5年20倍的光伏第一牛股隆基股份(601012)今天再創歷史新高, 市值達700億!這讓不少圍觀群眾愛恨交加。
不過, 從我們的研究來看, 光伏行業的景氣週期才剛剛開始不久,
說起光伏, 還得從政策入手, 因為目前的光伏行業是典型的政策驅動。
從中國光伏行業的發展歷程來看, 2012年是光伏新週期的起點。
在這一年的11月, 中共中央召開了十八大, 提出要“推動能源生產和消費革命, 控制能源消費總量, 加強節能降耗, 支持節能低碳產業和新能源、可再生能源發展, 確保國家能源安全”。
同樣是在2012年, 目前的全球光伏第一牛股隆基股份在A股上市。
緊接著在2013年, 國務院就下發《關於促進光伏產業健康發展的若干意見》, 對推動光伏產業發展做出具體的安排部署。
也就是在2013年, A股的光伏板塊指數迎來拐點, 開始掉頭向上。
之後, 2014年6月召開的中央財經領導小組第六次會議, 專門研究如何推動能源生產和消費革命。
在此之後, 國家發改委在2016年12月制定了《能源生產和消費革命戰略(2016-2030)》, 要求大幅提高新能源和可再生能源比重, 加快能源科技創新步伐, 推動能源技術從被動跟隨向自主創新轉變。
該檔還明確指出, 到2020年, 全面啟動能源革命體系佈局, 清潔能源成為能源增量主體, 非化石能源占比15%, 能源自給能力保持在80%以上;2021-2030年, 非化石能源占能源消費總量比重達到20%左右, 新增能源需求主要依靠清潔能源滿足;2050年非化石能源占比超過一半。
而從目前的清潔能源各細分板塊的發展情況來看, 水能和風能的發展速度已經相當穩定, 增量主要還是看光伏領域。
特別是, 在新的國家能源革命戰略和政策的大力驅動之下, 中國的光伏板塊不僅在快速發展, 而且是遠超政策預期地大發展。
一方面, 截止2017年9月末, 我國光伏發電累計裝機容量120GW, 已經提前完成太陽能發展“十三五”規劃中最低105GW的目標。 另一方面, 2017年1月-9月的新增光伏發電裝機量已達43GW, 遠超之前政府預估的30GW的樂觀發展目標。
按照業內專家的估計, 2018年應該是可以毫無懸念地完成150GW的“十三五”規劃目標。
目前, 中國已經超越德國, 成為全國光伏第一大國、第一強國。
按照2015的資料, 在光伏的相關產業鏈中, 中國的多晶矽占全球產量的47.8%, 全球十大企業大陸占4家;矽片占全球產量的79.6%, 全球十大企業中大陸企業占9家;電池片占全球66%,
在世界光伏行業發展歷程中, 曾經誕生過兩家千億市值的上市公司, 一家是中國的無錫尚德, 另一個是美國的第一太陽能公司, 其市值分別達到1500億、1700億。
而按照目前光伏行業的高速發展, 在不久的將來, 作為全球光伏第一強國的中國, A股市場誕生千億市值的光伏大牛股只是時間早晚的問題。
目前的幾大光伏龍頭股, 隆基股份700億市值、通威股份400億市值、晶科能源50億市值(美股), 將是最有可能破千億市值的光伏牛股。
當然, 從目前中國光伏行業的發展趨勢和重點來看, 分散式的戶用光伏和中東部地區是重點, 如果同時在這兩個方面有優勢,