目前， 銀行理財產品的平均收益大多低於5%， 但是， 有一些銀行理財產品， 收益率動輒就超過8%， 甚至能達到10%、20%， 遠遠超過了銀行理財產品的平均收益水準。
這些高收益產品大多都是所謂的結構性理財。
那什麼是結構性理財？為何結構性理財的收益會這麼高？投資者究竟能否拿到預期的高收益呢？德小眾就給大家詳細講解一番。
什麼是結構性理財？
結構性理財是銀行的一種衍生類理財產品， 所謂結構性， 指的是投資工具和管道的結構增加， 通常指通過某種約定， 在客戶普通理財的基礎之上加入某種衍生品結構， 理財收益與匯率、利率、指數、股票、黃金、基金等價格參數掛鉤。
部分結構性產品的預期收益率是一個區間， 最低收益率可以很低， 比如0、1%、2%， 最高收益率可以很高， 比如6%、8%、10%。 通常所說的收益率指的是預期最高收益率， 但能否達到這個高收益並不確定，
普通投資者如何區分結構性和非結構性理財？
如果你看到一款理財產品的名稱中帶有結構、掛鉤、匯率、美元、看漲、看跌、指數、滬深300、黃金、股票等字眼的話， 那麼這款產品很有可能是一款結構性理財產品。
為何結構性理財的收益會這麼高？
結構性理財掛鉤的是衍生品， 也就是所謂的高風險資產， 收益要掛鉤這些資產的價格波動， 相當於一個對賭協議， 賭贏了那麼你就能獲得高收益， 賭輸了就只能拿到低收益， 甚至零收益或虧損。
剛才也說了， 結構性理財的高收益指的是“預期最高收益率”， 但實際上這個收益是不確定的， 有可能達到， 也有可能達不到， 對於投資者而言買結構性理財相當於一種賭博行為。
結構性理財的到期收益究竟有多高？
10月份到期的結構性理財產品共668款， 其中343款同時披露了預期最高收益率和到期實際收益率， 有243款結構性產品最終達到了預期最高收益率， 收益達成率為70.85%。
從收益達標比來看還是挺高的。 那有人會問， 從概率上來看賭贏的機會比較大， 那是不是意味著， 多數情況下買結構性理財比買非結構性理財能獲取更高的收益。 德小眾很負責地告訴大家， 並非如此。
大家不要以為所有的結構性理財預期收益率都會很高， 監測資料顯示， 在最高收益率和到期收益率都披露的343款結構性理財產品中， 預期最高收益率超過5%的只有79款， 收益達標比為31.65%；4%-5%（含5%）之間的有160款， 收益達標比為83.75%；4%（含4%）以下的有104款， 收益達標比為80.77%。
也就是說， 收益率超過5%的結構性理財中， 有將近七成收益未達標， 而收益率在5%以下的結構性理財， 即使大部分達到預期最高收益率也沒什麼，畢竟現在很多中小銀行的非結構性理財收益也能達到5%以上。
結構性理財到底能不能買？
德小眾並不是說結構性理財產品風險很大，一定不能買，實際上結構性理財只是收益風險大，本金風險還是很小的，其中有很多結構性理財還是保本的。
如果你對結構性理財產品比較瞭解，清楚收益計算方式，對金融市場有一定的分析和判斷能力，並且能承擔收益風險，那麼買結構性理財是沒什麼問題的，但如果你是個理財新手，或是對結構性理財完全不瞭解，那麼最好還是不要去碰它。
即使大部分達到預期最高收益率也沒什麼，畢竟現在很多中小銀行的非結構性理財收益也能達到5%以上。結構性理財到底能不能買？
德小眾並不是說結構性理財產品風險很大，一定不能買，實際上結構性理財只是收益風險大，本金風險還是很小的，其中有很多結構性理財還是保本的。
如果你對結構性理財產品比較瞭解，清楚收益計算方式，對金融市場有一定的分析和判斷能力，並且能承擔收益風險，那麼買結構性理財是沒什麼問題的，但如果你是個理財新手，或是對結構性理財完全不瞭解，那麼最好還是不要去碰它。