11月13日， 晶片概念指數再度領漲A股市場， 截至終盤， 晶片概念大漲3.29%， 位列滬深兩市各大板塊漲幅榜首席。
盤中， 北方華創（002371.SZ）、江豐電子（300666.SZ）雙雙漲停；四維圖新（002405.SZ）、士蘭微（600460.SH）、富滿電子（300671.SZ）、上海新陽（300236.SZ）、上海貝嶺（600171.SH）、國科微（300672.SZ）、聖邦股份（300661.SZ）、太極實業（600667.SH）、長電科技（600584.SH）等晶片概念股漲幅均超過5%以上。
值得一提的是， 在晶片概念股持續火爆背後， 電子板塊公司成機構了調研的焦點， 相關標的公司吸引了數以百計的機構眼光。
不過， 與此同時， 相關概念股的估值也已高企， 這類“稀缺科技龍頭”的高估值能否得到市場持續認可， 仍有待觀望。
“中國芯”概念股成調研熱點
21世紀經濟報導記者注意到， 作為類比晶片龍頭， 聖邦股份就吸引了包括券商、基金、私募、銀行系資產管理公司的眼光。
僅10月31日、11月2日、3日， 先後就有三波機構赴聖邦股份現場調研。
“公司三季度的中位數增長超過此前三個季度的增速上限， 這意味著公司業績加速增長過程的趨勢正在形成中。 四季度往後延續到明年， 都會有可能進一步得到體現。 ”11月13日， 深圳一家私募機構負責人表示。
三季報顯示， 聖邦股份前三季度淨利0.59億， 同比增加13.13%。
記者注意到， 在10月31日的現場調研中， 機構對晶片發展趨勢對公司業務帶來的影響以及人工智慧產品中， 類比晶片應用以及作用等問題表示了密切關注。
當天， 包括董事長總經理張世龍在內的一眾高管對此進行了回應。
公司稱， 近年來類比晶片的需求量及在全球晶片市場的占比呈上升趨勢，
無獨有偶， 今年3月2日起， 四維圖新將傑發科技納入合併報表範圍之後， 也得到了眾多機構的關注。 僅9月4日， 就有近百家機構到公司現場調研， 特別針對傑發科技經營狀況進行了深入瞭解。
據四維圖新總經理程鵬透露， 傑發科技三款最新的晶片產品都能打破國外壟斷地位， 預期將在未來一兩年內分別推出TPMS胎壓監測晶片、AMP車載功率電子晶片等新產品。 傑發科技在後裝市場佔有率為70%左右，
程鵬表示， “TPMS晶片很多發達國家已強制標配， 我國也將很快實施， 市場規模巨大， 我們希望能夠打破英飛淩的壟斷地位， 將結合國家產業政策， 前後裝一起推進。 ”
稀缺科技股重估
值得關注的是， 隨著最近晶片概念股的暴漲， 從絕對數值上來看， 相關公司的估值也已在高位。
例如， 截至13日收盤， 聖邦股份全天漲5.77%， 報收98.15元， 對應公司總市值已近60億元。 而四維圖新自今年下半年以來， 股價持續走強。 截至13日收盤， 公司股票大漲9.53%， 報收32.31元， 對應公司總市值突破400億元。 僅四季度以來， 四維圖新漲幅已近三成， 估值水準大幅提升。
對此， 前述私募機構負責人表示，
該負責人直言， 伴隨著技術進步越來越快， 技術壁壘也越來越大， 馬太效應將會越來越明顯。 高研發投入的公司雖然不一定成功， 但成功的科技公司一定是從高研發的公司中成長起來的。 一旦技術落地， 這類科技公司便能夠獲得較大的市場份額， 實現營收規模的爆發式增長。
“實際上， 具備稀缺性的公司本質上確定性更高， 因此， 重確定性而持股期限較長， 預期收益率相對較低的資金意願給予稀缺性以更高的溢價。 ”該負責人認為。
事實上， 近期賣方機構也發佈了不少關於晶片股的推介報告。
此前安信證券發佈的研報稱，在半導體面臨第三次產業轉移的情況下，其戰略性看好“中國芯”。
安信在研報中稱，供給側改革的重心有望從“三去”做減法逐步轉移至“一補”做加法。創新中國和製造強國一定是貫穿未來很長一段時間的核心投資主線。而中國晶片製造就是其中的一條主線之一。
21世紀經濟報導何曉晴廣州報導
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