“國家隊”都出手這些股了 你還在看著？

上市公司三季報披露完畢不足一周， 3419份財務報表的余溫猶在。 財報背後， 是中國經濟的縮影。

2017年三季度， A股3419家上市公司淨利潤同比增長23.5%。

剔除金融和“兩桶油”後， 淨利潤增速更是高達42.5%， 創今年年內新高。 值得一提的是， 中小板上市公司淨利潤增速在連續兩個季度下行後， 終於出現了拐點， 三季度大幅反彈。

在三千餘份年報中， 更吸引投資者的， 莫過於證金、匯金、社保、公募、險資、QFII們的持倉路線， 這些有著風向標作用的“聰明錢”進駐或減持的行業和個股， 往往也是眾多散戶投資者的指路明燈。

作為A股市場的定海神針， “國家隊”的資金動向向來是市場關注的焦點。 中央匯金、證金公司、5只證金定制基金、10只證金資管計畫， 以及外匯局系投資主體梧桐樹投資平臺及旗下兩家全資子公司， 這些資金組成了龐大的“國家隊”。

大金融股依舊是真愛 新藍籌龍頭股即將出現

從整體持股市值角度看，

“國家隊”三季度持股市值為4.4124萬億， 遠超險資、社保和養老金等機構資金， 位居首位。 以滬深兩市9月30日總市值56.93萬億元計算， “國家隊”持股總市值占全部A股的7.75%。

最與以往相同， 大金融股仍是最愛， 比重達83.4%。 其中， 對銀行持股市值占比最大， 保險和券商次之。 至三季度末， “國家隊”資金持股比例最高的前五隻個股份別是中國銀行、建設銀行、農業銀行、工商銀行以及新華保險。 傳統週期行業表現亮眼， 健康文化消費產業成為新的增長點， 新上市的藍籌龍頭群體開始湧現。

從國家隊的持股市值與持股數量上， 我們不難看到國家隊對整個市場的影響。

而更重要的是， 國家隊持有數量最多的是銀行、保險和券商為代表的金融股。 這類股票基本上都是市場裡的權重股， 是維護股市穩定的基石。 這些權重股穩定了， 股市的大局也就穩定了， 這些權重股重心上移了， 股指也就可以上漲了。 由於國家隊的領頭羊作用， 這可以更好地帶動場內資金一起為股市行情的發展保駕護航。

國家隊買入銀行、保險和券商， 其他投資者也會追隨著國家隊的步伐買進這些權重股。

“國家隊”新動向 快點跟上佈局

證金公司持股行業配置以大金融為主， 但對其他板塊的調倉方向明顯。 三季度， 證金公司減持主要集中在週期（鋼鐵、有色、採掘）、TMT（電子、通信、傳媒）和食品飲料等行業；對建材、機械和汽車行業的增持相對較為明顯。

具體而言， 在建材行業中， 證金公司新進金晶科技十大股東名單， 增持亞泰集團、ST青松；在機械行業中， 新進京山輕機十大股東名單， 增持軟控股份、陝鼓動力、安徽合力、中國中車等；在汽車行業中， 增持了一汽轎車、富奧股份、長城汽車等。

被視為“國家隊”主力的證金公司， 三季度便增持了美的集團。

其持股量從半年報中的1.76億股上升至1.99億股， 持股比例由2.70%上升至3.02%。 而QFII之一的UBS AG（瑞銀集團）， 三季度也進行了增持。

今年一直走下坡路的券商股， 國家隊資金對其呵護有加。 今年二季度， 多家券商獲得證金公司大舉增持， 有的甚至達到4.99%的持股上線。 三季度， 證金公司又對三家券商進行增持， 東興證券（601198）就是其中之一。

專注於新能源電源設備的陽光電源（300274）， 可能並不像那些大藍籌、消費股們被眾多投資者津津樂道。 但今年三季度， 陽光電源卻是公募基金和券商們的最愛。