因為高利息、暴力催收等亂象成為批評對象的現金貸， 如何跨過監管這道門檻？轉型、出海或許是一條路， 但真正想要走得穩， 還是要練好“內功”。
本文共計3374個字， 閱讀時間6分鐘。
記者 | 劉景豐
編輯 | 趙力
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現金貸的江湖， 正迎來一場風雲變幻。
根據網貸之家統計， 目前國內有超過1000家平臺從事現金貸業務， 市場規模在6000億到10000億之間。 在監管呼聲日漸強烈的氛圍下， 哪怕風吹草動， 都能引起一陣躁動。 持牌金融機構縮減資金供給、平臺被爆業務轉型、創始人變現甩鍋、現金貸開闢海外市場， 一波未平一波又起的現金貸， 開始恐慌了嗎？
斷血：有銀行資金供給縮減2/3
11月2日， 一則簡單的消息在行業傳開：接近監管人士消息稱， 上海監管部門視窗指導銀行和現金貸合作業務， 但尚不清楚視窗指導的具體內容。
寥寥幾字， 便把現金貸這個本已經處在水深火熱的領域再次推向旋渦。
規模化的現金貸平臺， 一般都有穩定的資金來源。 拿趣店招股書看， 趣店48.1%的放貸資金來自銀行、消費金融、信託等機構， 自有資金為44.6%。
另一家在國內上市的現金貸平臺2345貸款王披露的資訊顯示， 平臺對使用者進行互聯網征信查詢， 提供授信額度確認、申請貸款處理等技術服務工作， 持牌金融機構通過貸款王平臺將消費貸款發放給審核通過的用戶。 通俗意義上理解， 貸款王的部分資金來源於銀行和消費金融公司。
當然資金並不是直接從銀行、消費金融等機構流入現金貸平臺，
某長期關注現金貸領域的投資經理告訴尋找中國創客。
相比來說這樣的運氣是好的。 該工作人員稱， 不久前她曾接觸過一家規模更小的現金貸平臺， 原本銀行已經答應提供資金了， 可到後來又反悔了。
現金貸平臺的資金來源管道除了銀行還有信託、P2P甚至民間資本， 成熟的平臺都會有一些預案， 不會因為某個別資金管道的斷裂在短期產生質的影響。 但是在所有的資金管道中， 銀行資金成本最低， 但條件苛刻， 對政策敏感；其次是信託、消費金融機構的資金；成本最高的是P2P資金， 條件低，
“現在對於一些規模小、剛進入這個領域的平臺來說， 資金壓力還是比較大的。 銀行縮減資金， 他們轉向P2P資金， 導致獲得資金的成本也比較高。 ”一現金貸平臺工作人員對尋找中國創客。 所以現金貸平臺是有心理準備的。 “現在監管還沒落地， 在敏感的時候肯定是有一些機構減少對現金貸的資金供應， 但是不至於對行業產生影響。 ”胡彬說。
轉型：技術輸出或開闢新領域
除了資金端的變化， 越來越多的現金貸平臺也開始在資產端和盈利模式上做出改變。
就在幾天前， 趣店被網友爆料稱正在計畫開展汽車金融業務。 消息來源於其校友群中接到的招聘資訊。 網友透露， 趣店稱將開展汽車金融新專案， 且專案已經經過試水階段， 準備儲備人才已備擴張只需。
消息稱， 趣店的招聘資訊顯示， 招聘崗位為儲備管理人員， 將根據工作安排， 在銷售、銷售管理、運維等方面輪崗， 然後根據業務計畫， 全國範圍內接受出差安排， 進行銷售管理方面的工作。
儘管趣店對此一直未作回應， 不過這一消息確有可信之處。一方面外部現金貸的壓力不排除其有業務轉型的選擇，此外隨著國內汽車市場的爆發，汽車金融飛速發展，試水汽車金融是一個不錯的選擇。
“現金貸轉型是一個趨勢，就像現在的P2P轉型做資產管理一樣。像趣店這種已經形成規模且上市後有更多融資管道的現金貸平臺，轉型更容易。”財經專欄作家肖磊告訴尋找中國創客（ID:xjbmaker）。
