金融之家11月6日訊， 資料顯示,2016年美國助學貸款總額高達1.4萬億美元,刷新記錄高位,而且連續18年增加,利率接近歷史低點。 過去30年間,美國大學學費的平均漲幅是社會總物價漲幅數倍,學生貸款市場需求量激增。
這聽起來讓人感覺非常震驚,可是真實情況就是如此嗎?
事實證明,實際情況並不樂觀。 似乎從今年開始,私人助學貸款再融資的整個商業模式可能被證明是不可行的。
造成這種情況主要有兩個原因。 首先,所有學生貸款借款人中只有很少一部分人可以從私人貸款再融資中獲得大量儲蓄。 絕大多數借款人要麼沒有資格,要麼預計實現的儲蓄不值得頂替聯邦學生貸款。
直到2013年,聯邦學生貸款利率仍由政府確定,與市場利率無關。 從歷史資料上看,這些比例在6%到8%之間。 但是自大蕭條以來,市場利率下跌,現在短期利率接近於零。 由於銀行和貸款人幾乎可以以0%的利率借款,新興私人學生貸款公司能夠以低得多的利率提供貸款 - 在3.5-5%的範圍內 - 並且仍然可以盈利。
以SoFi為例來說,其在平臺上宣稱,進行再融資的借款人的平均終身存款為22,359美元。 如果使用SoFi的計算器來得出這樣一個數字,發現一個借款人在10萬美元的十年期貸款中實行8%利率,可以再融資從而低到4.5%,在貸款期限內每月節省高達177美元或者全部貸款期限內節省21,285美元。
這意味著SoFi的平均用戶擁有六位數的貸款餘額和8%或更高的利率。 那些申請10萬美元甚至更高貸款的學生通常是為了攻讀研究生或專業學位,而且SoFi的借款者必須畢業於其選定的美國排名前200的優秀大學。
關於其盈利模式,SoFi不向借款學生收取任何形式的仲介費。 收入的一部分來源於向貸款校友收取的0.5%服務費和0.75%的管理費。 而另一部分來源於SoFi作為信用仲介在再融資貸款(下文中有介紹)中賺取的利息收入。
事實證明,SoFi這樣的私人貸款公司的目標人群是一小部分學生貸款借款人。 從各方面來看,截至2017年9月,在全部在職專業人員中,只有6.9%的人群年薪能達到13萬美元以上。
但是,那些平均學生貸款借款人如何呢?重新用計算器計算一下,本科學位貸款人從6%再融資到4.5%可以獲得3萬美元貸款,每月只能節省22美元。
2013年,美國政府已經改變了學生貸款利率的設定方式。它開始將學生貸款利率指向10年期美國國債。Stafford當年的貸款利率僅為3.76%。
現在聯邦學生貸款利率正在下降,同時短期市場利率正在上漲。由於聯邦貸款利率與再融資利率之間的差距越來越小,在某些情況下,儲蓄將不足以吸引借款人放棄聯邦貸款償還保護選擇SoFi等私人貸款公司。 儘管聯邦貸款利率最近猛漲至4.45%,但這個較高的利率仍低於SoFi提供的最低利率。
這些新興的私立學生貸款公司似乎也認識到,他們的主要價值主張可能只是有一個有效的到期日,這就是為什麼他們正在進行其他產品領域的多元化,如個人貸款,抵押貸款和財富管理等。換句話說,他們正在成為銀行。
最後,這表明,當某件事情看起來有點美好時,那是因為實際情況可能並非如此。
免責聲明：[ 金融之家-JRZJ.COM刊發此文目的在於傳遞更多資訊，文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔 ]
2013年,美國政府已經改變了學生貸款利率的設定方式。它開始將學生貸款利率指向10年期美國國債。Stafford當年的貸款利率僅為3.76%。
現在聯邦學生貸款利率正在下降,同時短期市場利率正在上漲。由於聯邦貸款利率與再融資利率之間的差距越來越小,在某些情況下,儲蓄將不足以吸引借款人放棄聯邦貸款償還保護選擇SoFi等私人貸款公司。 儘管聯邦貸款利率最近猛漲至4.45%,但這個較高的利率仍低於SoFi提供的最低利率。
這些新興的私立學生貸款公司似乎也認識到,他們的主要價值主張可能只是有一個有效的到期日,這就是為什麼他們正在進行其他產品領域的多元化,如個人貸款,抵押貸款和財富管理等。換句話說,他們正在成為銀行。
最後,這表明,當某件事情看起來有點美好時,那是因為實際情況可能並非如此。
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