一、證監會三大機制嚴管IPO審核 交易所將介入現場檢查
在11月9日舉行的保代培訓會上，
證監會發行部再次強調了審核中的幾大財務問題，
並且將從精細化審核機制、長效資訊公示機制和常態化現場檢查工作機制等三大機制從嚴監管。
在會上，
發行部透露2017年9月下旬開始，
已陸續啟動23家企業的現場檢查，
目前仍在進行中。
下一步現場檢查除了證監會外還將加入交易所人員，
本周決定檢查下周就實施，
並不會像之前預留一個月以上的之間給企業去準備和補救。
IPO的審核現在準備採取現場檢查，
這是一個重要的信號，
垃圾公司不再能輕易上市，
從而優質公司又來稀缺的屬性；之前總是說嚴管，
而這次絕不對不再是紙上談兵。
盤面上有一個信號，
就是次新股整體行情不錯，
像是在走慢牛。
二、每逢年末，
一些上市公司便會突擊進行重大交易或會計處理調整，
藉以扭虧摘帽、規避連續虧損戴帽、暫停上市以至退市。
請問證監會有什麼看法？
答：我們已關注到有媒體集中反映上述問題。
上市公司在法律法規框架內恰當安排交易、在會計準則的範圍內合理進行專業判斷和估計，
有利於真實反映企業價值。
但是，
上市公司年末突擊進行利潤調節，
會導致企業財務報告無法真實、完整地反映公司報告期的財務狀況、經營成果和現金流量。
如果上市公司利用缺乏商業實質的資產出售、突擊性債務重組等特定交易製造利潤，
通過隨意變更會計政策和會計估計、進行人為價值量調整等方式操縱利潤，
甚至配合二級市場炒作，
還會嚴重損害投資者，
尤其是中小投資者的利益，
扭曲資本市場正常的定價機制和優勝劣汰的市場功能，
不利於資本市場長期穩定健康發展，
對此需要從嚴監管。
下一步，
我會將強化對上市公司年末突擊進行利潤調節行為的監管力度。
交易所將聚焦上市公司年末突擊進行利潤調節行為，
加大“刨根問底”式問詢力度，
強化與二級市場交易核查的監管聯動。
證監局將視情況開展現場檢查，
發現違法違規情況，
依規採取行政監管措施，
達到立案標準的，
堅決啟動立案稽查程式。
此外，
交易所正在研究完善退市財務類指標，
優化退市制度，
促進上市公司聚焦主業，
充分發揮好資本市場的功能。
評：監管層能夠優化退市制度，
是眾投資者希望看到一件事。
今年有多少股民踩雷，
買到了垃圾股，
閃崩，
虧損嚴重。
而這些公司是阻礙A股走牛的絆腳石。
