MACD指標系列之黃金交叉的應用

MACD指標的“金叉”相信大家比較熟悉， 但是要合理的運用卻不那麼簡單， 我們需要一定的應對策略。

DIF快線與DEA慢線的黃金交叉可分為四種情況：

1.DIF與DEA在0軸下方發生金叉;

2. DIF與DEA在0軸上方發生金叉;

3. DIF與DEA在0軸下方發生二次金叉;

4. DIF與DEA在0軸上方發生二次金叉。

我們以大盤為例來重點談談前面2種情況的應用：

1、0軸下方的金叉

黃金交叉通常是買入信號， 但在0軸下方的金叉要看具體情況謹慎對待。 最好結合道氏理論和波浪理論來綜合判斷其是否應作為買入信號。 在0軸下方的金叉經常發生在道氏理論中的熊市之中或者牛市初期;在波浪理論中， 發生在下跌推動浪的反彈浪， 上漲推動浪的第一浪和少數的第五浪。

建議投資者對於0軸下方的金叉的應對策略是：

(1) 合理分配倉位。 對於下降通道(熊市)中發生的黃金交叉應該用小倉位試探性參與， 甚至堅持“寧可錯過，

也不做錯”的原則， 不參與。 下跌中發生的金叉可能是暫時止跌， 止跌但不代表會漲， 對於這樣難以把握的機會可以放過。

(2) 嚴格止損。 如果在下跌通道中的金叉買入以後， 股價沒有明顯上漲， 或者又開始下跌， 此時應使用時間止損法或者定額止損法果斷離場， 以避免造成更大的損失。 需要強調的是“永遠不要攤平虧損倉位”。

(3) 分清機會。 對於0軸下方的黃金交叉需要明確只有兩個位置存在較大的機會， 一個是下跌浪末， 發生在空方的最後一個金叉;另一個是長期上漲後， 第一次進入空方後發生的金叉。 這兩個位置是一波行情的開始和結束位置。 對於前者， 最好運用趨勢線來判斷， 在股價突破下降趨勢線後發生的那個0軸下方的金叉，

一般就是空方的最後一個金叉;後者比較好判斷， 是在一波牛市後， 首次發生在空方的黃金交叉。 這兩個位置之外的0軸下方的金叉都沒有多大的參與意義。

圖1 大盤日K線圖MACD指標0軸下方金叉-2017年5月16日

從圖1中可以看出， 2017年5月16日， 大盤的MACD指標在0軸下方形成金叉，

如果此時就進場， 以開盤點位3082.87計算， 後面經過幾天的震盪， 指數再次下探至5月24日的3022.30點最低位， 最大浮虧近6%， 如果倉位控制不好， 很可能減倉或出局， 就可能錯失後面一波上行行情。 另外結合移動平均線來看， 中期均線仍在上方壓制， 短期均線沒有拐頭朝上形成小級別的多頭排列， 所以這個0軸下方的黃金交叉不算很好的買點。

2、0軸上方的金叉

0軸上方的黃金交叉其買入成功率比較高， 這是投資者要珍惜並牢牢把握好的操作機會。 其通常發生在上升通道中， 就是比較好的做多時機， 此時投資者應以持股做多為主。

在上升通道中， 每一次在0軸之上以及0軸附近的金叉都是加倉機會。 在發生金叉前， 股價必然都經過了調整，

發生金叉後股價往往還有客觀幅度的上漲。

在實戰中要注意的是， 加倉要等價格拉開幅度， 不要在一個區間密集加倉， 如果是在一個區間密集加倉最好採用“正金字塔加倉法”， 即隨著價格上漲， 加倉數量應該遞減， 不能再高位加重倉。

圖2 大盤日K線圖MACD指標0軸上方金叉-2017年7月20日

從圖2可以看出，大盤在7月20日MACD出現0軸上方的金叉，當時的均線形態也比較配合，不標準的多頭排列，指數站上了所有均線，且所有均線都有不同程度的上行，再結合後來比較明顯的上升通道，雖然指數在8月2日到8月11日出現了調整，但是下方中長期均線都有較強的支撐，而且調整的幅度不深，20多個點，此時應該持有待漲，後期經過一輪震盪上行，指數屢創反彈新高。

大盤指數目前看來仍是沿通道上行，且均線呈現標準排列的多頭趨勢，只要沒有跌破上升通道的下沿以及60日線，指數仍然看好。

圖2 大盤日K線圖MACD指標0軸上方金叉-2017年7月20日

從圖2可以看出，大盤在7月20日MACD出現0軸上方的金叉，當時的均線形態也比較配合，不標準的多頭排列，指數站上了所有均線，且所有均線都有不同程度的上行，再結合後來比較明顯的上升通道，雖然指數在8月2日到8月11日出現了調整，但是下方中長期均線都有較強的支撐，而且調整的幅度不深，20多個點，此時應該持有待漲，後期經過一輪震盪上行，指數屢創反彈新高。

大盤指數目前看來仍是沿通道上行，且均線呈現標準排列的多頭趨勢，只要沒有跌破上升通道的下沿以及60日線，指數仍然看好。