加明顯：在短期內，家庭債務比率的上升很可能會促進經濟增長和就業。
但三到五年後，這種效應會發生逆轉：經濟增長速度會慢于債務不增加時的情況，發生金融危機的可能性會增大。
在債務水準通常更高的發達經濟體，這種效應較明顯；在債務水準較低的新興市場，這種效應要弱一些。
2007年次貸危機，正是由於大批次貸的借款人不能按期償還貸款，銀行收回房屋，卻賣不到高價，得到的資金不能彌補當時的貸款+利息，甚至都無法彌補貸款額本身引發的。
姚枝仲提到，從債務的角度來看，現有的全球經濟系統中，缺乏一種有效的對非金融部門的債務約束機制。如果不儘早建立起這種機制，則債務市場只能通過下一輪更加猛烈的危機來實現自動調整。
家庭負債率多少才算合理？
那麼問題來了，家庭負債率多少才合理呢？首先要清楚家庭資產多少、負擔著多少債務。
資產負債率 = 負債總額／資產總額
一般來說，家庭的合理負債率從30%、40%、50%不等。現代快報提到，如果房奴月供占收入的50%以上的話，這樣的家庭經濟壓力會非常大，甚至整個生活就被房貸拖垮。
江蘇省社科院經濟研究所呂永剛認為，家庭年齡結構、成員結構、資產結構、收入管道、資產穩定性等都是影響負債率高低的因素。不同的家庭情況不一樣，如年輕家庭負債可以多一些，而年齡稍高的可能儲蓄會多些。
這是最好的時代，也是最壞的時代，但是加杠杆需謹慎！
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【聲明】德林社原創，未經授權，不得轉載！
如果工資上漲不能大幅超過通貨膨脹的速度，那麼這個問題是必惡化無疑。”IMF發佈的報告指出，美國家庭消費負債若持續維持高位，會導致經濟持續下行並更為深化。
目前有57%美國人的儲蓄不到1000美金。Michael Lebowitz表示，大多數消費者，尤其是處於底層的80%的人群，已經被榨幹了。
堤防債務的多米諾效應
在金融危機後，全球都在呼籲去杠杆，但全球債務水準一直沒有下降，而呈持續上升趨勢。
社科院世界經濟與政治研究所研究員姚枝仲認為，債務水準的持續上升，表明債務市場的自動均衡機制失效了。為什麼會失效呢？原因在於擴張性的貨幣政策，擴張性的貨幣阻斷了債務市場的自動均衡機制。
（越來越多的人負債率增高）
而居高不下的債務水準，對經濟有著雙面的影響。在短期內會促進經濟增長，但從中長期來看易引發金融危機，而且發達經濟體的效應更加明顯：在短期內，家庭債務比率的上升很可能會促進經濟增長和就業。
但三到五年後，這種效應會發生逆轉：經濟增長速度會慢于債務不增加時的情況，發生金融危機的可能性會增大。
在債務水準通常更高的發達經濟體，這種效應較明顯；在債務水準較低的新興市場，這種效應要弱一些。
2007年次貸危機，正是由於大批次貸的借款人不能按期償還貸款，銀行收回房屋，卻賣不到高價，得到的資金不能彌補當時的貸款+利息，甚至都無法彌補貸款額本身引發的。
姚枝仲提到，從債務的角度來看，現有的全球經濟系統中，缺乏一種有效的對非金融部門的債務約束機制。如果不儘早建立起這種機制，則債務市場只能通過下一輪更加猛烈的危機來實現自動調整。
家庭負債率多少才算合理？
那麼問題來了，家庭負債率多少才合理呢？首先要清楚家庭資產多少、負擔著多少債務。
資產負債率 = 負債總額／資產總額
一般來說，家庭的合理負債率從30%、40%、50%不等。現代快報提到，如果房奴月供占收入的50%以上的話，這樣的家庭經濟壓力會非常大，甚至整個生活就被房貸拖垮。
江蘇省社科院經濟研究所呂永剛認為，家庭年齡結構、成員結構、資產結構、收入管道、資產穩定性等都是影響負債率高低的因素。不同的家庭情況不一樣，如年輕家庭負債可以多一些，而年齡稍高的可能儲蓄會多些。
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