“國內現金貸平臺進行業務轉型，主要存在兩種方式，一種是平臺為了讓貸款利息控制在36%的監管紅線內，勢必要做大額、長期的分期借貸，或者像趣店一樣試水細分領域的金融服務；另一種則是開闢技術輸出的業務。”上述關注現金貸領域的投資經理稱。
做技術輸出的平臺，如現金白卡。現金白卡是淺橙科技旗下借貸資訊平臺。在C端為用戶提供小額、短期偏消費的借貸服務。在B端，則與金融機構合作，提供風控審核及金融科技輸出服務。
此外，“你我貸”也被爆出在尋求有場景有流量的平臺，輸出風控、技術，展開聯合共建金融產品的合作。
但目前來看，大部分平臺還不願意放棄現有的“肥肉”。“畢竟現金貸這個市場的利潤是有目共睹的，所謂的‘轉型’，實際上是大家開闢一個新領域，為以後切入新領域做一些試探。”胡彬說。
甩鍋：創始人減持，二三四五陷“群龍無首”
凡事沒有絕對，還真的有人放棄“肥肉”了。
國內A股上市的“二三四五”11月2日連發4分公告，確定大股東減持股份，公司將進入無實際控制人的尷尬局面。
二三四五自稱國內排名第三的導航網站，2014年推出消費金融業務2345貸款王，是國內較早佈局消費金融的企業之一。2345貸款王是一款面向個人的最高5000元現金的小額信用貸款平臺，也即所謂的現金貸平臺。
根據其披露的報告顯示：2017年前三季度，二三四五實現營業收入19.65億元，同比增長57.02%；歸上市公司股東淨利潤7.12億元，同比增長 94.38%。利潤增長，主要系報告期內互聯網消費金融業務快速增長所致。
儘管鈔票在大把入帳，但是公司實際控制人卻在不斷減持。
二三四五11月2日發佈的其中一份公告顯示，實際控制人包叔平，將通過其控制的曲水信佳科技有限公司，拋售上海二三四五網路控股集團股份有限公司不超過1.64億股，占總股本5%。
就在11月1日，信佳科技通過大宗交易方式減持公司股份3285.44萬股，占公司總股本的1%。減持完成後，二三四五不再有實際控制人。至此，包叔平也在3年內累計套現18億元。
減持前，二三四五的實際控制人為包叔平，其直接和間接持有二三四五總股本的17.91%，是第一大股東。
此外11月8日，線上訂餐平臺餓了麼被爆出近日悄然上線“小額貸款”功能，為現金貸平臺“立下貸”導流。立下貸上線於2017年10月26日，用戶借款額度為500元-2000元，借款期限為7天、14天。新用戶最大借款額為1000元，如果借款時間設置為7天或14天，到期應還借款分別為1056或1112元。
僅一天后，11月9日這項功能便被緊急下架。據鳳凰網WEMONEY聯繫餓了麼工作人員，對方回應稱，這只是嘗試性的項目，導流變現，並沒有深入提供金融服務。
出海：3個月數十家平臺走向東南亞
除了國內的一番變化，海外佈局，也成了最近現金貸的熱門話題。早在去年，國內現金貸平臺便開始探索出海了。
2016年7月，剛剛成立的“唐牛分期”已經發現國內的現金貸市場趨於火熱。“我們也看好這個市場，只是國內的競爭已經很激烈了，上千家平臺在做現金貸業務，新入局的平臺很難生存。”唐牛分期創始人兼CEO何飛說。隨後他立即把目光轉到國外，首先看到的是東南亞。
在印尼，他發現當地金融基礎設施很不完善，這種線上借貸的平臺則幾乎沒有。當年10月，做手機分期借貸的TangBull平臺在印尼上線。
然而一年後的今天，印尼的現金貸市場也火熱起來。何飛稱，目前印尼當地的現金貸平臺有上百家，從中國出海到印尼的現金貸平臺數量也在數十家，“國內排名靠前的現金貸業務平臺幾乎都來了，包括拍拍貸、掌眾金服、你我貸以及手機貸等平臺。”
