自2013年6月1日, 新《證券投資基金法》修訂後規定, “公開募集基金的基金管理人可以實行專業人士持股計畫, 建立長效激勵約束機制”, 並放開持股5%以下股權轉讓的行政審批。 這一新政啟動了基金公司股權激勵計畫, 中國基金報記者發現, 目前設置了股權激勵安排的基金公司大約在14家左右和上海彤駿投資管理中心(有限合夥)公司, 這兩家公司屬於長信基金高管和員工股權激勵平臺公司。
而中歐基金是業內最為熟悉採取股權激勵的基金公司, 目前看該公司股東為國都證券、萬盛基業、北京百駿投資、義大利意聯銀行、上海睦億投資管理合夥企業(有限合夥),
此外, 前海開源基金、匯添富基金等基金公司也有有限合夥公司實行員工股權激勵, 而新進成立的基金公司, 泓德、金信等基金公司也有高管直接持股情況。
需要注意的是, 已有基金公司進行股權激勵往往是從增加註冊資本金開始, 目前近兩年大約有20餘家基金公司增加註冊資本金, 一方面是為了業務發展需求增加註冊資本金, 其中也可能存在股權激勵方面設計, 未來基金公司股權激勵公司或增多。
投研話語權增強
在資管行業競爭激烈、人員流動大的背景下, 股權激勵是基金公司“留人”和“挖人”的法寶, 也增強了投研人員的話語權。
“目前從市場上挖明星基金經理或者較為重要的投研人員, 對方經常會問給不給股權, 甚至有人士對股權要求很高。 ”一家基金公司投研人士如此表示。
還有一家規模較小的基金公司人士表示, 公募基金業競爭激烈, 對於收入有限的新公司和小公司來說, 股權激勵是吸引人才的重要手段, “股權激勵可以說給了中小型基金公司彎道超車的可能性”。
還有人士直言, 深圳近期就有知名基金經理轉會上海基金公司, 業內都猜測背後存有股權激勵安排。
從近兩年實行股權激勵的基金公司來看, 不少優秀的投研人員“轉會”往往是奔著股權激勵而去。
不過目前一般中小型基金公司採取股權激勵的方式更多, 而一些大型基金公司或者銀行等國企背景基金公司, 實行“股權激勵”的可能性很低。 因此也有一些公司採取了事業部制度改革, 用更靈活、更市場化方式來吸引基金經理加盟。
“基金管理行業最核心的資產就是人才, 通過股權激勵來保持核心團隊穩定, 不僅符合基金行業的自身特色, 也是基金公司持續穩健發展的基石, 最終也和股東方利益一致。 ”一位基金公司老總表示。