現金貸迎來更嚴厲監管

晨報記者 李 銳（基金主筆）

趣店就在美國成功上市的同時， 在國內卻引來市場的諸多質疑， 甚至呼籲加強對現金貸業務監管。 日前， 有著“中國電商消費分期第一股”職稱的趣店， 成功在美國紐交所正式上市， 超過110億美元的市值更是引發市場高度關注。 不過， 對其業務模式， 這兩天也引發市場的爭論和質疑， 而這背後， 是對現金貸和消費分期業務的模式爭論， 勢必引發更嚴厲的監管。

趣店上市引發爭論

剛剛在美國紐約證券交易所上市的趣店最近陷入了輿論漩渦。 對於市場高度關注的問題， 趣店創始人及CEO羅敏日前在接受採訪作出的回應，

主要有兩點：一點就是關於年利率， 如果名義和實際利率超過36%， 他將提供100萬獎金；另一點就是對於逾期， 保證不去催收， 連催收電話都不打。

此言一出， 立馬引起金融行業的高度關注， 甚至是質疑。

以校園貸起家的趣店成立於2014年4月， 其前身是“趣分期”， 運營公司為北京快樂時代科技發展有限公司， 目前主要業務為“現金貸”和消費分期貸款。 現金貸是互聯網金融中的一種小額現金貸款， 貸款審批快、放款快， 期限短、利率高， 覆蓋的人群主要是銀行等傳統金融機構沒有觸及的人群。

而從趣店的招股說明書顯示截至2016年末， 59.5%的產品年息超過36%。 年息36%是2015年8月最高人民法院司法解釋規定的紅線。

也就說， 利息超過法定利率4倍的部分， 是不受法律保護的。

在招股書中， 趣店承認2016年的交易當中， 大約59.5%的交易的年化收益率高出上限。 如果嚴格按照36%的上限執行， 公司營收大約將會減少3.07億元， 這幾乎占到了2016年總營收的21%。

多家平臺海外上市

就在趣店成功上市的同時， 多家平臺已經有海外上市計畫。 日前， 融360也剛剛遞交了IPO招股書。 10月21日， 融360正式向美國證券交易委員會（SEC）提交招股說明書， 計畫通過首次公開招股募集最多2億美元資金。 不過， 他們目前尚未確定在紐交所或納斯達克證券交易所掛牌交易。 同一時間， 融360創始人葉大清發佈公開信《融360成立簡普科技：成為每個人的金融夥伴》， 宣佈已經已簡普科技的名義提交IPO申請，

資料、科技和AI將成為公司的戰略方向。

2011年成立的融360以諮詢和金融產品導流業務起家， 主要集中在信貸產品搜索和評級， 之後又推出了銀行理財產品、互聯網理財產品、P2P網貸理財產品的推薦。 招股說明書顯示， 今年上半年， 超過2000家金融服務商在融360平臺上發售超過10萬個金融產品， 其產品月活躍使用者為6360萬人， 相比2016年的3480萬人增長顯著。

另外， 除了趣店成功上市外， 拍拍貸和和信貸也在近期遞交了IPO申請。

監管風險不容小覷

不過， 對於眾多現金貸和消費分期平臺來說， 目前面臨的風險挑戰並不小。 對此， 中國電子商務研究中心特約研究員、上海市百良律師事務所主任王冰律師認為， 消費貸存在的三大法律問題與風險。

首先，

“消費貸”平臺向借款人收取高額利息以及滯納金， 若產生糾紛， 向法院主張約定的利息和罰金， 將不能完全得到法院的支持。 其次， “消費貸”是平臺向借款人提供的一種不設擔保、不設抵押的信用貸款， 且針對的借款人群大多為沒有穩定經濟來源且不能控制自己欲望的人， 一旦發生糾紛， 訴諸法院， 執行將會存在很大的難度。 最後， “消費貸”平臺經常會對逾期借款人採取暴力的催收手段， 一旦過度， 直接參與催收的平臺工作人員以及平臺的負責人或將面臨刑事責任。

同樣， 網貸之家的研究報告也顯示， 趣店業務模式存在一定的不確定性， 目前監管層以對現金貸、P2P有明確的監管要求， 但對於蓬勃發展的現金貸分支——助貸業務並沒有明確的定性，

未來不排除對助貸業務加以限制， 比如限制持牌金融機構的資金投放、提高助貸機構的經營門檻等。

事實上， 監管部門對於現金貸的監管並未停止。 央行副行長易綱近日公開表示， 普惠金融必須依法合規開展業務， 要警惕打著“普惠金融”旗號的違規和欺詐行為， 凡是搞金融都要持牌經營， 都要納入監管。 今年4月10日， 中國銀監會下發《關於銀行業風險防控工作的指導意見》， 其中第二十九條明確提到：做好“現金貸”業務活動的清理整頓工作。