在他看來，這些平臺的“出海”，除了看重東南亞地區的市場，還和國內監管政策趨緊有很大的關。“今年初便開始有國內現金貸平臺陸陸續續來到東南亞市場，尤其是最近3個月，數量呈快速增長的態勢。其中大部分是已經在國內發展了一定規模後，選擇出海的。”
根據出海社交平臺藍船出海的統計，目前這一數字超過30家，未來還會繼續增加。“東南亞只是一個入口，未來還會向其他市場擴張。”藍船出海COO金祥告訴尋找中國創客（ID:xjbmaker）。
掌眾金服也稱，他們的確已經在佈局東南亞市場。根據10月相關報導，進駐東南亞市場是其海外戰略的第一步，未來還將向南美等市場進發。
“很多平臺出海到國外做現金貸業務，可能是一種市場轉移，而不是戰略轉移。因為國際上的借貸利率普遍很低，拿著國內的錢到國外放貸更不划算；而且人民幣也不是通用貨幣，國內資金轉移到國外，兌換也是件麻煩事。”肖磊分析道。
儘管“現金貸”出海已經成為一個趨勢，但是作為“過來人”，何飛覺得東南亞的市場和國內尚有不小的差別，“首先當地政府的監管政策與國內不同；其次，出海以後對當地員工的管理也是個挑戰；此外，東南亞國家的政治、經濟、文化環境與國內不同，出海者也需要重新適應；還有一點特別重要，那就是當地基礎設施極不完善，要做好未來一段時間發展將受限於基礎設施的準備。”
因為高利息、暴力催收等亂象成為批評對象的現金貸，如何跨過監管這道門檻？轉型、出海或許是一條路，但真正想要走得穩，還是要練好“內功”。
不過這一消息確有可信之處。一方面外部現金貸的壓力不排除其有業務轉型的選擇，此外隨著國內汽車市場的爆發，汽車金融飛速發展，試水汽車金融是一個不錯的選擇。“現金貸轉型是一個趨勢，就像現在的P2P轉型做資產管理一樣。像趣店這種已經形成規模且上市後有更多融資管道的現金貸平臺，轉型更容易。”財經專欄作家肖磊告訴尋找中國創客（ID:xjbmaker）。
“國內現金貸平臺進行業務轉型，主要存在兩種方式，一種是平臺為了讓貸款利息控制在36%的監管紅線內，勢必要做大額、長期的分期借貸，或者像趣店一樣試水細分領域的金融服務；另一種則是開闢技術輸出的業務。”上述關注現金貸領域的投資經理稱。
做技術輸出的平臺，如現金白卡。現金白卡是淺橙科技旗下借貸資訊平臺。在C端為用戶提供小額、短期偏消費的借貸服務。在B端，則與金融機構合作，提供風控審核及金融科技輸出服務。
此外，“你我貸”也被爆出在尋求有場景有流量的平臺，輸出風控、技術，展開聯合共建金融產品的合作。
但目前來看，大部分平臺還不願意放棄現有的“肥肉”。“畢竟現金貸這個市場的利潤是有目共睹的，所謂的‘轉型’，實際上是大家開闢一個新領域，為以後切入新領域做一些試探。”胡彬說。
甩鍋：創始人減持，二三四五陷“群龍無首”
凡事沒有絕對，還真的有人放棄“肥肉”了。
國內A股上市的“二三四五”11月2日連發4分公告，確定大股東減持股份，公司將進入無實際控制人的尷尬局面。
二三四五自稱國內排名第三的導航網站，2014年推出消費金融業務2345貸款王，是國內較早佈局消費金融的企業之一。2345貸款王是一款面向個人的最高5000元現金的小額信用貸款平臺，也即所謂的現金貸平臺。
根據其披露的報告顯示：2017年前三季度，二三四五實現營業收入19.65億元，同比增長57.02%；歸上市公司股東淨利潤7.12億元，同比增長 94.38%。利潤增長，主要系報告期內互聯網消費金融業務快速增長所致。
