網貸投資週期和風險關係， 目前主要有兩種觀點， 一種人認為投長期和短期風險是一樣的， 出問題是誰都跑不掉；另一種人認為長期的不確定因素多， 風險往往更高。
今天聊一下我個人探索的網貸投資週期和風險的關係。
一、無風險投資風險跟投資週期長短無關
道理很簡單， 舉一個簡單的例子， 50萬以內銀行定期存款來說， 存個一年和存五年的風險就是一樣的， 都是零風險。 這種情況下投資風險和投資週期就沒有關係。 舉一反三， 如果以後網貸平臺能做到幾乎零風險水準， 這種情況風險和週期長短就無關，
二、頂級高風險投資跟週期長短也無關
這個道理也簡單， 對於詐騙類的投資管道， 平臺老闆隨時都有可能跑路， 或者平臺隨時做局坑投資人， 這種情況幾乎不存在安全期， 投資註定就是高概率被套， 最好的辦法就是別碰。
三、風險投資和投資週期長短的關係
風險投資本身的風險個人最近探索後， 認為是一條呈反比例函數曲線的關係， 為什麼這麼說呢？請看下圖：
圖中 X軸表示安全週期；Y軸表示風險大小。 落在紅色陰影部分的概率就是安全， 在曲線以上的部分則是出問題的概率區域。 這個可以套以前網貸平臺中的案例， 曾經有一家平臺上午上線， 下午跑路， 這種案例它的風險就是趨向於無窮大， 所以它的安全週期非常短， 如果算上提現的時間， 幾乎沒有實際的安全期。 但當一個平臺風險非常低時， 它的安全週期就會非常長， 半年期債權和一年期債權都很容易落在紅色的安全區域。 對於普通平臺來說， 就目前風險係數來評估，
四、靜態網貸投資中實操期限配置
有了反比例函數圖後， 我們再回過頭來看個人的債權匹配週期， 就很容易得出結論。 得出結論主要如下：
（1）對於低風險平臺：建議配置長期債權， 風險很低時， 它的安全週期往往會很長， 這時候投一個月期限和一年期限， 甚至三年期限的債權， 都會有很大的概率落在安全區域。 在這種情況下， 由於長期債權往往利率明顯比短期高好幾個點， 所以就應該配置長期債權。 結合前些年實際情況來看， 應該把握住平臺有給力活動時，
（2）對於中等風險平臺：建議長期債權要謹慎投資， 即使要投也要選擇能提前贖回的長期債權， 不能長期贖回的謹慎投資， 週期越久的， 落在出問題的區域的概率就會很高， 儘量以配置中短期債權為主，
（3）對於高風險平臺：建議就不要去跟安全期比投資時間長短， 中風險的臨界點過了後， 風險稍微加大一點， 安全週期會急劇縮短。 風險越高時， 週期越短， 你投資的債權到期回款時， 落在問題區域的概率就會非常高。
這樣整體下來後， 低風險平臺配置長期債權， 中低風險平臺配置部分能提前債轉的長期債權和中期債權， 中等風險平臺配置部分中短期債權。 長中短期債權均衡配置， 既能保證一定收益率，
最後， 網貸平臺的風險往往是一條動態的曲線， 風險高低發生變化後， 平臺的安全週期也會隨著發生波動。
動態的監控平臺風險變化， 及時調整個人在平臺的待收比例和投資週期長短， 能在很大程度上減少風險發生時， 給自己帶來的損失。 雖然不可能完全避免風險， 但我們能盡可能的規避風險和減緩風險發生時造成的損失。
作者簡介:樂山大佛， 互聯網金融專欄作家。 大佛聊互聯網金融