廣汽匯理髮行40億車貸ABS 資產池含83666筆貸款

作者：李夢（零壹融資租賃研究中心）

廣汽匯理汽車金融有限公司於11月13日公告發行汽車貸款ABS約40億元， 發行機構為中信信託有限責任公司，

招商證券股份有限公司為牽頭主承銷商， 滙豐銀行（中國）有限公司和興業銀行股份有限公司為聯席主承銷商。 此次發行規模和占比分別為：優先A級33.20億元， 占比83.00%；優先B級3.30億元， 占比8.25%；次級約3.50億元， 占比8.75%。 經中債資信和聯合資信評級認定， 優先A級均為AAA， 優先B級均為AA+。

廣汽匯通2017-1發行具體情況：

優先順序資產支援證券（包括優先A級和優先B級ABS）將以簿記建檔、集中配售的方式向全國銀行間債券市場成員公開發行， 次級資產支援證券由發起機構全部自持。

根據發行說明書， 本期債券基礎資產池共包含83,666筆貸款， 資產池分散度較高， 單筆貸款最大未償本金餘額為46.41萬元， 占比0.0116%。

本期債券設立了現金儲備分帳戶， 以用於防範交易檔項下與稅款、開支和優先順序證券的利息相關的潛在流動性風險，

為優先順序證券提供了信用支援。 “違約事件”等觸發機制為優先順序資產支援證券的償付提供了進一步的保障。

截至2016年底， 廣汽匯理零售貸款業務已覆蓋全國288個城市， 與1748家汽車經銷商達成業務合作， 零售貸款合同書全年累計達23.04萬筆， 貸款餘額達177.16億元；庫存融資業務覆蓋全國296個城市， 惠及1381家汽車經銷商， 庫存融資車輛數全年達54.8萬輛， 貸款餘額達48.05億元。 不良貸款率2016年末0.4%， 零售貸款不良率為0.45%， 低於商業銀行不良貸款率1.74%。