儘管鈔票在大把入帳，但是公司實際控制人卻在不斷減持。
二三四五11月2日發佈的其中一份公告顯示，實際控制人包叔平，將通過其控制的曲水信佳科技有限公司，拋售上海二三四五網路控股集團股份有限公司不超過1.64億股，占總股本5%。
就在11月1日，信佳科技通過大宗交易方式減持公司股份3285.44萬股，占公司總股本的1%。減持完成後，二三四五不再有實際控制人。至此，包叔平也在3年內累計套現18億元。
減持前，二三四五的實際控制人為包叔平，其直接和間接持有二三四五總股本的17.91%，是第一大股東。
此外11月8日，線上訂餐平臺餓了麼被爆出近日悄然上線“小額貸款”功能，為現金貸平臺“立下貸”導流。立下貸上線於2017年10月26日，用戶借款額度為500元-2000元，借款期限為7天、14天。新用戶最大借款額為1000元，如果借款時間設置為7天或14天，到期應還借款分別為1056或1112元。
僅一天后，11月9日這項功能便被緊急下架。據鳳凰網WEMONEY聯繫餓了麼工作人員，對方回應稱，這只是嘗試性的項目，導流變現，並沒有深入提供金融服務。
出海：3個月數十家平臺走向東南亞
除了國內的一番變化，海外佈局，也成了最近現金貸的熱門話題。早在去年，國內現金貸平臺便開始探索出海了。
2016年7月，剛剛成立的“唐牛分期”已經發現國內的現金貸市場趨於火熱。“我們也看好這個市場，只是國內的競爭已經很激烈了，上千家平臺在做現金貸業務，新入局的平臺很難生存。”唐牛分期創始人兼CEO何飛說。隨後他立即把目光轉到國外，首先看到的是東南亞。
在印尼，他發現當地金融基礎設施很不完善，這種線上借貸的平臺則幾乎沒有。當年10月，做手機分期借貸的TangBull平臺在印尼上線。
然而一年後的今天，印尼的現金貸市場也火熱起來。何飛稱，目前印尼當地的現金貸平臺有上百家，從中國出海到印尼的現金貸平臺數量也在數十家，“國內排名靠前的現金貸業務平臺幾乎都來了，包括拍拍貸、掌眾金服、你我貸以及手機貸等平臺。”
在他看來，這些平臺的“出海”，除了看重東南亞地區的市場，還和國內監管政策趨緊有很大的關。“今年初便開始有國內現金貸平臺陸陸續續來到東南亞市場，尤其是最近3個月，數量呈快速增長的態勢。其中大部分是已經在國內發展了一定規模後，選擇出海的。”
根據出海社交平臺藍船出海的統計，目前這一數字超過30家，未來還會繼續增加。“東南亞只是一個入口，未來還會向其他市場擴張。”藍船出海COO金祥告訴尋找中國創客（ID:xjbmaker）。
掌眾金服也稱，他們的確已經在佈局東南亞市場。根據10月相關報導，進駐東南亞市場是其海外戰略的第一步，未來還將向南美等市場進發。
“很多平臺出海到國外做現金貸業務，可能是一種市場轉移，而不是戰略轉移。因為國際上的借貸利率普遍很低，拿著國內的錢到國外放貸更不划算；而且人民幣也不是通用貨幣，國內資金轉移到國外，兌換也是件麻煩事。”肖磊分析道。
儘管“現金貸”出海已經成為一個趨勢，但是作為“過來人”，何飛覺得東南亞的市場和國內尚有不小的差別，“首先當地政府的監管政策與國內不同；其次，出海以後對當地員工的管理也是個挑戰；此外，東南亞國家的政治、經濟、文化環境與國內不同，出海者也需要重新適應；還有一點特別重要，那就是當地基礎設施極不完善，要做好未來一段時間發展將受限於基礎設施的準備。”
因為高利息、暴力催收等亂象成為批評對象的現金貸，如何跨過監管這道門檻？轉型、出海或許是一條路，但真正想要走得穩，還是要練好“內功”。